Gentherm supera expectativas no 1º tri de 2025, mas ações caem

Investing.com — A Gentherm Inc. (NASDAQ:THRM) divulgou seus resultados do 1º tri de 2025, superando as expectativas com um lucro por ação (LPA) de US$ 0,51 contra uma previsão de US$ 0,43, e receita de US$ 354 milhões, excedendo os US$ 344,74 milhões antecipados. Apesar dessa surpresa positiva nos lucros, as ações caíram 4,92% na pré-abertura para US$ 23,6, refletindo preocupações mais amplas do mercado e desafios operacionais.

Principais destaques

• O LPA e a receita da Gentherm superaram as previsões, com o LPA excedendo em 18,6%.

• As ações caíram 4,92% na pré-abertura apesar dos fortes resultados.

• A receita de Soluções de Clima e Conforto Automotivo aumentou 3,8% em relação ao ano anterior.

• A empresa garantiu US$ 400 milhões em novos contratos comerciais.

• A margem EBITDA ajustada diminuiu de 12,2% para 11,1% em comparação ao ano anterior.

Desempenho da empresa

O desempenho da Gentherm no 1º tri de 2025 demonstrou resiliência com um LPA 18,6% acima do esperado e uma receita 2,69% superior às previsões. A empresa experimentou crescimento nos segmentos de Soluções de Clima e Conforto Automotivo e receita médica. No entanto, a margem EBITDA ajustada diminuiu, indicando possíveis pressões de custos ou desafios de eficiência. O foco estratégico da empresa em novos contratos comerciais e lançamentos de produtos destaca sua adaptabilidade em um mercado competitivo.

Destaques financeiros

• Receita: US$ 354 milhões, acima dos US$ 344,74 milhões previstos.

• Lucro por ação: US$ 0,51, comparado à previsão de US$ 0,43.

• EBITDA ajustado: US$ 39,3 milhões, representando 11,1% das vendas, abaixo dos 12,2% do ano passado.

• Dívida: US$ 99 milhões, com índice de alavancagem líquida de 0,5 vezes.

• Liquidez disponível: US$ 400 milhões.

Resultados vs. previsões

A Gentherm superou as expectativas com um LPA de US$ 0,51 contra uma previsão de US$ 0,43, uma surpresa de 18,6%. A receita também excedeu as previsões, chegando a US$ 354 milhões em comparação aos US$ 344,74 milhões esperados, marcando uma superação de 2,69%. Esse desvio positivo das expectativas é uma conquista notável para a empresa em comparação com trimestres anteriores.

Reação do mercado

Apesar dos resultados positivos, as ações da Gentherm caíram 4,92% na pré-abertura para US$ 23,6. O movimento das ações contrasta com o relatório positivo de lucros, possivelmente refletindo preocupações dos investidores sobre incertezas econômicas mais amplas e a redução da orientação da margem EBITDA da empresa.

Perspectivas e orientações

A Gentherm mantém sua faixa de receita anterior, mas reduziu a orientação da margem EBITDA no limite inferior. A empresa prevê receita mais baixa devido a uma projeção de declínio nos volumes de veículos, mas espera compensações parciais do repasse de tarifas e impactos favoráveis de câmbio. O crescimento futuro deverá ser impulsionado pelo escalonamento de tecnologias e otimização de operações.

Comentários da diretoria

O CEO Bill Presley enfatizou: "Somos líderes inovadores posicionados de forma única para um crescimento lucrativo impulsionado por plataformas tecnológicas escaláveis". Ele também destacou o foco da empresa em impulsionar plataformas de tecnologia central para mercados adjacentes e sua forte posição financeira para implantar capital de forma eficiente.

Riscos e desafios

• O declínio nos volumes de veículos, particularmente na América do Norte, pode impactar a receita futura.

• Incertezas econômicas devido a tarifas podem afetar a dinâmica do mercado.

• A diminuição da margem EBITDA ajustada sugere possíveis pressões de custos operacionais.

• A necessidade de utilização eficiente de capital em meio a pressões competitivas.

• Mudanças no mercado chinês em direção a montadoras domésticas podem alterar a dinâmica competitiva.

Perguntas e respostas

Durante a teleconferência de resultados, analistas questionaram sobre o impacto das tarifas e a capacidade da empresa de repassar esses custos, ao que a Gentherm expressou confiança. As perguntas também se concentraram na expansão para o mercado médico e no alinhamento dos novos contratos comerciais com as expectativas.

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