A ESS (NYSE: ESS), uma empresa especializada em soluções de armazenamento de energia em larga escala, realizou sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2024, reportando uma receita de 359.000$ e um custo de receita de 12,7 milhões$.
Apesar dos atrasos na aprovação de projetos e no financiamento de um parceiro-chave australiano, a ESS anunciou um acordo de financiamento de 65 milhões$ que deve impulsionar o reconhecimento de receita no quarto trimestre. A empresa prevê uma receita total de fim de ano entre 9 milhões$ e 11 milhões$.
Os executivos da ESS, incluindo o CEO Eric Dresselhuys e o CFO Tony Rabb, compartilharam insights sobre a estratégia e os planos futuros da empresa, incluindo o lançamento iminente do produto EC e uma parceria com a Honeywell. A ESS também destacou um novo acordo de crédito com o Export-Import Bank of the United States, parte da Iniciativa Make More in America, fornecendo acesso a um pacote de financiamento de 50 milhões$.
Principais Destaques
- A ESS reportou uma receita de 359.000$ no terceiro trimestre, com uma projeção de receita de fim de ano entre 9 milhões$ e 11 milhões$.
- A empresa anunciou um acordo de financiamento de 65 milhões$ para facilitar o reconhecimento de receita no quarto trimestre.
- Seis unidades EC estão programadas para envio no quarto trimestre, com operações previstas para iniciar até o segundo trimestre de 2025.
- A ESS está focada em alcançar a lucratividade por unidade e gerenciar a queima de caixa, com um EBITDA ajustado negativo de 18,9 milhões$ para o terceiro trimestre.
- Um grupamento de ações foi realizado em agosto para cumprir os requisitos de listagem da NYSE.
- A empresa garantiu um acordo de crédito com o EXIM, marcando-os como o primeiro fabricante de armazenamento de energia apoiado pela Iniciativa Make More in America.
- A ESS está explorando opções de financiamento para estender seu caixa até 2025.
Perspectiva da Empresa
- A ESS prevê crescimento de receita, potencialmente alcançando 40 milhões$ a 50 milhões$ no próximo ano.
- A segunda linha de produção automatizada deve estar operacional até meados de 2024, visando reduzir custos.
- Melhorias na cadeia de suprimentos e mudanças de engenharia mais complexas devem gerar benefícios até o final de 2023 ou início de 2024.
Destaques Negativos
- A empresa enfrentou atrasos na aprovação e financiamento de projetos, impactando o reconhecimento de receita.
- O EBITDA ajustado para o terceiro trimestre foi reportado em negativo 18,9 milhões$.
- Desafios como atrasos no financiamento de clientes e questões de prontidão do local estão presentes.
Destaques Positivos
- A ESS tem uma forte parceria com a Honeywell e está otimista quanto à crescente demanda por projetos de energia em larga escala.
- A empresa tem reservas de caixa suficientes e não tem necessidade imediata de sacar do financiamento do EXIM.
- O interesse dos investidores em armazenamento de energia de longa duração permanece alto.
Falhas
- A receita do terceiro trimestre ficou significativamente abaixo em comparação com o custo da receita.
- Atrasos na aprovação e financiamento de projetos de um parceiro-chave na Austrália afetaram a receita do trimestre.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- O CEO Eric Dresselhuys enfatizou a escalabilidade da tecnologia central da empresa de 1 megawatt a 100 megawatts.
- A empresa está avaliando opções de capital, mas não especificou um cronograma para garantir financiamento adicional.
- A ESS está ajustando suas estratégias de preços em resposta à recente queda nos preços das baterias de íon-lítio para permanecer competitiva.
A ESS permanece comprometida em navegar pelos desafios da indústria e capitalizar as oportunidades de mercado, com foco no crescimento estratégico e eficiência operacional. Os esforços da empresa para estender seu caixa e garantir financiamento estratégico, juntamente com os benefícios antecipados dos próximos lançamentos de produtos e parcerias, posicionam a ESS para potencialmente aumentar significativamente a receita no próximo ano.
Insights do InvestingPro
A ESS Tech Inc. (NYSE: GWH), empresa-mãe da ESS, está navegando em um cenário financeiro desafiador que se alinha com o recente relatório de ganhos da empresa. De acordo com os dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da GWH é de 86,06 milhões$, refletindo a avaliação atual do mercado sobre o potencial da empresa no setor de armazenamento de energia.
Apesar da perspectiva otimista da empresa para o crescimento futuro da receita, as Dicas do InvestingPro destacam alguns desafios significativos. Uma dica indica que a GWH está "Queimando caixa rapidamente", o que corrobora o EBITDA ajustado negativo de 18,9 milhões$ reportado para o terceiro trimestre. Essa rápida queima de caixa ressalta a importância dos esforços da empresa para estender seu caixa e garantir opções adicionais de financiamento.
Outra Dica relevante do InvestingPro observa que a GWH "Mantém mais caixa do que dívida em seu balanço", o que é um sinal positivo dada a situação financeira atual da empresa e sua necessidade de capital para financiar operações e crescimento. Isso se alinha com a declaração da empresa de que tem reservas de caixa suficientes e não tem necessidade imediata de sacar do financiamento do EXIM.
Os dados de crescimento de receita do InvestingPro mostram um aumento substancial de 117,99% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. No entanto, é importante notar que o crescimento da receita trimestral para o segundo trimestre de 2024 foi de -87,69%, o que reflete a volatilidade e os desafios no reconhecimento de receita que a ESS discutiu em sua teleconferência de resultados.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a GWH, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Esses insights podem ser particularmente valiosos dada a situação financeira complexa da empresa e sua posição no mercado de armazenamento de energia em evolução.
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