Na recente teleconferência de resultados do terceiro trimestre, a Kinetik (Ticker: KNTK) anunciou um EBITDA ajustado recorde de 266 milhões de dólares, marcando um aumento de 23% em relação ao ano anterior. A empresa processou 1,71 bilhões de pés cúbicos de gás por dia, um aumento de 15% em relação ao ano anterior. Apesar de desafios como preços negativos do gás no Hub Waha, a Kinetik fortaleceu sua posição através de parcerias estratégicas e avanços em projetos, levando a um aumento no dividendo trimestral em dinheiro e elevação da projeção de EBITDA para 2024.
Principais Destaques
- A Kinetik alcançou um EBITDA ajustado recorde de 266 milhões de dólares, um aumento de 23% em relação ao ano anterior.
- Os volumes de gás processado atingiram 1,71 bilhões de pés cúbicos por dia, um aumento de 15% em relação ao ano anterior.
- Preços negativos do gás no Hub Waha resultaram na redução de 170 milhões de pés cúbicos por dia do volume de gás na cabeça do poço.
- A empresa adquiriu uma participação acionária de 27,5% na EPIC Crude e solidificou uma parceria de longo prazo com a Diamondback Energy.
- A Kinetik está se beneficiando de créditos de captura de CO2 e está avançando em grandes projetos de construção, incluindo o Kings Landing Cryo I e um novo gasoduto de Eddy County para Culberson County.
- A projeção de EBITDA ajustado para 2024 foi elevada para 970 milhões - 1 bilhão de dólares.
- O fluxo de caixa livre aumentou significativamente para 165 milhões de dólares, com despesas de capital de 59 milhões de dólares no trimestre.
- A projeção de EBITDA ajustado para o ano inteiro de 2023 foi revisada para 270 milhões a 290 milhões de dólares.
Perspectivas da Empresa
- A Kinetik planeja divulgar as projeções financeiras para 2025 em fevereiro, visando uma meta de EBITDA ajustado de 1 bilhão de dólares.
- A empresa projeta um aumento de EBITDA de quase 20% ano a ano, com uma taxa de crescimento anual composta de 10-12% de 2025 a 2027.
- Um investimento significativo de aproximadamente 400 milhões de dólares está planejado para o projeto Kings Landing II.
Destaques Negativos
- A empresa enfrentou preços negativos de gás no Hub Waha, com média de negativo 1 dólar por Mcf.
- Há atualmente uma redução de 100 milhões de pés cúbicos por dia em Durango devido a problemas de capacidade de processamento.
Destaques Positivos
- A Kinetik aumentou seu dividendo trimestral em dinheiro para 3,12 dólares anualmente.
- A empresa prevê um retorno dos volumes de Alpine High até dezembro de 2024, impulsionado por dinâmicas positivas de preços.
- A Kinetik está focada em equilibrar o crescimento orgânico com retornos aos acionistas por meio de dividendos e recompras de ações.
Pontos Fracos
- Desafios com preços negativos de gás e reduções de volume impactaram as operações da empresa.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- Os executivos discutiram a diferenciação nas taxas de gás ácido e tratamento de CO2, destacando o potencial para margens aprimoradas.
- Há um diálogo contínuo sobre a expansão do gasoduto Epic, dependendo da garantia de contratos de médio a longo prazo.
- Equívocos sobre as regulamentações propostas de recuo no Novo México foram esclarecidos, enfatizando o foco atual em um estudo econômico em vez de ação legislativa.
A Kinetik demonstrou resiliência diante dos desafios do mercado e está ativamente expandindo suas capacidades operacionais para apoiar o crescimento futuro. Os investimentos estratégicos da empresa e o foco nos retornos aos acionistas a posicionam bem no cenário competitivo, mesmo antecipando despesas de capital mais altas nos próximos anos. Com um compromisso de alocação de capital equilibrada e crescimento de dividendos, a Kinetik continua a navegar pelas complexidades do setor de energia, mantendo uma perspectiva positiva para o futuro.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho da Kinetik (KNTK) no terceiro trimestre é ainda mais respaldado pelos dados do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 8,88 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa no setor de energia. Notavelmente, a receita da Kinetik nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 atingiu 1,45 bilhões de dólares, com um impressionante crescimento de receita de 20,2% no mesmo período.
Uma dica do InvestingPro destaca que a Kinetik aumentou seu dividendo por 3 anos consecutivos, alinhando-se com o anúncio da empresa de um aumento no dividendo trimestral em dinheiro. Esse compromisso com os retornos aos acionistas é ainda mais enfatizado pelo atual rendimento de dividendos de 5,53%, que é particularmente atrativo no ambiente de mercado atual.
Outra dica relevante do InvestingPro indica que a Kinetik está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo. Com um índice P/L de 10,93 e um índice PEG de 0,16 para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, a ação parece subvalorizada considerando suas perspectivas de crescimento. Essa métrica de avaliação suporta a perspectiva otimista da empresa e o crescimento projetado do EBITDA.
Investidores que buscam uma análise mais abrangente podem acessar insights adicionais através do InvestingPro, que oferece mais 15 dicas para a Kinetik. Essas dicas podem fornecer um contexto valioso para entender a saúde financeira e a posição de mercado da empresa à medida que ela continua a executar sua estratégia de crescimento no dinâmico setor de energia.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.