Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Na terça-feira, 10 de junho de 2025, a Phinia Inc. (NYSE:PHIN) apresentou na Wells Fargo Industrials & Materials Conference 2025, oferecendo insights sobre sua direção estratégica em meio às condições evolutivas do mercado. A empresa destacou uma recente aquisição no setor de veículos comerciais e discutiu seus planos para impulsionar a receita de aftermarket e expandir para novos mercados. No entanto, desafios como impactos de tarifas e um volume moderado de veículos comerciais também foram abordados.
Principais destaques
- A recente aquisição da Phinia visa capitalizar a crescente adoção de gás natural e combustíveis alternativos.
- A empresa planeja aumentar sua receita de aftermarket para mais de 40% da receita total.
- As tarifas impactaram os negócios da Phinia, mas a empresa está trabalhando para mitigar esses efeitos.
- A Phinia está expandindo para o setor aeroespacial e de defesa, com meta de receita de US$ 100 milhões até o final da década.
- A empresa pretende manter a receita de seu negócio de veículos leves entre US$ 900 milhões e US$ 1 bilhão.
Resultados financeiros
- A orientação de receita da Phinia foi ajustada para baixo em 1-2% devido aos impactos cambiais, mas a empresa espera compensar isso com recuperação tarifária e benefícios de câmbio.
- Um impacto tarifário de US$ 4 milhões foi observado no 1º tri, afetando tanto os segmentos de aftermarket quanto de sistemas de combustível.
- A empresa está buscando melhorias de produtividade para combater pressões inflacionárias e não tem planos para uma reestruturação ampla.
Atualizações operacionais
- A estratégia de aquisição da Phinia concentra-se em sinergias com seu portfólio existente, particularmente no setor de veículos comerciais.
- A empresa adquiriu um negócio a um múltiplo de 4,7x, abaixo de seu múltiplo de negociação de 5-5,5x, indicando uma compra estratégica.
- A Phinia planeja continuar com a recompra de ações e explorar novas aquisições se as aplicações de veículos comerciais atingirem um múltiplo de 7x ou 8x.
Perspectivas futuras
- Apesar dos ventos contrários no mercado de veículos leves devido à penetração de veículos elétricos a bateria, a Phinia visa ganhar participação de mercado de concorrentes menores que estão saindo do mercado.
- A empresa está expandindo para o setor aeroespacial e de defesa, com planos para iniciar a produção de componentes de injeção de combustível até o 1º tri do próximo ano.
- A Phinia está aproveitando sua forte posição na China, com mais de 80% de suas receitas de veículos leves provenientes de montadoras locais.
Destaques da sessão de perguntas e respostas
- O CEO Brady Erickson enfatizou a importância da recente aquisição, destacando seu potencial em aplicações de gás natural e hidrogênio para veículos comerciais.
- Erickson observou que a participação de mercado da Phinia em GDI cresceu para meados a altos teens, com uma meta de mais de 20% até o final da década.
- A empresa está focada em manter a receita de seu negócio de veículos de passageiros leves e proteger seu negócio principal de concorrentes como a Denso.
Os planos estratégicos e insights de mercado da Phinia Inc. foram amplamente discutidos durante a conferência. Para mais detalhes, os leitores são incentivados a consultar a transcrição completa abaixo.
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