Com balanço positivo no 2T25, esta ação escolhida por IA ganhou +16% no ano
A Xerox Holdings Corporation divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2024, revelando uma queda significativa tanto no lucro por ação (LPA) quanto na receita em comparação com as previsões dos analistas. O LPA da empresa para o trimestre foi de 0,36 dólares, ficando abaixo dos 0,67 dólares esperados. A receita também ficou aquém das expectativas, chegando a 1,61 bilhão de dólares contra os 1,69 bilhão de dólares previstos. Após o anúncio, as ações da Xerox sofreram uma queda, caindo 11,23% nas negociações pré-mercado.
Principais Destaques
- O LPA e a receita da Xerox no 4º trimestre de 2024 ficaram abaixo das expectativas dos analistas.
- As ações da empresa caíram mais de 11% nas negociações pré-mercado após a divulgação dos resultados.
- A Xerox visa um crescimento de receita de baixo dígito único em 2025, focando em soluções de TI e serviços digitais.
Desempenho da Empresa
O desempenho da Xerox no quarto trimestre de 2024 destacou os desafios contínuos, com a receita diminuindo 8,6% em moeda real. O ano completo de 2024 viu uma queda de 9,7% na receita, chegando a 6,2 bilhões de dólares. Apesar desses contratempos, a empresa alcançou 200 milhões de dólares em economia de custos através de suas iniciativas de reinvenção. A receita de equipamentos viu uma queda significativa de 17% para o ano, refletindo desafios mais amplos do setor.
Destaques Financeiros
- Receita: 1,61 bilhão de dólares para o 4º trimestre de 2024, abaixo das previsões de 1,69 bilhão de dólares.
- Lucro por ação: 0,36 dólares, não atingindo a previsão de 0,67 dólares.
- Fluxo de caixa livre: 467 milhões de dólares para 2024.
- Margem de lucro operacional ajustada: 4,9% para 2024.
Resultados vs. Previsão
O LPA reportado pela Xerox de 0,36 dólares ficou 46% abaixo dos 0,67 dólares previstos, marcando uma queda significativa. A receita também ficou aquém em aproximadamente 80 milhões de dólares, chegando a 1,61 bilhão de dólares em comparação com os 1,69 bilhão de dólares esperados. Este desempenho abaixo do esperado contrasta com trimestres anteriores onde a empresa havia conseguido atender ou superar as expectativas.
Reação do Mercado
O resultado abaixo do esperado resultou em uma queda acentuada no preço das ações da Xerox, que caíram 11,23% nas negociações pré-mercado. As ações fecharam em 8,62 dólares, abaixo do fechamento anterior de 9,71 dólares. Este movimento coloca as ações próximas à sua mínima de 52 semanas de 8,02 dólares, refletindo as preocupações dos investidores sobre a capacidade da empresa de atingir metas financeiras.
Perspectivas e Orientações
Olhando para o futuro, a Xerox projeta um crescimento de receita de baixo dígito único em 2025, com foco na expansão de suas soluções de TI e serviços digitais. A empresa espera uma margem de lucro operacional ajustada de pelo menos 5% e um fluxo de caixa livre entre 350 milhões e 400 milhões de dólares. As iniciativas estratégicas incluem a aquisição da Lexmark e a expansão do mercado de cores A4.
Comentários da Diretoria
Steve Banderszak, CEO da Xerox, enfatizou a importância de 2024 como um ano crucial na estratégia de reinvenção da empresa. Ele observou: "2024 foi um ano importante para a Xerox. Executamos uma fase crítica de nossa jornada de reinvenção." Banderszak também destacou o foco da empresa no pagamento de dívidas como uma prioridade primária de alocação de capital.
Riscos e Desafios
- O declínio contínuo da receita em mercados principais poderia pressionar o desempenho financeiro.
- Desafios de integração com aquisições recentes como a Lexmark.
- Potenciais pressões macroeconômicas impactando os mercados de TI e impressão.
- Riscos de execução associados às iniciativas de reinvenção da empresa.
