Tesla está entre as três ações automotivas mais vendidas a descoberto nos EUA

Investing.com - A Tesla (NASDAQ:TSLA) está entre as três ações automotivas americanas mais vendidas a descoberto antes da temporada de balanços do segundo trimestre, junto com a Rivian (NASDAQ:RIVN) e a Quantumscape Corp (NYSE:QS), segundo o UBS.

O mais recente "fator abrangente de concentração" mostra que esses três nomes lideram a lista de posições vendidas em todo o setor de automóveis, autopeças e tecnologia automotiva.

O UBS constrói suas pontuações de concentração usando participações de corretoras prime, registros 13F, dados de empréstimos de ações e análises internas.

"Em nossa cobertura, as posições compradas mais concentradas agora são Amphenol Corporation (NYSE:APH), GM (NYSE:GM) e Aptiv (NYSE:APTV); as posições vendidas mais concentradas são RIVN, QS e TSLA", escreveram os analistas.

A pontuação de concentração de vendas a descoberto da Tesla estava em -6,99 em 11.07.2022, piorando em relação aos -6,70 da semana anterior, e marcando uma presença constante no nível mais baixo dos rankings do UBS. Entre as montadoras de veículos elétricos, a concentração permanece profundamente negativa, com a Rivian em -13,46 e a QuantumScape em -12,10.

As montadoras tradicionais, em contraste, mantiveram o interesse nas posições compradas. A GM é agora o segundo nome mais concentrado em posições compradas na cobertura do UBS, com uma pontuação de concentração de 25,00.

A concentração de vendas a descoberto da Ford (NYSE:F) havia diminuído de meados de junho até o início de julho, mas aumentou novamente na última semana. O UBS disse que isso provavelmente reflete "algumas expectativas mais altas e o múltiplo P/L relativo elevado em comparação com a GM".

No segmento de fornecedores, a APTV registrou um dos movimentos mais acentuados. Sua pontuação de concentração de posições compradas subiu para 20,53, atingindo níveis não vistos desde agosto de 2023.

A APH registrou a maior pontuação absoluta de concentração entre todos os nomes cobertos, subindo para 25,90. "A APH teve o segundo maior aumento na concentração de posições compradas e agora é a mais concentrada em nossa cobertura", disse o UBS.

Nos últimos três meses, o banco disse que APH e APTV tiveram as maiores mudanças positivas nas pontuações de concentração, enquanto os maiores declínios vieram da CarGurus (NASDAQ:CARG) e da TSLA.

A dinâmica de concentração também mudou para vários outros nomes. A Visteon (NASDAQ:VC) inicialmente ganhou interesse em posições compradas antes de ver uma queda na última semana, enquanto a Lear (NYSE:LEA) tornou-se menos concentrada em posições compradas.

No grupo de conectores e sensores, a concentração para a TE Connectivity (NYSE:TEL) e a Sensata Technologies Holding NV (NYSE:ST) permaneceu relativamente estável.

O UBS considera a concentração como uma ferramenta útil de conscientização de risco, observando que posições vendidas concentradas podem ser vulneráveis a reversões acentuadas durante a temporada de balanços. No entanto, o relatório acrescenta que atualmente não vê "nenhuma grande tendência em uma direção ou outra" no subsetor automobilístico mais amplo.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.