A Kingstone Companies, Inc. (NASDAQ: KINS) anunciou sua maior receita trimestral desde sua aquisição em 2009, com uma taxa de crescimento de 40% nas linhas pessoais principais durante a Conferência de Resultados do Terceiro Trimestre de 2024. A CEO da empresa, Meryl Golden, e a CFO Jennifer Gravelle destacaram um aumento significativo nos prêmios e na lucratividade, com ajustes estratégicos na subscrição e na gestão do portfólio de investimentos. A empresa também forneceu uma orientação atualizada para os próximos anos, refletindo otimismo em sua trajetória de crescimento e saúde financeira.
Principais Destaques
- A Kingstone alcançou sua maior receita trimestral desde 2009, com um crescimento de 40% nas linhas pessoais principais.
- Os prêmios diretos subscritos para linhas pessoais principais aumentaram 43%, com novos negócios representando 27% do total de prêmios.
- A empresa prevê de 25 milhões a 30 milhões de dólares em prêmios incrementais em 2024 devido à disrupção do mercado.
- A orientação atualizada para 2024 inclui um crescimento de 25%-35% nos prêmios diretos subscritos no negócio principal, um índice combinado GAAP de 79%-83% e um lucro por ação de 1,40-1,70 dólares.
- Para 2025, a empresa espera um crescimento de 15%-25%, um índice combinado GAAP de 82%-86% e um lucro por ação de 1,60-2,00 dólares.
- O lucro líquido no terceiro trimestre de 2024 foi de 7 milhões de dólares, contribuindo para um lucro líquido acumulado no ano de 12,9 milhões de dólares.
- O índice combinado melhorou para 72%, com uma melhoria de 37,6 pontos no índice de sinistralidade do ano de acidente.
- A receita de investimentos aumentou 14% para 1,7 milhão de dólares, com uma mudança para títulos corporativos.
- A Kingstone vendeu 1,1 milhão de ações a 8,48 dólares cada, usando os recursos para reduzir a dívida para 10 milhões de dólares.
Perspectivas da Empresa
- A Kingstone espera uma carga de catástrofe de 6% para a orientação do índice combinado.
- A empresa prevê uma diminuição do índice de despesas para aproximadamente 28% devido ao aumento dos prêmios ganhos.
- Aumentos de taxa para produtos Select de proprietários e incêndio residencial foram implementados em 5% e 10%, respectivamente.
- O foco permanece na redução da dívida e na maximização dos ganhos em meio às mudanças do mercado.
Destaques Pessimistas
- A empresa não pôde fornecer projeções específicas sobre a potencial diluição de ações até 2025.
- Houve uma mudança na orientação de contagem de ações diluídas para básicas, com uma diferença atual de cerca de 10%.
Destaques Otimistas
- Forte desempenho no terceiro trimestre com preços de linhas pessoais subindo mais de 23% ano a ano.
- Uma melhoria significativa no índice combinado para 72%.
- Um retorno anualizado sobre o patrimônio líquido de 55,6%.
Pontos Fracos
- O índice de despesas foi ligeiramente maior em 33%, devido ao aumento dos bônus dos funcionários vinculados a melhores resultados de subscrição.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- Meryl Golden discutiu a atualização anual dos custos de reposição para apólices, o que aumentará a cobertura e os preços para os segurados.
- A empresa está focada em reduzir a dívida por vários meios, incluindo quota-parte, emissão de ações e dividendos.
Os resultados do terceiro trimestre da Kingstone Companies refletem um forte desempenho e gestão estratégica, posicionando a empresa para um crescimento contínuo no setor de seguros. Com atenção cuidadosa aos padrões de subscrição, receita de investimentos e alocação de capital, a Kingstone visa construir sobre sua receita recorde e crescimento de prêmios enquanto navega no dinâmico cenário de mercado.
Insights do InvestingPro
Os impressionantes resultados do terceiro trimestre da Kingstone Companies (NASDAQ: KINS) são ainda mais respaldados por dados e insights em tempo real do InvestingPro. O forte desempenho da empresa se reflete em sua avaliação de mercado, com uma capitalização de mercado atual de 137,49 milhões de dólares.
Os dados do InvestingPro revelam que o índice P/L da Kingstone está em 23,78, o que é relativamente baixo considerando as perspectivas de crescimento da empresa. Isso é reforçado por uma dica do InvestingPro indicando que a KINS está "negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de ganhos de curto prazo". Isso se alinha com a orientação otimista da empresa para 2024 e 2025, sugerindo uma potencial subavaliação no mercado atual.
A lucratividade da empresa, como destacado na teleconferência de resultados, é corroborada pelos dados do InvestingPro mostrando um lucro bruto de 16,33 milhões de dólares nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Além disso, uma dica do InvestingPro observa que "espera-se que o lucro líquido cresça este ano", o que é consistente com a maior receita trimestral relatada pela empresa desde 2009.
Os investidores devem notar que a KINS demonstrou um desempenho excepcional de preço, com dados do InvestingPro mostrando um impressionante retorno total de preço de 459,62% no último ano. Este notável crescimento é complementado por uma dica do InvestingPro afirmando "forte retorno nos últimos três meses", o que se alinha com o crescimento relatado de 40% nas linhas pessoais principais da empresa.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Kingstone Companies, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Esses insights podem ser particularmente valiosos para investidores que buscam capitalizar a trajetória de crescimento da KINS no setor de seguros.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.