Boom das criptos: quais ações do setor podem surpreender na alta?
A Karooooo Ltd divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2024, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) ajustado de 7,67 ZAR contra uma previsão de 7,18 ZAR. A receita também excedeu as projeções, atingindo 1.159.000.000 ZAR em comparação com os 1.150.000.000 ZAR esperados. Apesar desses resultados positivos, o preço das ações caiu 1,39% para fechar em 47,49 ZAR, refletindo a cautela dos investidores.
Principais Destaques
- A Karooooo superou as previsões de LPA e receita para o 4º trimestre de 2024.
- O preço das ações diminuiu 1,39% após o anúncio dos resultados.
- A empresa reafirmou suas projeções para o ano fiscal de 2025 em meio a planos agressivos de expansão.
Desempenho da Empresa
A Karooooo demonstrou um desempenho robusto no 4º trimestre de 2024, com a receita total aumentando 15% ano a ano para 1.159.000.000 ZAR. A empresa alcançou um aumento de 21% ano a ano no LPA ajustado, atingindo 7,67 ZAR. Esse crescimento foi impulsionado por um aumento de 14% ano a ano na receita de assinaturas e um aumento de 18% ano a ano no lucro operacional.
Destaques Financeiros
- Receita: 1.159.000.000 ZAR (+15% ano a ano)
- Lucro por ação: 7,67 ZAR (+21% ano a ano)
- Lucro operacional: 325.000.000 ZAR (+18% ano a ano)
- Caixa e equivalentes de caixa líquidos: 856 milhões ZAR
- Fluxo de caixa livre: 188.000.000 ZAR
Resultados vs. Previsões
O LPA real da Karooooo de 7,67 ZAR superou a previsão de 7,18 ZAR em aproximadamente 6,8%. A receita, de 1.159.000.000 ZAR, também excedeu as expectativas de 1.150.000.000 ZAR. Essa superação dos resultados marca uma continuação da tendência de desempenho positivo da empresa, já que a Karooooo tem consistentemente superado as previsões nos últimos trimestres.
Reação do Mercado
Apesar da superação dos resultados, as ações da Karooooo caíram 1,39% nas negociações após o expediente, fechando em 47,49 ZAR. A queda pode refletir a cautela dos investidores ou a realização de lucros, já que a ação permanece próxima de sua máxima de 52 semanas de 50,54 ZAR. Esse movimento contrasta com as tendências mais amplas do mercado, onde as ações de tecnologia geralmente têm registrado ganhos.
Perspectivas e Orientações
A Karooooo reafirmou suas perspectivas financeiras para o ano fiscal de 2025, prevendo que o crescimento de assinantes ultrapassará 2.300.000 até o final do ano. A empresa planeja expansões significativas em vendas e marketing, particularmente no Sudeste Asiático, África do Sul e Europa, com aumentos de 70%, 30% e 50% no número de funcionários, respectivamente.
Comentários da Diretoria
Carmen Calista, Diretora de Estratégia, enfatizou a posição da empresa como uma empresa SaaS "regra de 50 plus", destacando seu forte crescimento de receita e margem EBITDA. O CEO Zack Calista minimizou de forma bem-humorada o impacto imediato dos veículos autônomos, afirmando: "Provavelmente poderíamos ver OVNIs antes de vermos veículos totalmente autônomos".
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas questionaram a estratégia de aquisição de talentos da empresa, que se concentra no recrutamento interno. Outras discussões incluíram o impacto da tecnologia de direção autônoma e as oportunidades decorrentes do acordo de livre comércio da África.
Riscos e Desafios
- Saturação do Mercado: À medida que a Karooooo se expande, pode enfrentar maior concorrência em seus mercados-alvo.
- Disrupção Tecnológica: O aumento de veículos autônomos pode alterar a dinâmica do mercado.
- Condições Econômicas: Flutuações nas condições econômicas globais podem impactar o crescimento.
- Problemas na Cadeia de Suprimentos: Interrupções contínuas podem afetar a eficiência operacional.
- Mudanças Regulatórias: Novas regulamentações em mercados-chave podem representar desafios.
O forte desempenho da Karooooo no 4º trimestre de 2024 ressalta seu potencial de crescimento, embora as reações do mercado sugiram que os investidores permanecem cautelosos em meio a incertezas econômicas mais amplas.
Transcrição completa - Karooooo Ltd (KARO) 3º trimestre de 2025:
Paul Bieber, VP de Relações com Investidores e Finanças Estratégicas, Kuru: Olá e bem-vindos à teleconferência de resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025 da Kuru. Em nome da Kuru, gostaríamos de agradecer a todos por se juntarem a nós hoje. Sou Paul Bieber, VP de Relações com Investidores e Finanças Estratégicas da Kuru. Estamos acompanhados hoje por Zack Calista, Fundador e CEO, