DE NOVO: já são TRÊS ações escolhidas por nossa IA que subiram +45% SÓ ESTE MÊS
A Cullen/Frost Bankers Inc. reportou resultados financeiros robustos para o quarto trimestre de 2024, superando as expectativas de Wall Street com um lucro por ação (LPA) de 2,36 dólares, em comparação com os 2,16 dólares previstos. A receita do banco também excedeu as projeções, atingindo 556,55 milhões de dólares contra uma expectativa de 530,92 milhões de dólares. Após o anúncio, as ações da Cullen/Frost subiram 2,15% nas negociações pré-mercado, refletindo a confiança dos investidores no desempenho e perspectivas da empresa.
Principais Destaques
- O LPA do 4º trimestre de 2024 da Cullen/Frost de 2,36 dólares superou as previsões em 9,26%.
- A receita do trimestre atingiu 556,55 milhões de dólares, superando as expectativas.
- O preço das ações aumentou 2,15% após o anúncio dos resultados.
- O banco continua expandindo sua oferta de produtos e rede de agências.
- Cortes projetados nas taxas de juros em 2025 podem impactar os ganhos futuros.
Desempenho da Empresa
A Cullen/Frost Bankers demonstrou forte desempenho no 4º trimestre de 2024, com o lucro líquido subindo para 153,2 milhões de dólares, acima dos 100,9 milhões de dólares no mesmo trimestre do ano anterior. O foco estratégico do banco na expansão de seu programa de hipotecas e ofertas de empréstimos ao consumidor contribuiu para esse crescimento. Apesar de uma ligeira queda no lucro líquido anual em comparação com 2023, o retorno sobre ativos médios e patrimônio líquido do banco melhorou significativamente.
Destaques Financeiros
- Receita: 556,55 milhões de dólares, acima dos 530,92 milhões de dólares previstos.
- Lucro por ação: 2,36 dólares, comparado à previsão de 2,16 dólares.
- Retorno sobre ativos médios: 1,19% (4º trimestre de 2024) vs. 0,82% (4º trimestre de 2023).
- Retorno sobre patrimônio líquido médio: 15,58% (4º trimestre de 2024) vs. 13,51% (4º trimestre de 2023).
Resultados vs. Previsão
O lucro por ação da Cullen/Frost de 2,36 dólares superou a previsão em 0,20 dólares, marcando uma surpresa positiva de 9,26%. Este forte desempenho reflete a gestão eficaz e as iniciativas estratégicas do banco, continuando uma tendência de superar as expectativas do mercado.
Reação do Mercado
Em resposta à superação dos resultados, as ações da Cullen/Frost subiram 2,15% nas negociações pré-mercado, fechando em 141,78 dólares. Este aumento posiciona a ação mais próxima de sua máxima de 52 semanas de 147,64 dólares, indicando um sentimento positivo dos investidores em meio a condições desafiadoras de mercado.
Perspectivas e Orientações
Olhando para o futuro, a Cullen/Frost antecipa dois cortes nas taxas do Federal Reserve em 2025, o que pode influenciar o crescimento da receita líquida de juros, projetado em 4-6%. O banco espera um crescimento de empréstimos na faixa média a alta de um dígito e um crescimento de depósitos de 2-3%, apoiado pela expansão contínua de agências e inovação de produtos.
Comentários da Diretoria
O CEO Phil Green observou: "Há um tempo para semear e um tempo para colher, estamos chegando perto do tempo de colheita", destacando o posicionamento estratégico do banco para o crescimento futuro. O CFO Dan Geddes enfatizou o investimento contínuo em tecnologia, afirmando: "Continuamos investindo em tecnologia e substituindo sistemas legados."
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas focaram no cenário competitivo, particularmente no impacto do private equity nos empréstimos imobiliários comerciais. Os executivos abordaram potenciais desafios de crescimento de empréstimos e reiteraram seu compromisso de expandir em mercados de alto crescimento no Texas.
Riscos e Desafios
- O aumento da concorrência do private equity no setor imobiliário comercial pode pressionar as margens.
- Potenciais interrupções na cadeia de suprimentos podem impactar a eficiência operacional.
- Incertezas econômicas, incluindo mudanças nas taxas de juros, podem afetar o desempenho financeiro.
- Gerenciar o crescimento das despesas enquanto investe em tecnologia e expansão continua sendo um desafio.
- A saturação do mercado em certas regiões do Texas pode limitar as oportunidades de crescimento.
Transcrição completa - Cullen/Frost Bankers Inc (CFR) 4º trimestre de 2024:
Operador da Conferência: Saudações. Bem-vindos à teleconferência de resultados do 4º trimestre e ano completo de 2024 da Cullen/Frost Bankers. Neste momento, todos os participantes estão em modo de apenas escuta. Uma sessão de perguntas e respostas seguirá a apresentação formal. Como lembrete, esta conferência está sendo gravada.
É um prazer apresentar A. B. Mendez, Vice-Presidente Sênior e Diretor de Relações com Investidores. Obrigado. Pode começar.
A. B. Mendez, Vice-Presidente Sênior e Diretor de Relações com Investidores, Cullen/Frost: Obrigado, Sherry. A teleconferência desta tarde será liderada por Phil Green, Presidente e CEO, e Dan Geddes, Vice-Presidente Executivo do Grupo e CFO. Antes de passar a palavra para Phil e Dan, preciso dedicar um momento para abordar as disposições de Safe Harbor. Algumas das observações feitas hoje constituirão declarações prospectivas conforme definido na Lei de Reforma de Litígios de Valores Mobiliários Privados de 1995, conforme alterada. Pretendemos que tais declarações sejam cobertas pelas disposições de Safe Harbor para declarações prospectivas contidas na Lei de Reforma de Litígios de Valores Mobiliários Privados de 1995, conforme alterada.
Consulte a última página do texto no comunicado de resultados desta manhã para obter informações adicionais sobre os fatores de risco associados a essas declarações prospectivas. Se necessário, uma cópia do comunicado está disponível em nosso site ou ligando para o departamento de Relações com Investidores no número 210-220-5234. Neste momento, passarei a palavra para Phil.
Phil Green, Presidente e CEO, Cullen/Frost: Boa tarde a todos e obrigado por se juntarem a nós. Hoje, revisaremos os resultados do 4º trimestre e do ano completo de 2024 da Cullen/Frost, e nosso Diretor Financeiro, Dan Geddes, fornecerá comentários e orientações adicionais antes de respondermos às suas perguntas. No 4º trimestre, a Cullen/Frost obteve 153,2 milhões de dólares ou 2,36 dólares por ação, em comparação com lucros de 100,9 milhões de dólares ou 1,55 dólar por ação reportados no mesmo trimestre do ano passado. E para o ano completo de 2024, o lucro líquido da empresa disponível para acionistas ordinários foi de 575,9 milhões de dólares, em comparação com os lucros disponíveis para acionistas ordinários de 591,3 milhões de dólares em 2023. Em uma base por ação, os lucros do ano completo de 2024 foram de 8,87 dólares por ação, em comparação com 9,10 dólares por ação reportados para o ano completo de 2023. Nosso retorno sobre ativos médios e patrimônio líquido médio no 4º trimestre foram de 1,19% e 15,58%, respectivamente.
Isso se compara com 0,82% e 13,51% para o mesmo período do ano passado. Os depósitos médios no 4º trimestre foram de 41,9 bilhões de dólares, acima dos 41,2 bilhões de dólares no 4º trimestre do ano passado. Os empréstimos médios cresceram 9% para 20,3 bilhões de dólares no 4º trimestre, em comparação com 18,6 bilhões de dólares no 4º trimestre do ano passado. Continuamos a ver resultados sólidos impulsionados pelo trabalho árduo de nossos banqueiros Frost e pelo esforço de expansão que temos em andamento hoje. Como foi o caso nos trimestres anteriores, a Cullen/Frost não utilizou nenhum adiantamento do FHLB ou depósitos de corretoras ou arranjos de depósitos recíprocos para aumentar as porcentagens de depósitos segurados ou para financiar liquidez.
