Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
A EverCommerce Inc divulgou seus resultados financeiros para o terceiro trimestre de 2024, mostrando um crescimento constante da receita, mas uma queda no preço das ações. A empresa alcançou uma receita de 176,3 milhões de dólares, marcando um aumento de 0,9% em relação ao ano anterior. Apesar desses ganhos, as ações da EverCommerce caíram 3,32% para 10,47 dólares no pregão regular, sem alterações na sessão após o mercado.
Principais Destaques
- A receita do terceiro trimestre de 2024 aumentou 0,9% em relação ao ano anterior.
- A margem de EBITDA ajustado expandiu 140 pontos base.
- O preço das ações caiu 3,32% após o anúncio dos resultados.
- A receita de pagamentos cresceu 6,7% em relação ao ano anterior.
- A orientação para receita do quarto trimestre de 2024 foi estabelecida entre 168-172 milhões de dólares.
Desempenho da Empresa
O desempenho da EverCommerce no terceiro trimestre de 2024 reflete uma trajetória de crescimento modesto, com a receita aumentando para 176,3 milhões de dólares, um aumento de 0,9% em comparação com o mesmo período do ano passado. A empresa reportou um crescimento de receita pro forma de 4,3% em relação ao ano anterior, juntamente com uma expansão significativa em sua margem de EBITDA ajustado em 140 pontos base. Esse desempenho indica um ambiente operacional estável, embora a reação do mercado de ações sugira cautela dos investidores.
Destaques Financeiros
- Receita: 176,3 milhões de dólares, aumento de 0,9% em relação ao ano anterior.
- EBITDA ajustado: 44,5 milhões de dólares, representando uma margem de 25,3%.
- Receita de pagamentos: Aumento de 6,7% em relação ao ano anterior.
- Volume Total de Pagamentos (TPV): 12,4 bilhões de dólares, aumento de 8,4% em relação ao ano anterior.
Reação do Mercado
As ações da EverCommerce fecharam em 10,47 dólares, queda de 3,32% em relação à sessão de negociação anterior. Esse declínio sugere um sentimento cauteloso dos investidores, possivelmente devido à orientação da empresa para o próximo trimestre ou condições mais amplas do mercado. As ações permanecem dentro de sua faixa de 52 semanas, indicando uma posição relativamente estável apesar da queda.
Perspectivas e Orientação
Para o quarto trimestre de 2024, a EverCommerce forneceu uma faixa de orientação de receita entre 168-172 milhões de dólares e espera um EBITDA ajustado entre 43-46 milhões de dólares. A empresa antecipa uma potencial aceleração do crescimento na segunda metade de 2025, focando na aquisição de novos clientes e expandindo sua participação nos pagamentos.
Comentários da Diretoria
O CEO Eric Rimmer enfatizou as iniciativas estratégicas da empresa, afirmando: "Nossa esperança é que essas coisas estejam acontecendo em paralelo. Vamos aumentar nosso go-to-market, aumentar nossa receita, enquanto gerenciamos nossa estrutura de custos." O CFO Ryan Surek destacou os esforços colaborativos dentro da empresa: "Não estamos esperando uma [iniciativa] pela outra. Temos várias equipes trabalhando em conjunto."
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas perguntaram sobre as estratégias de cross-sell da EverCommerce e os esforços de reestruturação organizacional. A empresa abordou preocupações sobre o ambiente de compras de pequenas e médias empresas e esclareceu sua abordagem em relação a fusões e aquisições.
Riscos e Desafios
- A volatilidade do mercado e as pressões econômicas podem impactar o crescimento futuro.
- A concorrência no setor de software para PMEs baseadas em serviços permanece intensa.
- Riscos de execução associados às iniciativas em andamento de transformação e otimização.
- Potenciais desafios na expansão da participação nos pagamentos em meio a dinâmicas de mercado em evolução.
Transcrição completa - EverCommerce Inc (EVCM) Q3 2024:
Stacy, Operadora da Conferência: Obrigada por aguardar e bem-vindos à teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 da EverCommerce. Meu nome é Stacy e serei sua operadora hoje. Neste momento, todos os participantes estão em modo de apenas escuta. Após a apresentação dos palestrantes, haverá uma sessão de perguntas e respostas.
