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A American International Group Inc. (NYSE:AIG), uma empresa de destaque no setor de seguros segundo o InvestingPro, superou as expectativas de Wall Street em seus resultados do segundo trimestre de 2025, reportando um aumento significativo no lucro por ação (LPA) e na receita. A empresa, atualmente negociada abaixo de seu Valor Justo com base em análise abrangente, manteve sua forte posição de mercado com uma capitalização de mercado de US$ 44 bilhões. Apesar desses resultados positivos, a ação da AIG sofreu uma queda no mercado, refletindo o sentimento mais amplo dos investidores e tendências do setor.
Principais destaques
- A AIG reportou um LPA de US$ 1,81, superando a previsão de US$ 1,60.
- A receita alcançou US$ 6,88 bilhões, ultrapassando os US$ 6,78 bilhões esperados.
- O preço da ação caiu 3,21% nas negociações após a divulgação dos resultados.
- A AIG alcançou um aumento de 56% no lucro ajustado após impostos por ação diluída em comparação ao ano anterior.
- A empresa concluiu sua iniciativa AIG NEXT, alcançando economias significativas de custos.
Desempenho da empresa
A AIG demonstrou desempenho robusto no 2º tri de 2025, com um notável aumento de 56% no lucro ajustado após impostos por ação diluída em comparação ao ano anterior, atingindo US$ 1,81. Os prêmios líquidos emitidos pela empresa subiram para US$ 6,9 bilhões, marcando um crescimento de 1% em relação ao ano anterior. O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) operacional da AIG ficou em 11,7%, enquanto manteve pagamentos de dividendos por 13 anos consecutivos com um rendimento atual de 2,28%. A análise do InvestingPro revela métricas de saúde financeira sólidas da empresa, com pontuações particularmente robustas em fluxo de caixa e momentum de preço.
Destaques financeiros
- Receita: US$ 6,88 bilhões, acima dos US$ 6,78 bilhões previstos.
- Lucro por ação: US$ 1,81, um aumento de 56% em relação ao ano anterior.
- Lucro ajustado após impostos: US$ 1 bilhão, um aumento de 35% em relação ao ano anterior.
- Prêmios líquidos emitidos: US$ 6,9 bilhões, um aumento de 1% em relação ao ano anterior.
Resultados vs. previsões
Os resultados do 2º tri de 2025 da AIG superaram as expectativas dos analistas, com uma surpresa no LPA de 13,12%. A empresa reportou US$ 6,88 bilhões em receita, excedendo a previsão em 1,47%. Isso marca uma continuação da tendência da AIG de superar as expectativas do mercado, demonstrando sua eficiência operacional e iniciativas estratégicas.
Reação do mercado
Apesar do forte relatório de resultados, o preço da ação da AIG caiu 3,21% após o anúncio. A ação fechou a US$ 79,06 antes da divulgação dos resultados e caiu para US$ 78 nas negociações de pré-mercado, refletindo um sentimento negativo do mercado. Essa queda ocorre em meio a pressões mais amplas do mercado e desafios específicos do setor, embora a ação tenha mostrado resiliência com um retorno total de 14,4% no último ano. Para insights mais profundos sobre a avaliação e métricas de desempenho da AIG, o InvestingPro oferece análise abrangente através de seu Relatório de Pesquisa Pro, parte de sua cobertura de mais de 1.400 ações americanas.
Perspectivas e orientações
A AIG permanece otimista sobre seu desempenho futuro, visando um ROE operacional central superior a 10% para 2025. A empresa espera aproximadamente US$ 3 bilhões em dividendos de subsidiárias este ano e planeja continuar a implementação de IA generativa em suas operações. Com analistas projetando lucratividade este ano e estabelecendo uma meta consensual alta de US$ 98, as orientações da AIG para os próximos trimestres mostram crescimento constante em LPA e receita, alinhando-se com seus objetivos estratégicos e posicionamento de mercado.
Comentários executivos
"Temos oportunidades massivas para ter crescimento exponencial", disse Peter Zaffino, CEO da AIG, enfatizando as iniciativas estratégicas e o potencial de mercado da empresa. Don Bailey, Executivo, observou: "A fuga para a qualidade é real", destacando a forte posição de mercado da AIG. John Hancock, Presidente Entrante, acrescentou: "Somos líderes. Somos um índice para o mercado", sublinhando a vantagem competitiva da AIG.
Riscos e desafios
- Pressões de preços no mercado imobiliário podem impactar a lucratividade futura.
- A inflação social no mercado de seguros de responsabilidade civil pode afetar as margens de subscrição.
- Incertezas econômicas mais amplas e flutuações nas taxas de juros representam riscos.
- A integração contínua de IA generativa pode enfrentar desafios operacionais.
- Mudanças regulatórias e tensões geopolíticas podem afetar as operações globais.
Perguntas e respostas
Durante a teleconferência de resultados, analistas questionaram sobre a estratégia de precificação imobiliária e resseguro da AIG, refletindo preocupações sobre as condições de mercado. A empresa confirmou forte volume de submissões no mercado Excess & Surplus (E&S) e abordou o impacto da inflação social no mercado de seguros de responsabilidade civil. A AIG também discutiu sua abordagem de redistribuição de reservas, destacando suas estratégias proativas de gestão de riscos.