Na teleconferência de resultados do trimestre de setembro de 2024, a Lam Research (LRCX) reportou resultados financeiros sólidos com receitas alcançando 4,17 bilhões€, marcando um aumento de 8% em relação ao trimestre anterior, e lucro por ação de 0,86€, superando as expectativas. Este desempenho representa o quinto trimestre consecutivo de crescimento de receita para a empresa. A Lam Research também anunciou um programa de recompra de ações de 1 bilhão€ e pagou 261 milhões€ em dividendos.
Apesar de antecipar um declínio na contribuição de receita da China, a empresa permanece otimista sobre suas perspectivas de crescimento, particularmente nos setores de NAND e embalagens avançadas, que devem impulsionar o crescimento da receita até 2025.
Principais Destaques
- As receitas do trimestre foram de 4,17 bilhões€, um aumento de 8% em relação ao trimestre anterior.
- O lucro por ação ficou em 0,86€, superando a orientação da empresa.
- A Lam Research espera que os gastos com equipamentos de fabricação de wafers (WFE) permaneçam estáveis em 2024 e cresçam em 2025.
- A empresa anunciou uma recompra de ações de 1 bilhão€ e pagou 261 milhões€ em dividendos.
- A receita proveniente da China deve diminuir de 37% para cerca de 30% no próximo trimestre.
- A margem bruta e a margem operacional foram reportadas em 48,2% e 30,9%, respectivamente.
- O Dia do Investidor está agendado para 19 de fevereiro de 2025.
Perspectivas da Empresa
- A receita de dezembro de 2024 está projetada para ser de 4,3 bilhões€ (±300 milhões€).
- A margem bruta deve ficar em torno de 47% (±1%), com uma margem operacional de 30% (±1%).
- O lucro por ação está previsto para ser de 0,87€ (±0,10€).
- A Lam Research está otimista quanto ao futuro, especialmente em setores impulsionados pela demanda de IA e atualizações tecnológicas.
Destaques Pessimistas
- A receita proveniente da China deve diminuir para cerca de 30% até o final do ano.
- A margem bruta ficou ligeiramente abaixo do trimestre anterior devido a mudanças no mix de clientes e aumento da compensação de incentivos.
- O segmento CSBG pode ver um declínio em dezembro, contribuindo para uma diminuição projetada de 250 milhões€.
Destaques Otimistas
- A empresa viu um aumento de 25% na receita ano a ano do grupo de negócios de suporte ao cliente.
- A gestão permanece positiva sobre o crescimento em WFE e na linha de topo da Lam.
- Espera-se que o negócio de embalagens avançadas e as atualizações de NAND sejam fortes impulsionadores de crescimento.
Falhas
- Não foram reportadas falhas significativas na teleconferência de resultados.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- Os executivos expressaram confiança no mercado NAND e nas transições tecnológicas.
- Há um otimismo cauteloso para o crescimento, apesar dos potenciais desafios no mercado chinês.
- A empresa está bem posicionada em aplicações de galvanoplastia de cobre e energia no verso.
- Orientações numéricas específicas para 2025 serão fornecidas na próxima teleconferência trimestral.
A recente teleconferência de resultados da Lam Research pintou um quadro de uma empresa que está conseguindo navegar pelas incertezas do mercado enquanto capitaliza oportunidades de crescimento. A saúde financeira da empresa, evidenciada pela recompra de ações e pagamento de dividendos, juntamente com um foco estratégico em setores como NAND e embalagens avançadas, sugere uma perspectiva robusta para o futuro, apesar de alguns desafios regionais. Investidores e partes interessadas podem esperar projeções mais detalhadas durante a teleconferência de resultados de janeiro e o próximo Dia do Investidor em fevereiro de 2025.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho financeiro e a perspectiva otimista da Lam Research são ainda mais respaldados pelos dados do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de impressionantes 94,43 bilhões€, refletindo sua posição significativa na indústria de semicondutores. Isso está alinhado com a Dica do InvestingPro de que a Lam Research é um "jogador proeminente na indústria de Semicondutores e Equipamentos de Semicondutores".
O índice P/L da empresa de 24,93 sugere que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelos lucros da Lam Research, possivelmente devido às suas perspectivas de crescimento em áreas como NAND e embalagens avançadas, conforme mencionado na teleconferência de resultados. Esta avaliação é particularmente notável dada a forte saúde financeira da empresa, como indicado por outra Dica do InvestingPro afirmando que "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo".
O compromisso da Lam Research com os retornos aos acionistas é evidente não apenas em seu programa anunciado de recompra de ações de 1 bilhão€ e pagamento de dividendos de 261 milhões€, mas também em seu histórico de dividendos. Uma Dica do InvestingPro destaca que a empresa "aumentou seu dividendo por 10 anos consecutivos", demonstrando um foco consistente em retornar valor aos acionistas.
A receita da empresa nos últimos doze meses até o quarto trimestre de 2024 foi de 14.905,39 milhões€, com um crescimento de receita trimestral de 20,71% no quarto trimestre de 2024. Esta trajetória de crescimento suporta a perspectiva positiva da gestão sobre os gastos com WFE e o crescimento da linha de topo da empresa.
Para investidores que buscam insights mais abrangentes, o InvestingPro oferece dicas e pontos de dados adicionais que podem fornecer uma compreensão mais profunda da posição financeira e perspectivas futuras da Lam Research.
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