Como lembrete, esta teleconferência está sendo gravada hoje, terça-feira, 12 de novembro de 2024. Agora gostaria de passar a palavra para Brad Korch, Vice-Presidente Sênior e Chefe de Relações com Investidores da EverCommerce. Brad, pode prosseguir.
Brad Korch, Vice-Presidente Sênior e Chefe de Relações com Investidores, EverCommerce: Boa tarde e obrigado por se juntarem a nós. A chamada de hoje será liderada por Eric Rimmer, Presidente do Conselho e Diretor Executivo da EverCommerce, e Ryan Surek, Diretor Financeiro da EverCommerce. Juntando-se a eles para a parte de perguntas e respostas da chamada estão Matt Firestein, Presidente da EverCommerce, e Evan Berlin, Diretor de Operações da EverCommerce. Esta chamada está sendo transmitida via webcast com uma apresentação que revisa os principais resultados financeiros e operacionais para os 3 meses encerrados em 30 de setembro de 2024. Para um link para o webcast ao vivo ou replay, por favor visite a seção de Relações com Investidores do site da EverCommerce, www.evercommerce.com.
A apresentação de slides e o comunicado de resultados também estão diretamente disponíveis no site. Por favor, vá para a página 2 de nossa apresentação da teleconferência de resultados, enquanto eu reviso nossa declaração de porto seguro. Declarações feitas nesta chamada e contidas nos materiais de resultados disponíveis em nosso site que não são de natureza histórica podem constituir declarações prospectivas. Tais declarações são baseadas nas expectativas e crenças atuais da administração. Os resultados reais podem diferir materialmente dessas declarações prospectivas devido a riscos e incertezas que são descritos com mais detalhes em nossos arquivamentos junto à SEC.
Não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar publicamente essas declarações prospectivas, exceto conforme exigido por lei. Também nos referiremos a certas medidas financeiras não-GAAP em nossos comentários hoje. Uma reconciliação das medidas históricas não-GAAP para GAAP é fornecida tanto em nosso comunicado de imprensa de resultados quanto em nossa apresentação da teleconferência de resultados. Antes de discutirmos os resultados do terceiro trimestre, gostaria de destacar mais uma vez a apresentação dos resultados e KPIs incluídos nos slides da teleconferência de resultados e em nossos comentários preparados. Conforme discutido no trimestre passado, anunciamos a venda de nossos produtos de fitness, que consistiam em 4 soluções de software no início de março.
A venda das 2 soluções norte-americanas foi fechada simultaneamente com a assinatura do acordo em 13 de março e as 2 soluções internacionais foram fechadas em 1º de julho. Nossos resultados GAAP do terceiro trimestre não incluem nenhuma contribuição das soluções de fitness, mas as comparações ano a ano do GAAP são impactadas devido à inclusão da receita das soluções de fitness em 2023. O crescimento pro forma, conforme definido em nossos materiais e arquivamentos, é ajustado para excluir o fitness. Métricas operacionais como contagem de clientes, TPV e clientes habilitados para mais de uma solução que discutiremos hoje foram ajustadas para excluir as soluções de fitness em uma base pro forma para fins de comparabilidade. Agora passarei nossa chamada para nosso CEO, Eric Rimmer.
Por favor, continue.
Eric Rimmer, Presidente do Conselho e Diretor Executivo, EverCommerce: Obrigado, Brad. Na chamada de hoje, destacarei os resultados e tendências do terceiro trimestre de 2024, bem como fornecerei uma atualização sobre nossas iniciativas de transformação e otimização antes de passar a palavra para Ryan para aprofundar em nosso desempenho financeiro. Nossa receita reportada do terceiro trimestre excedeu o limite superior de nossa faixa de orientação. A receita GAAP aumentou 0,9% ano a ano e em uma base pro forma, que ajusta para a venda do Fitness, a receita aumentou 4,3% ano a ano. O EBITDA ajustado de 44,5 milhões de dólares superou o limite superior da faixa de orientação, representando uma margem de 25,3%.