Então, a maneira como continuo gostando de dizer é que, quando você olha para nosso balanço patrimonial, o que você vê é o que você obtém. Continuamos a ver excelentes resultados com nossa estratégia de crescimento orgânico. Lançamos no final de 2018. Quando o fizemos, a Frost tinha 131 Centros Financeiros em todo o Texas. Por volta da metade deste ano, abriremos nossa 200ª localização e continuaremos a partir daí, identificando mercados fortes onde nossa proposta de valor fará impacto.
No final do 4º trimestre, nossos esforços gerais de expansão continuam a crescer e geraram 2,4 bilhões de dólares em depósitos, 1,8 bilhão de dólares em empréstimos e adicionaram mais de 59.000 novas famílias. Para depósitos, empréstimos e famílias, estes representam 101%, 151% e 130% da meta, respectivamente. Nossos esforços em Houston e Dallas continuam a ter desempenho consistente com o que relatamos no passado. Abrimos nossa 6ª localização na região de Austin no 4º trimestre, e agora estamos aproximadamente 1/3 através desse esforço. Os resultados iniciais continuam muito encorajadores e alinhados com os outros mercados de expansão.
Como mencionamos antes, os sucessos das localizações de expansão anteriores estão agora financiando o esforço de expansão atual, e esperamos que o esforço geral seja acretivo aos lucros a partir de 2026. Como diz o provérbio, há um tempo para semear e um tempo para colher, estamos chegando perto do tempo de colheita. E como já disse muitas vezes, esta estratégia é tanto durável quanto escalável. Os investimentos que fizemos em expansão orgânica, novos produtos, marketing, tecnologia e nossos funcionários estão impulsionando um crescimento excepcional em todo o nosso negócio de consumo. Tivemos um crescimento recorde de consumo para o ano, com um aumento de 610 milhões de dólares nos saldos médios em aberto para empréstimos ao consumidor.
Isso representa uma taxa de crescimento anual de 21% e nosso 3º ano consecutivo de crescimento de empréstimos ao consumidor de alta qualidade acima de 20%. Dois terços do crescimento vêm de nossos produtos de home equity de segunda posição e o outro terço vem de nosso novo programa de hipotecas que foi nacionalmente reconhecido por sua excelência na experiência do cliente. Financiamos 75 milhões de dólares em empréstimos hipotecários no 4º trimestre e no final de 2024, nossa carteira total de hipotecas residenciais de 1 a 4 famílias estava em 259 milhões de dólares. O crescimento de famílias com contas correntes de consumo, nossa medida de crescimento de clientes, continuou sua corrida de 4 anos liderando o setor com crescimento de 6% ou mais. Os depósitos de consumo, que compõem 47% da base total de depósitos de nossa empresa, cresceram 3,2% no ano. Consideramos isso um excelente crescimento de depósitos em um ambiente de intensa competição por depósitos.
E os depósitos de consumo agora são 51% maiores que nossos saldos pré-COVID de 2019, um aumento total de 6,5 bilhões de dólares nesse período. No total, isso representa uma taxa de crescimento anual composta de 8,6% nos últimos 5 anos, sendo todo ele crescimento orgânico. Estou muito animado em ver a consistência e sustentabilidade de nossos resultados ao longo de vários anos, e estamos trabalhando duro para continuar nessa trajetória. No geral, nossos investimentos em expansão orgânica, bem como novos produtos, marketing, tecnologia e nossos funcionários estão ajudando a impulsionar esse crescimento excepcional em todo o negócio de consumo. Agora, olhando para nosso negócio comercial, os saldos de empréstimos no final do período cresceram 1,3 bilhão de dólares ou 8,3% ano a ano.
Os saldos de CRE cresceram 11%, os saldos de energia cresceram 20% e os saldos de C&I aumentaram 2,4%. Os novos relacionamentos comerciais em 2024 foram o nível anual mais alto de todos os tempos, superando até mesmo o nível impactado pelo Silicon Valley de 2023 em 1%. Para o ano, a expansão respondeu por 20% dos novos relacionamentos comerciais em 2024 e metade de nossos novos relacionamentos comerciais
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.