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas perguntaram sobre o modelo de negócios da IT Savvy, a aquisição recente da empresa. Houve também interesse em entender a continuação da estratégia de reinvenção da Xerox e seu impacto na receita futura. A empresa abordou questões relacionadas à trajetória de sua margem bruta e o status de seu programa de fluxo futuro.
Transcrição completa - Xerox Corp (NASDAQ:XRX) Q4 2025:
Operador da Conferência: Obrigado por aguardar e bem-vindos à teleconferência de resultados do quarto trimestre de 2024 da Xerox Holdings Corporation. Neste momento, todos os participantes estão em modo de apenas escuta. Após a apresentação dos palestrantes, haverá uma sessão de perguntas e respostas. Como lembrete, o programa de hoje está sendo gravado. E agora gostaria de apresentar o anfitrião do programa de hoje, Sr. David Beckel, Vice-Presidente e Chefe de Relações com Investidores da Xerox Holdings Corporation. Por favor, prossiga, senhor.
David Beckel, Vice-Presidente e Chefe de Relações com Investidores, Xerox Holdings Corporation: Bom dia a todos. Sou David Beckel, Vice-Presidente e Chefe de Relações com Investidores da Xerox Holdings Corporation. Bem-vindos à teleconferência de divulgação de resultados do quarto trimestre de 2024 da Xerox Holdings Corporation, apresentada por Steve Banderszak, Diretor Executivo. Ele está acompanhado por John Bruno, Presidente e Diretor de Operações, e Myrlanda Gitsay, Diretora Financeira Entrante. A pedido da Xerox Holdings Corporation, a teleconferência de hoje está sendo gravada. Outras gravações e/ou retransmissões desta chamada são proibidas sem a permissão expressa da Xerox. Durante esta chamada, os executivos da Xerox farão referência a slides que estão disponíveis na web em www.xerox.com/investor e farão comentários que contêm declarações prospectivas, que por sua natureza abordam questões que são futuras e incertas. Os resultados financeiros futuros reais podem ser materialmente diferentes dos expressos aqui. Neste momento, gostaria de passar a palavra ao Sr. Banderszak.
Steve Banderszak, Diretor Executivo, Xerox Holdings Corporation: Bom dia e obrigado por se juntarem à nossa teleconferência de resultados do quarto trimestre de 2024. 2024 foi um ano importante para a Xerox. Executamos uma fase crítica de nossa jornada de reinvenção implementando mudanças estruturais generalizadas, todos em esforços para melhor posicionar a Xerox para um crescimento sustentável em receita e lucro. As mudanças incluem a mudança de um modelo operacional geográfico para um liderado por unidades de negócios, o realinhamento de nossa organização de vendas e a centralização de processos de negócios chave dentro da recém-formada organização de serviços de negócios globais. Agora temos um alinhamento mais forte com o comprador econômico de nossas ofertas e eficiências organizacionais aprimoradas, ambos os quais são facilitadores críticos de nossos objetivos de reinvenção de longo prazo.
Além disso, um modelo operacional mais simples e resiliente nos colocou em uma melhor posição para adquirir e integrar a IT Savvy e a Lexmark. Transações que devem acelerar nosso caminho para a estabilização da receita e margens de lucro operacional ajustado de dois dígitos. Terminamos o ano com uma execução aprimorada, alcançando a orientação revisada de receita e fluxo de caixa livre para o ano inteiro. E pelo segundo trimestre consecutivo, o lucro operacional ajustado e a margem melhoraram ano a ano apesar de um declínio na receita total, o que vemos como uma prova dos benefícios pretendidos de um negócio operado de forma mais eficiente. Resumindo os resultados do ano, a receita de 6,2 bilhões de dólares diminuiu 9,7% em moeda real e 9,5% em moeda constante.
Excluindo os benefícios de cerca de 5 semanas de resultados da IT Savvy, a receita diminuiu 10,2% em moeda constante. O LPA ajustado foi de 0,97 dólares, 0,85 dólares menor ano a ano. Geramos 467 milhões de dólares de fluxo de caixa livre, que foi 182 milhões de dólares menor ano a ano e a margem de lucro operacional ajustada de 4,9% foi menor ano a ano em 70 pontos base. O declínio na receita do ano inteiro foi afetado em parte por reduções de backlog no ano anterior, os impactos da simplificação geográfica e de ofertas e outras reduções intencionais de receita não essencial. Esperamos que as reduções de receita relacionadas à reinvenção cessem em grande parte após 2025.