A margem de EBITDA ajustado expandiu 140 pontos base ano a ano. A receita de pagamentos, excluindo as soluções de fitness, cresceu 6,7% ano a ano, impulsionada por um crescimento de 8,4% no TPV. Finalmente, continuamos fazendo bons progressos em relação aos nossos objetivos de transformação e otimização, incluindo a contratação de um líder-chave da vertical EverPro, que apresentarei em breve. A EverCommerce fornece soluções SaaS para a economia de PMEs de serviços. Oferecemos um tremendo valor aos nossos clientes fornecendo soluções adaptadas aos fluxos de trabalho e interações únicos que vários serviços exigem.
Nossas soluções de software não apenas fornecem o sistema de ação necessário para executar seus processos de negócios diários, mas também as soluções de marketing para atrair novos negócios, as soluções de faturamento e pagamento para cobrar sem esforço e as soluções de experiência do cliente para criar experiências previsíveis e convenientes. Nossas soluções são econômicas, fáceis de implementar e construídas especificamente para os negócios de serviços. Fornecemos soluções end-to-end que mais de 690.000 clientes precisam para competir e crescer em um mercado que está se transformando rapidamente. Em uma base pro forma, encerramos o trimestre com 679,2 milhões de dólares em receita LTM, representando um crescimento de 5,1% ano a ano. A receita de assinatura e transação cresceu 8,6% ano a ano em uma base pro forma LTM.
Também em uma base LTM, geramos uma margem de EBITDA ajustado de 24,5%, que é aproximadamente 240 pontos base de expansão de margem ano a ano. Finalmente, nosso TPV anualizado expandiu para mais de 12,4 bilhões de dólares, um driver-chave do crescimento e lucratividade dos pagamentos. Continuamos a colocar nossa mais alta prioridade internamente nas iniciativas de transformação e otimização. Nossos esforços de transformação visam otimizar o crescimento e a lucratividade de longo prazo, aproximar a tomada de decisões das necessidades dos clientes e investir em oportunidades-chave de go-to-market. Continuamos fazendo progressos desde que anunciamos esses esforços.
Primeiro, na frente de transformação, estamos focados em melhorias em nossa vertical EverPro através de mudanças operacionais na estrutura organizacional, incluindo a contratação de um líder experiente excepcional e descentralizando funções como vendas, marketing e desenvolvimento de produto para serem dedicadas a cada vertical-chave. Para esse fim, estamos anunciando a recente contratação de um novo líder forte para a EverPro, Josh McCarter. Josh traz 25 anos de experiência em tecnologia para a EverCommerce, expandindo e-commerce, SaaS vertical, marketplaces de consumo e FinTech integrado. Josh atuou como CEO da Mindbody, uma plataforma de tecnologia líder para as indústrias de fitness, bem-estar e beleza, onde navegou a empresa através da pandemia de COVID-19 e adquiriu o unicórnio de bem-estar ClassPass em 2021. Josh também atualmente serve no Conselho da Compass.
A experiência que Josh traz como fundador, CEO e membro do conselho de startups, empresas SaaS pré-IPO e públicas será instrumental em nossa transformação, capitalizando as oportunidades de mercado e, em última análise, acelerando o crescimento em nossa vertical EverPro. Nossa iniciativa paralela de transformação é a otimização. Com a otimização, identificamos e executamos iniciativas discretas de economia de custos que esperamos que forneçam uma pista para expansão de margem de longo prazo e geração de fluxo de caixa livre. Mas no curto prazo, permitirá o financiamento de iniciativas-chave de crescimento. Nos últimos 3 meses, continuamos a criar e executar planos operacionais para identificar oportunidades de economia.
Essas iniciativas variam desde a consolidação de fornecedores e contratos terceirizados, racionalização de nossa pegada imobiliária, otimização de nossas instâncias de hospedagem e consolidação de nossos parceiros PPO. Acelerar a adoção de pagamentos é uma alta prioridade na EverCommerce. Frequentemente falamos sobre nossa estratégia de aterrissar com nosso software de gerenciamento de negócios principal que vende e faz venda cruzada para nossos clientes existentes recursos, serviços e produtos
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