A Lowell Farms Inc. (CSE: LOWL), uma empresa de cannabis sediada na Califórnia, reportou um terceiro trimestre desafiador em 2024, com a receita líquida caindo para 3,2 milhões de dólares, marcando um declínio sequencial de 8% e uma diminuição de 48% em relação ao ano anterior.
O CEO da empresa, Mark Ainsworth, discutiu movimentos estratégicos no mercado varejista e otimismo para o crescimento, apesar de uma queda significativa na receita e um prejuízo operacional no trimestre.
A teleconferência de resultados revelou um declínio geral na receita de Bens de Consumo Embalados (CPG) e a ausência completa de receita de flores a granel após a saída de uma instalação de cultivo no início do ano.
Principais Destaques
- A Lowell Farms entrou no mercado varejista da Califórnia, com intenções de adquirir e gerenciar locais de varejo.
- A receita líquida para o terceiro trimestre de 2024 foi de 3,2 milhões de dólares, um declínio sequencial de 8% e uma diminuição de 48% em relação ao ano anterior.
- A receita de CPG caiu 15% sequencialmente para 3,5 milhões de dólares e 21% em relação ao ano anterior, com a receita da marca Lowell em 2 milhões de dólares.
- A receita de flores a granel foi de 0 dólares, uma queda em relação aos 1,2 milhões de dólares do ano anterior.
- A margem bruta foi negativa em 29%, e as despesas operacionais foram de 1,8 milhões de dólares, 57% das vendas.
- A empresa reportou um prejuízo operacional de 2,8 milhões de dólares e um prejuízo líquido de 3,6 milhões de dólares no terceiro trimestre.
- O EBITDA ajustado para o terceiro trimestre foi negativo em 2 milhões de dólares, com capital de giro negativo de 1,9 milhões de dólares.
- Espera-se que as medidas de redução de custos economizem aproximadamente 546.000 dólares no quarto trimestre de 2024.
Perspectivas da Empresa
- A Lowell Farms antecipa impactos positivos no quarto trimestre de um acordo de serviços de gestão para operar duas dispensas em Los Angeles.
- A empresa está otimista quanto ao crescimento futuro, particularmente em sua categoria de pré-enrolados 35's, que viu um aumento de 24% nas vendas trimestre a trimestre.
Destaques Pessimistas
- Diminuição significativa na receita líquida e receita de CPG tanto sequencialmente quanto em relação ao ano anterior.
- A saída da instalação de cultivo em janeiro de 2024 levou a nenhuma receita de flores a granel.
- A margem bruta piorou para negativa em 29%, influenciada pela venda de inventário de custo mais alto.
Destaques Otimistas
- A entrada estratégica no mercado varejista pode proporcionar novas oportunidades de crescimento.
- Medidas de redução de custos estão em vigor para melhorar as margens e a lucratividade.
- A categoria de pré-enrolados 35's da empresa experimentou um aumento de 24% nas vendas trimestre a trimestre.
Falhas
- A receita acumulada no ano totalizou 11,7 milhões de dólares, um declínio de 44% em relação ao ano anterior.
- As despesas operacionais para o terceiro trimestre foram altas, em 57% das vendas, influenciadas por uma despesa de dívida incobrável de 0,6 milhões de dólares.
- As reservas de caixa diminuíram para 0,3 milhões de dólares.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- A empresa abordou preocupações sobre escassez de estoque e problemas na cadeia de suprimentos afetando marcas distribuídas.
- Discussão sobre o impacto das medidas de redução de custos na lucratividade futura.
- Explicação da estratégia da empresa para se recuperar da posição negativa de capital de giro.
A teleconferência de resultados da Lowell Farms pinta um quadro de uma empresa enfrentando desafios financeiros significativos, mas com planos estratégicos em vigor para se voltar para o varejo e serviços de gestão, o que pode abrir caminho para o crescimento futuro.
A liderança da empresa permanece otimista, focando nas tendências positivas de vendas em certas categorias de produtos e nas potenciais economias de custos dos recentes ajustes operacionais. Com o impacto antecipado das novas operações de varejo em Los Angeles, a Lowell Farms está se posicionando para uma potencial recuperação nos próximos trimestres.
Insights do InvestingPro
O desafiador terceiro trimestre de 2024 da Lowell Farms Inc. é ainda mais iluminado pelos dados recentes do InvestingPro, que ressaltam as dificuldades financeiras da empresa. A capitalização de mercado da empresa está em apenas 0,26 milhões de dólares, refletindo a severa queda na confiança dos investidores. Isso se alinha com a reportada diminuição de 48% na receita líquida em relação ao ano anterior e a saída de sua instalação de cultivo.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Lowell Farms está "queimando caixa rapidamente" e "opera com uma carga significativa de dívidas". Esses insights corroboram o capital de giro negativo reportado de 1,9 milhões de dólares e a diminuição nas reservas de caixa para 0,3 milhões de dólares. A dica observando que a empresa "não é lucrativa nos últimos doze meses" é evidente no prejuízo operacional reportado de 2,8 milhões de dólares e prejuízo líquido de 3,6 milhões de dólares para o terceiro trimestre.
As métricas financeiras da empresa pintam um quadro sombrio. Com um índice preço/valor contábil de apenas 0,03, a Lowell Farms está "negociando a um múltiplo baixo de Preço / Valor Contábil", como apontado pelo InvestingPro. Isso pode indicar que o mercado avalia a empresa significativamente abaixo de seu valor contábil, possivelmente devido aos seus desafios financeiros em curso e tendências negativas de crescimento.
A receita dos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 22,12 milhões de dólares, com um preocupante crescimento de receita de -31,95% no mesmo período. Esse declínio é ainda mais pronunciado nas cifras trimestrais, com um crescimento de receita de -49,69% para o segundo trimestre de 2024, alinhando-se com as dificuldades reportadas da empresa no mercado de cannabis.
A margem de lucro bruto de -38,94% para os últimos doze meses terminando no segundo trimestre de 2024 reflete a dificuldade da empresa em manter a lucratividade, o que é consistente com a Dica do InvestingPro de que a Lowell Farms "sofre de margens de lucro bruto fracas".
Apesar desses desafios, os dados do InvestingPro mostram um forte retorno de 92,5% no último mês, o que pode estar relacionado aos movimentos estratégicos da empresa no mercado varejista e potenciais medidas de redução de custos. No entanto, isso deve ser visto no contexto de quedas significativas de preço em períodos mais longos, com o preço das ações caindo 93,86% no último ano.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais para a Lowell Farms, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.