PagSeguro (NYSE:PAGS) Digital supera previsão de lucro por ação, mas ações caem
A PagSeguro Digital Ltd (PAGS) reportou o maior lucro líquido trimestral da história da empresa, com o lucro por ação (LPA) superando as expectativas dos analistas. Apesar do forte desempenho financeiro, as ações da empresa caíram nas negociações pré-mercado. A empresa alcançou um LPA real de 1,78 BRL, superando a previsão de 1,7 BRL, e reportou receitas de 4,83 bilhões de BRL, acima dos 4,59 bilhões de BRL esperados. No entanto, as ações viram uma queda de preço de 5,56% nas negociações pré-mercado, refletindo preocupações dos investidores apesar do relatório de lucros positivo.
Principais Destaques
- O LPA da PagSeguro de 1,78 BRL superou a previsão de 1,7 BRL.
- A receita total aumentou 20% ano a ano para 4,83 bilhões de BRL.
- O preço das ações no pré-mercado caiu 5,56%, apesar do lucro líquido recorde.
- A empresa continua expandindo sua base de clientes e ofertas de produtos.
- O setor brasileiro de pagamentos eletrônicos permanece robusto, com significativo potencial de crescimento.
Desempenho da Empresa
A PagSeguro Digital demonstrou um desempenho robusto, destacado por um aumento de 20% ano a ano na receita total, atingindo 4,8 bilhões de BRL. A empresa reportou seu maior lucro líquido trimestral, 572 milhões de BRL, marcando um aumento de 30% em relação ao ano anterior. Este crescimento é sustentado por fortes ganhos tanto nas receitas de pagamentos quanto nas bancárias, com esta última experimentando um aumento de 52% ano a ano. O foco estratégico da PagSeguro em micro, pequenas e médias empresas (MPMB) e sua expansão para pagamentos online e transfronteiriços contribuíram para sua posição competitiva como o segundo maior banco digital do Brasil.
Destaques Financeiros
- Receita: 4,83 bilhões de BRL, aumento de 20% ano a ano
- Lucro por ação: 1,78 BRL, aumento de 31% ano a ano
- Lucro líquido: 572 milhões de BRL, aumento de 30% ano a ano
- Margem de lucro bruto: 39,3%
- Volume Total de Pagamentos (TPV): 136 bilhões de BRL, aumento de 37% ano a ano
Lucros vs. Previsão
O LPA real da PagSeguro Digital de 1,78 BRL superou a previsão de 1,7 BRL em aproximadamente 4,7%. A receita de 4,83 bilhões de BRL também superou as expectativas em 5,2%. Este desempenho reflete uma continuação da tendência da empresa de superar as previsões do mercado, impulsionada por suas iniciativas estratégicas de crescimento e forte posição de mercado.
Reação do Mercado
Apesar do relatório de lucros positivo, as ações da PagSeguro experimentaram um declínio de 5,56% nas negociações pré-mercado, passando de 8,09 BRL para 7,64 BRL. Esta reação pode ser atribuída a tendências mais amplas do mercado ou preocupações específicas dos investidores sobre o potencial de crescimento futuro da empresa. As ações estão atualmente sendo negociadas próximas à sua mínima de 52 semanas de 7,15 BRL, indicando um sentimento cauteloso dos investidores.
Perspectivas da Empresa
Olhando para o futuro, a PagSeguro permanece confiante em superar sua orientação para 2024. A empresa antecipa um crescimento contínuo nas receitas bancárias e está explorando maneiras de reduzir os custos de financiamento. Também está considerando uma maior diversificação de suas ofertas de produtos, o que poderia melhorar sua posição de mercado e desempenho financeiro.
Comentários dos Executivos
- "Somos uma empresa de tecnologia no final das contas", disse Ricardo Dutra, Diretor Executivo Principal, enfatizando a abordagem orientada à inovação da empresa.
- "A médio prazo, o lado bancário vai ser cada vez mais importante", acrescentou Dutra, destacando o foco estratégico na expansão dos serviços bancários.