A receita orgânica principal, que exclui esses efeitos e a aquisição da IT Savvy, diminuiu cerca de 4% em 2024, refletindo modestas perdas de participação de mercado em equipamentos e volumes de páginas mais baixos, compensados pelo crescimento em serviços digitais e de TI gerenciados legados. Ao longo do ano, as condições subjacentes do mercado de impressão foram estáveis e a demanda por nossos produtos e serviços permaneceu forte. Atribuímos o declínio em nossa participação de mercado de equipamentos principalmente ao ritmo e escala das mudanças no modelo de negócios implementadas no início do ano passado. Com o benefício das lições aprendidas em 2024, estamos confiantes de que nossa equipe tem a experiência e o conhecimento para mais uma vez crescer a participação de mercado de equipamentos de impressão, ajudando a impulsionar uma trajetória melhorada na receita principal de impressão em 2025. Elogio o trabalho árduo e a resiliência da equipe ao longo do ano passado em impulsionar melhorias estruturais para o negócio principal da Xerox e eficiências operacionais sustentáveis em meio a mudanças organizacionais generalizadas.
Começando com nosso negócio principal, o redesenho organizacional simplificou nossas equipes de vendas, marketing e distribuição, permitindo uma maneira mais eficiente e eficaz de impulsionar resultados positivos para nossos clientes através das ofertas da Xerox. A produtividade da força de vendas é um importante indicador antecedente de nossa capacidade de melhorar a trajetória de receita à medida que continuamos otimizando nossas operações de go-to-market. Não experimentamos um aumento grande o suficiente na produtividade de vendas em 2024 para compensar totalmente as reduções no número de funcionários. No entanto, a implementação contínua de iniciativas de produtividade impulsionou uma melhoria sequencial de 20% na produtividade da força de vendas no quarto trimestre, continuando o progresso observado no início do
David Beckel, Vice-Presidente e Chefe de Relações com Investidores, Xerox Holdings Corporation: ano.
Steve Banderszak, Diretor Executivo, Xerox Holdings Corporation: Maior alinhamento com nosso cliente, uma abordagem de vendas mais focada e percepção aprimorada do cliente resultaram em um aumento nas novas assinaturas de negócios ano a ano. E para o ano, mais uma vez crescemos nossos negócios de serviços de TI digitais e gerenciados legados, contribuintes-chave para nossa mudança planejada no mix de receita em direção a mercados com taxas subjacentes de crescimento mais altas. Esperamos que a aquisição da IT Savvy e a aquisição pendente da Lexmark fortaleçam ainda mais nossos negócios principais. As ofertas aprimoradas da IT Savvy devem impulsionar uma maior penetração do negócio de Soluções de TI da Xerox em nossa base de clientes existente.
E a Lexmark oferece uma oportunidade de fortalecer o negócio de impressão diversificando nossa cadeia de suprimentos, alcance de mercado e exposição a mercados em crescimento dentro da impressão, como A4 Color. Assumindo o fechamento no segundo semestre da transação da Lexmark, planejamos começar a realizar os benefícios de ambas as transações em 2025, com maiores benefícios esperados em 2026. Passando para os custos. Em 2024, alcançamos a economia de custos brutos de reinvenção alvo de 200 milhões de dólares e as despesas operacionais totais da empresa diminuíram cerca de 12%, excluindo a IT Savvy e custos de transação únicos. A execução bem-sucedida dos esforços de simplificação geográfica e de ofertas resultou em um modelo de distribuição mais eficiente em países selecionados e um portfólio de impressão simplificado, ambos os quais são facilitadores críticos de futuras reduções de custos.
Finalmente, em 2024, executamos uma abordagem equilibrada para alocações de capital. Usamos 467 milhões de dólares de fluxo de caixa livre gerado para pagar 141 milhões de dólares
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