Teleconferência de resultados: O-I Glass apresenta prejuízo líquido ajustado no terceiro trimestre de 2024

Na recente teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 da O-I Glass, Inc. (NYSE: OI), o CEO Gordon Hardie discutiu os resultados financeiros da empresa, revelando um prejuízo líquido ajustado de 0,04 USD por ação. Isso marca uma queda significativa em relação aos 0,80 USD por ação reportados no mesmo trimestre do ano anterior.

O prejuízo foi atribuído a um corte de 18% na produção, que fazia parte de uma estratégia para gerenciar os níveis inflacionados de estoque em resposta à demanda lenta. Apesar dos desafios atuais, a empresa está otimista quanto às suas perspectivas de recuperação, respaldadas pelo programa "Fit To Win" e pelas melhorias esperadas no mercado até 2025.

Principais Destaques

• A O-I Glass reportou um prejuízo líquido ajustado de 0,04 USD por ação para o terceiro trimestre de 2024.

• A empresa revisou sua estimativa de lucros ajustados para o ano inteiro para 0,70 a 0,80 USD por ação.

• O programa "Fit To Win" deve economizar 300 milhões USD até 2027, com 175 milhões USD em economias até 2025.

• A O-I Glass visa um EBITDA ajustado sustentável de pelo menos 1,45 bilhão USD e um fluxo de caixa livre de pelo menos 5% das vendas até 2027.

• O preço líquido atendeu às expectativas, mas a inflação de custos, particularmente na América Latina, impactou os resultados.

• O lucro operacional nas Américas caiu para 88 milhões USD, enquanto a Europa viu uma diminuição para 56 milhões USD.

• A empresa ajustou sua orientação para o ano inteiro de 2024, esperando um declínio no volume anual de vendas de 2% a 3%.

• O fluxo de caixa livre deve ser um uso de caixa entre 130 milhões USD e 170 milhões USD para 2024.

• A margem EBITDA está atualmente na faixa alta dos teens a 20%, com uma meta de médio prazo de 24%.

Perspectivas da Empresa

• A perspectiva para o quarto trimestre é estável, com uma visão cautelosa sobre as condições de mercado.

• A O-I Glass espera ter fluxo de caixa livre positivo em 2025, impulsionado pela redução de despesas de capital e melhoria nos lucros.

• A empresa está focada em melhorar a competitividade contra alternativas de vidro e latas e visa estabilizar as margens enquanto aumenta as ofertas de produtos premium.

Destaques Pessimistas

• A empresa enfrenta uma lacuna de custos de 35% em comparação com latas, impactando sua competitividade.

• A Europa está mostrando sinais de enfraquecimento dos mercados, particularmente para bebidas destiladas e vinhos.

• Os custos não operacionais excederam as expectativas devido a uma taxa de imposto mais alta.

Destaques Otimistas

• Forte demanda é observada na América Latina e tendências estáveis a ligeiramente positivas na América do Norte.

• O programa "Fit To Win" visa remodelar a estrutura de custos e melhorar a competitividade.

• Acordos de longo prazo cobrem 55% do negócio global, proporcionando visibilidade de preços.

Falhas

• O desempenho do terceiro trimestre da empresa mostrou a menor realização de preço líquido para 2024.

• Os custos de SG&A são mais altos que os pares da indústria, atualmente em 8% da receita.

Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas

• A meta de EBITDA de 1,45 bilhão USD para 2027 é baseada na neutralidade de volume e não depende do crescimento no volume de vendas.

• O desempenho da tecnologia MAGMA em escala industrial é crucial para futuras decisões estratégicas, incluindo potenciais retrofits e fechamentos.

A O-I Glass, Inc. continua a navegar por um período desafiador com um foco claro na melhoria de sua saúde financeira e eficiência operacional. A liderança da empresa permanece comprometida com suas iniciativas estratégicas, visando entregar valor de longo prazo aos acionistas. Investidores e partes interessadas são aconselhados a aguardar a próxima teleconferência de resultados trimestrais em 05.02.2025, e o Dia do Investidor em 14.03.2025, em Nova York, para mais atualizações sobre o progresso da empresa.

Insights do InvestingPro

O recente desempenho financeiro da O-I Glass, Inc., conforme discutido na teleconferência de resultados, alinha-se com várias métricas e insights importantes do InvestingPro. O prejuízo líquido ajustado de 0,04 USD por ação no terceiro trimestre de 2024 reflete os desafios destacados nos dados do InvestingPro, que mostram um índice P/L negativo de -6,23. Isso indica que a empresa de fato não foi lucrativa nos últimos doze meses, como observado em uma das Dicas do InvestingPro.

No entanto, há sinais de potencial melhoria. Os dados do InvestingPro revelam um índice P/L ajustado de 32,8 para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, sugerindo que os analistas esperam que a empresa retorne à lucratividade. Isso é ainda mais respaldado por uma Dica do InvestingPro afirmando que se espera que o lucro líquido cresça este ano, e os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano.

O foco da empresa no programa "Fit To Win" e sua meta de alcançar um EBITDA ajustado sustentável de pelo menos 1,45 bilhão USD até 2027 é crucial, dado o EBITDA atual de 953 milhões USD e uma preocupante taxa de crescimento do EBITDA de -24,43% nos últimos doze meses. As economias alvo do programa poderiam ajudar a melhorar esses números nos próximos anos.

Vale notar que, apesar dos desafios atuais, a O-I Glass opera com uma carga significativa de dívidas, como destacado por outra Dica do InvestingPro. Isso se alinha com o foco da empresa em se tornar positiva em fluxo de caixa livre até 2025 e sua orientação revisada para 2024.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais que poderiam fornecer uma compreensão mais profunda da posição financeira e perspectivas futuras da O-I Glass.

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