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas perguntaram sobre a sensibilidade da PagSeguro às taxas de juros, que a empresa estimou ter um impacto de 300 milhões de BRL para cada mudança de 100 pontos base. A empresa também abordou sua exposição mínima à indústria de jogos e seu programa contínuo de recompra de ações. Os analistas expressaram interesse nas estratégias de crescimento sustentável da empresa e nos esforços de engajamento de clientes.
Riscos e Desafios
- Flutuações nas taxas de juros podem impactar a rentabilidade.
- Aumento da concorrência no setor bancário digital.
- Potenciais mudanças regulatórias no mercado financeiro brasileiro.
- Incertezas econômicas afetando os gastos dos consumidores.
- Desafios em manter altas taxas de crescimento em um cenário competitivo.
Transcrição completa - PagSeguro Digital Ltd (PAGS) Q3 2024:
Operador da Conferência, Moderador da Conferência: Boa noite. Meu nome é Alger, e serei seu operador de conferência hoje. Bem-vindos à teleconferência de resultados da PagSeguro Digital para o terceiro trimestre de 2024. A apresentação de slides para o webcast de hoje está disponível no site de Relações com Investidores da PagSeguro Digital em investors.pagbank.com.
Por favor, consulte as declarações prospectivas e a divulgação de reconciliação nesta apresentação e no apêndice do comunicado de resultados da empresa. Finalmente, informamos que todos os participantes estarão no modo de apenas escuta. Após a apresentação, para fazer uma pergunta ao vivo, por favor use o botão "levantar a mão" para entrar na fila. Uma vez que você for anunciado, aparecerá em sua tela uma solicitação para ativar seu microfone. Por favor, faça todas as suas perguntas de uma vez.
A conferência de hoje está sendo gravada e estará disponível no site de RI da empresa após a conclusão do evento. Agora gostaria de passar a palavra para Gustavo Secchin, Chefe de RI. Por favor, prossiga, senhor.
Gustavo Secchin, Chefe de Relações com Investidores, PagSeguro Digital: Olá a todos. Sou Gustavo Secchin, Chefe de Relações com Investidores do PagBank. Gostaria de dar as boas-vindas e agradecer por se juntarem a nós para nossa teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024. Esta noite, tenho a companhia de Ricardo Dutra, nosso Diretor Executivo Principal, Alexandre Mariani, nosso CEO, e Arthur Shunk, nosso CFO. Com isso, gostaria de passar a palavra para Dutra, que iniciará a apresentação de hoje.
Por favor, Dutra?
Ricardo Dutra, Diretor Executivo Principal, PagSeguro Digital: Olá a todos, e obrigado por se juntarem à nossa teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024. Começarei com o Slide número 4, onde compartilhamos nossos principais destaques operacionais e financeiros. Nosso terceiro trimestre de 2024 é mais um capítulo em nosso caminho para entregar crescimento sustentável combinando expansão de TPV e receitas bancárias e rentabilidade. Não vou passar por cada número no slide, mas destacarei alguns deles. Terminamos o trimestre com 32 milhões de clientes em ambos os segmentos, pagamentos e bancário, adicionando cerca de 2 milhões de clientes à nossa base de clientes nos últimos 12 meses.
Em pagamentos, registramos um volume recorde de 136 bilhões de reais de TPV, um impressionante crescimento de 37% ano a ano, sobre o qual daremos mais detalhes na próxima seção de nossa apresentação. Nossa carteira de crédito e funding também estão crescendo muito rapidamente ano a ano. Passando para os destaques financeiros. Como resultado de um forte desempenho operacional, a receita total cresceu 20% ano a ano, atingindo 4,8 bilhões de reais, o maior desempenho trimestral em nossa história. Também alcançamos nosso maior lucro líquido trimestral em base GAAP e não-GAAP, que atingiu 572 milhões de reais, um crescimento de 30% ano a ano.
