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Na quinta-feira, 29.05.2025, a ATI Materials (NYSE:ATI) apresentou suas iniciativas estratégicas na Conferência Anual de Decisões Estratégicas da Bernstein 2025. A discussão destacou a transformação significativa da ATI e seu foco estratégico em aeroespacial e defesa, que agora representa 65% de sua receita. Embora a empresa esteja prosperando nesses setores, permanecem desafios para manter o impulso de crescimento e gerenciar mudanças no mercado.
Principais destaques
- O setor aeroespacial e de defesa da ATI representa 65% da receita, com energia, medicina e eletrônicos contribuindo para 80%.
- A empresa superou sua meta de EBITDA do 1º tri em US$ 20 milhões e está no caminho certo para atingir seus objetivos de 2027.
- Um novo contrato de cinco anos no valor de US$ 1 bilhão com a Airbus foi assinado, refletindo fortes parcerias na indústria.
- A capacidade de fundição de níquel aumentará de 8-10% no próximo ano, melhorando as capacidades de produção.
- A ATI está se beneficiando da mudança de fornecedores russos de titânio, garantindo contratos de longo prazo.
Resultados financeiros
- Desempenho do primeiro trimestre:
- EBITDA superou o ponto médio em US$ 20 milhões.
- Margem HPMC atingiu 22,4%, com expectativas de chegar a 24% este ano.
- Vendas de motores a jato cresceram 35% no 1º tri.
- Orientação para o ano completo:
- Antecipando crescimento de 15% a 20% na receita.
- No caminho certo para as metas de 2027: margem de 19-21% e US$ 1 bilhão em EBITDA.
- Distribuição de receita:
- Aeroespacial e defesa contribuem com 65% da receita.
- Motores a jato representam 37% das receitas.
- Recompra de ações:
- Programa acelerado, utilizando metade da autorização pendente no 1º tri.
Atualizações operacionais
- Expansão de capacidade:
- A capacidade de fundição de níquel deve aumentar de 8-10% no próximo ano.
- A produção de zircônio e háfnio aumentou 25% nos últimos anos.
- Tecnologia e inovação:
- Desenvolveu um processo de fundição de níquel com patente pendente para eliminar defeitos.
- Introduziu uma nova liga de níquel com vida útil melhorada.
- Acordos contratuais:
- Um novo contrato de US$ 1 bilhão com a Airbus.
- Finalizou um acordo trabalhista de seis anos com a USW.
Perspectivas futuras
- Crescimento da defesa: Antecipando crescimento de dígito único médio a superior.
- Aftermarket/MRO: Espera-se que permaneça entre 30-50% das receitas durante a próxima década.
- Negócio de estruturas aeronáuticas: Alinhando-se com as taxas de produção da Airbus e Boeing.
- Investimentos: Foco em investimentos com limite de retorno de 30%.
- Meta de receita: Visando 65% de participação da receita em aeroespacial e defesa.
Destaques da sessão de perguntas e respostas
- Programa GTF: A colaboração com a RTX pode dobrar o envolvimento da ATI na próxima década.
- Acordos de longo prazo: Proporcionam estabilidade e facilitam resposta rápida às mudanças do mercado.
- Impacto da VSMPO: A ATI está ganhando participação de mercado devido à mudança de fornecedores russos de titânio.
- Mercado de energia: Foco em turbinas a gás terrestres, energia nuclear comercial e fusão nuclear.
Para uma compreensão detalhada da direção estratégica da ATI, consulte a transcrição completa abaixo.
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