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Investing.com -- No competitivo setor de consumo dos EUA, o UBS identificou empresas de destaque em várias categorias.
Essas empresas demonstram forte potencial de crescimento, excelência operacional e avaliações atrativas em relação aos seus concorrentes. Veja uma análise mais detalhada das principais escolhas do UBS no setor de consumo.
1. PepsiCo Inc (PEP): Como principal escolha do UBS em bebidas, produtos domésticos e de cuidados pessoais, a PepsiCo apresenta uma história convincente de mudança de ritmo para os próximos 12-18 meses.
A empresa está posicionada para retornar ao crescimento conforme o algoritmo no segundo semestre de 2026, junto com um crescimento de LPA na casa dos altos dígitos. A estimativa de crescimento orgânico do UBS para o ano fiscal de 2026 supera as expectativas do mercado em 100 pontos base. Com ações negociadas abaixo de 17x os lucros versus um múltiplo histórico de 19-20x, a ação parece estar subvalorizada, oferecendo um dos perfis de risco/retorno mais atrativos no grupo de bens de consumo básicos.
A PepsiCo está prestes a aumentar sua participação na Celsius e adquirirá a marca Rockstar Energy. A empresa também viu o investidor ativista Elliott Investment Management revelar uma participação significativa.
2. The J.M. Smucker Company (SJM): A principal escolha de produtor de alimentos do UBS se beneficia da dinâmica favorável de crescimento de categoria e poder de precificação em seu segmento de Café. Espera-se que esses fatores impulsionem um crescimento orgânico de dígito médio de 5,6%, ligeiramente acima das estimativas de consenso, enquanto compensam pressões da Hostess. Iniciativas de economia de custos, potenciais ações de precificação e dinâmicas favoráveis abaixo da linha criam um caminho para um sólido crescimento de LPA a longo prazo.
Atualmente negociada com um desconto de 31% em relação aos concorrentes versus sua média histórica de aproximadamente 25%, o perfil de crescimento da SJM se destaca entre os competidores.
A J.M. Smucker Company reportou lucros do primeiro trimestre abaixo das expectativas de consenso, levando a Argus a rebaixar a ação para Hold. A empresa, no entanto, manteve sua perspectiva de lucros para o ano fiscal de 2026 e elevou sua orientação de fluxo de caixa livre.
3. Albertsons Cos Inc (ACI): Como principal seleção de varejista de alimentos do UBS, a Albertsons experimentou o que os analistas consideram uma queda excessiva no preço das ações.
A empresa superou as distrações de sua tentativa de fusão com a Kroger e registrou 15 trimestres consecutivos de crescimento de farmácia de dois dígitos. Investimentos estratégicos em preços devem estimular o crescimento de vendas comparáveis de supermercado, enquanto sua iniciativa de compras centralizadas deve beneficiar a empresa no segundo semestre de 2025.
O UBS projeta um LPA para o ano fiscal de 2026 de US$ 3,32, significativamente acima das estimativas de consenso de US$ 2,26, tornando seu desconto de 37% em relação à Kroger aparentemente excessivo.
Em desenvolvimentos recentes, a Albertsons Cos Inc fez parceria com a Perion Network para expandir suas capacidades de mídia de varejo. A empresa também recebeu uma elevação para Compra do UBS, citando crescimento em seus segmentos de farmácia e digital.
4. Dutch Bros Inc (BROS): A favorita do setor de restaurantes do UBS está posicionada para continuar em alta com crescimento líder do setor em número de lojas e impulso sustentado nas vendas até 2026.
Operando em uma categoria de alto crescimento com aproximadamente 10% de CAGR de vendas de 2021-2024, a Dutch Bros mantém ganhos de participação de mercado através de forte afinidade com a marca, novos produtos atraentes, marketing eficaz, capacidades de pedidos por celular e melhorias operacionais.
A forte produtividade das novas lojas suporta a expansão de lojas em percentuais de dois dígitos médios e metas de crescimento de longo prazo.
A Dutch Bros Inc reportou um forte segundo trimestre que superou as expectativas do mercado em todas as métricas operacionais. Após os resultados, tanto o UBS quanto o RBC Capital elevaram seus preços-alvo para a rede de cafeterias.
5. Ulta Beauty (ULTA): Liderando a categoria de varejo amplo e linhas duras do UBS, a Ulta demonstra forte execução sob seu novo CEO com operações aprimoradas e um cenário competitivo favorável.
A aceleração das vendas comparáveis no segundo trimestre, comparações gerenciáveis e um robusto pipeline de produtos sustentam o impulso contínuo. Oportunidades de expansão de margem, investimentos moderados em SG&A e recompras de ações contribuem para o potencial de crescimento de lucros de dois dígitos, com LPA para o ano fiscal de 2027 projetado em US$ 30,65 versus estimativas de consenso de US$ 29,98.
A Ulta Beauty anunciou recentemente sua primeira expansão internacional com a abertura de lojas no México. A empresa também reportou fortes resultados no segundo trimestre, com vendas comparáveis aumentando 6,7%, superando as expectativas do mercado.
O banco também nomeou a On Holding como sua principal escolha em lojas de departamento de varejo e linhas especiais de vestuário, e a Peloton como sua principal escolha em brinquedos, lazer, jogos e hospedagem.
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