Os sólidos resultados entregues impulsionaram nosso retorno sobre o patrimônio líquido médio para perto de 15%, um aumento de 182 pontos base apesar de nossa estrutura de capital conservadora. Mais uma vez, demonstramos com o desempenho do trimestre atual nossa capacidade de criar valor e entregar resultados sólidos. Somos talvez uma das poucas empresas no segmento, para não dizer a única, que conseguiu entregar resultados positivos com lucro líquido positivo em todos os trimestres desde o IPO, apesar das dinâmicas do setor e dos ciclos econômicos. Nosso histórico reforça nosso compromisso de criar valor para os acionistas. Neste trimestre, nosso LPA diluído em base GAAP atingiu 1,66 reais, crescendo 31% em relação ao ano anterior.
Passando para o Slide 5, deixe-me começar com uma rápida atualização sobre nossa estratégia. Temos uma visão clara para o PagBank, que é vencer no segmento MPMB e diversificar as receitas além dos pagamentos, pavimentando o caminho para uma empresa maior e lucrativa. Nosso DNA é construído com base em nossa história de disrupção e liderança na abertura de novas avenidas de crescimento com execução de alto desempenho, disciplina financeira, segurança 360 graus e cultura orientada para clientes e capital humano. Sempre com foco em nosso propósito, que é facilitar a vida financeira de empresas e indivíduos. Com isso em mente, deixe-me lembrar nossos objetivos estratégicos.
Vencer em MPMB à medida que melhoramos nossa oferta de produtos do ecossistema digital, expandir pagamentos além do POS. Estamos apenas começando nossa jornada para alcançar nossa participação inicial no segmento online. Diversificar fluxos de receita bancária além dos comerciantes. Lembre-se, temos mais de 11 milhões de clientes apenas do PagBank. E finalmente, vender cruzado produtos de crédito em toda a base de clientes.
Operador da Conferência, Moderador da Conferência: No
Ricardo Dutra, Diretor Executivo Principal, PagSeguro Digital: lado direito do slide, podemos ver nossa segmentação de clientes. Continuamos executando com sucesso nossa estratégia de subir na pirâmide, crescendo não apenas nossos segmentos principais, mas também acessando clientes grandes e incrementais. Agora passarei a palavra para Alex para os destaques trimestrais das unidades de negócios. Obrigado.
Alexandre Mariani, CEO, PagSeguro Digital: Obrigado, Ricardo. Olá a todos. Nesta seção, detalharemos o desempenho de nossa unidade de negócios para o terceiro trimestre de 2024. No Slide 7, seguindo a atualização da estratégia por Ricardo, mostraremos como estamos construindo o PagBank para o longo prazo. Temos um ecossistema totalmente integrado combinando pagamentos e banco com um conjunto completo de produtos e recursos que proporciona uma experiência única aos nossos clientes.
Para continuar melhorando nossa oferta e preparar a empresa para o crescimento futuro, nossas iniciativas de projeto estão centradas em acelerar o aumento de volume, fomentar a transacionalidade do cliente, aumentar a monetização do cliente ganhando participação na carteira e principalidade do cliente. Estamos sempre executando nessas frentes com foco constante em cibersegurança, preservando nosso sólido balanço enquanto investimos em iniciativas ESG consistentes. Passando para o próximo slide, atingimos 32,1 milhões de clientes no final de setembro, adicionando 2 milhões de clientes nos últimos 12 meses. Terminamos o trimestre atendendo 17,7 milhões de clientes ativos, liderados pelo crescimento no negócio bancário. Quanto à base de clientes comerciantes ativos, vimos uma diminuição de 3% ano a ano devido à nossa estratégia de focar em comerciantes rentáveis com mais oportunidades de venda cruzada.
Excluindo os nanomerchants de nossa base, apresentamos um crescimento de 2% ano a ano. Os nanomerchants representam apenas 1% de nosso TPV total. Agora vamos dar uma olhada mais de perto nos pagamentos no Slide 9. Aqui mostramos que nosso negócio de adquirência continua crescendo mais rápido que
Ricardo Dutra, Diretor Executivo Principal, PagSeguro Digital: a indústria com crescimento sólido
Alexandre Mariani, CEO, PagSeguro Digital: registrando em todos os segmentos. O TPV atingiu com crescimento sólido registrando todos os segmentos. O TPV atingiu 136,1 bilhões de reais no terceiro trimestre de 2024, crescendo 37% ano a ano, com o
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