A Franklin Resources, Inc. (NYSE: BEN), uma organização global de gestão de investimentos conhecida como Franklin Templeton, realizou sua teleconferência de resultados em 30.10.2024, para discutir seus resultados financeiros do trimestre e do ano fiscal encerrado em 30.09.2024. A empresa reportou um aumento nos ativos sob gestão (AUM) para 1,68 trilhão de dólares, marcando um crescimento de 22% em relação ao ano anterior, enquanto as receitas operacionais ajustadas cresceram 8%, atingindo 6,6 bilhões de dólares. No entanto, a empresa enfrentou desafios com saídas líquidas e uma diminuição nas taxas de desempenho.
Principais Destaques
- A Franklin Resources reportou um aumento de 22% no AUM para 1,68 trilhão de dólares e um crescimento de 8% nas receitas operacionais ajustadas para 6,6 bilhões de dólares no ano fiscal.
- As taxas de desempenho ajustadas caíram de 383 milhões de dólares para 293 milhões de dólares.
- A empresa retornou 946 milhões de dólares aos acionistas através de dividendos e recompras de ações.
- A Franklin Resources planeja captar 100 bilhões de dólares em mercados privados nos próximos cinco anos e expandir seu AUM em ETFs e Canvas.
- As saídas líquidas totalizaram 32,6 bilhões de dólares no ano fiscal, com a Western Asset contribuindo com 49 bilhões de dólares em saídas líquidas.
- A empresa está focando em inovações tecnológicas para melhorar os serviços aos clientes e a eficiência operacional.
Perspectivas da Empresa
- A Franklin Resources visa captar pelo menos 100 bilhões de dólares em mercados privados nos próximos cinco anos.
- A empresa pretende expandir significativamente seu AUM em ETFs e Canvas.
- A Franklin Resources está investindo em tecnologia, incluindo IA e blockchain, para melhorar os serviços aos clientes e a eficiência operacional.
Destaques Negativos
- A empresa experimentou saídas líquidas totalizando 32,6 bilhões de dólares no ano fiscal.
- As taxas de desempenho ajustadas caíram para 293 milhões de dólares, de 383 milhões de dólares no ano anterior.
- O lucro operacional ajustado e o lucro líquido ajustado apresentaram quedas em relação ao ano anterior.
Destaques Positivos
- Aquisições significativas levaram a 64% do AUM e 55% da receita operacional ajustada provenientes de gestores de investimentos especializados recém-adquiridos.
- O AUM institucional aumentou de 25% para 45% com forte demanda por ativos alternativos.
- A aquisição da Putnam Investments contribuiu com 11 bilhões de dólares em fluxos líquidos.
Pontos Fracos
- Apesar do aumento nas vendas brutas e do impulso positivo nos mercados internacionais, a empresa reportou saídas líquidas de longo prazo.
- As despesas operacionais ajustadas aumentaram 13% para 4,9 bilhões de dólares, impactando a rentabilidade.
- Os cortes nas taxas de juros do Federal Reserve podem aumentar a volatilidade do mercado.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- A empresa captou 5,6 bilhões de dólares no canal institucional este ano, visando 100 bilhões de dólares em captação nos mercados privados nos próximos cinco anos.
- A Franklin Resources está focando no crescimento orgânico dos gestores existentes e em potenciais aquisições futuras.
- A empresa está mirando um crescimento orgânico de baixo dígito único e gerenciando despesas diante das flutuações de receita.
A CEO da Franklin Resources, Jenny Johnson, enfatizou a diversificação estratégica e a evolução da empresa nos últimos cinco anos. A firma viu um aumento notável no AUM de ETFs em 89%, atingindo 31 bilhões de dólares, e visa dobrar o AUM de seu segmento de gestão de patrimônio, especificamente a Fiduciary Trust International, através de estratégias de crescimento direcionadas. Apesar dos desafios, a Franklin Resources está otimista quanto à sua capacidade de navegar no cenário de mercado em mudança, com foco na expansão de suas ofertas de mercado privado e no aproveitamento da tecnologia para melhorar sua vantagem competitiva.
Insights do InvestingPro
A Franklin Resources, Inc. (NYSE: BEN) continua a navegar em um cenário financeiro desafiador, como evidenciado por sua recente teleconferência de resultados. Embora a empresa tenha reportado crescimento nos ativos sob gestão e nas receitas operacionais ajustadas, os dados do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição financeira da empresa.
De acordo com o InvestingPro, a Franklin Resources possui uma capitalização de mercado de 10,58 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa na indústria de gestão de investimentos. O índice P/L da empresa está em 12,61, com um P/L ajustado de 9,96 para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Esses números sugerem que a ação pode estar razoavelmente valorizada em relação aos seus lucros.
Uma das Dicas do InvestingPro mais notáveis é que a Franklin Resources "manteve pagamentos de dividendos por 44 anos consecutivos". Esse histórico impressionante alinha-se com o retorno reportado de 946 milhões de dólares aos acionistas através de dividendos e recompras, sublinhando seu compromisso com o valor para o acionista. O atual rendimento de dividendos de 6,15% é particularmente atrativo no ambiente de mercado atual.
Outra Dica relevante do InvestingPro indica que "os ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo", o que fala da estabilidade financeira da empresa. Isso é especialmente importante dados os desafios que a Franklin Resources enfrenta com saídas líquidas e diminuição das taxas de desempenho.
Vale notar que o InvestingPro oferece dicas adicionais além das mencionadas aqui, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da Franklin Resources.
O crescimento da receita da empresa de 5,78% nos últimos doze meses e um crescimento trimestral de 7,82% no terceiro trimestre de 2024 corroboram o aumento reportado de 8% nas receitas operacionais ajustadas. No entanto, o crescimento do EBITDA de -8,2% nos últimos doze meses sugere alguma pressão sobre a rentabilidade, o que se alinha com o declínio reportado no lucro operacional ajustado e no lucro líquido.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda das métricas financeiras e do desempenho de mercado da Franklin Resources, o InvestingPro oferece uma riqueza de insights e dicas adicionais para informar decisões de investimento.
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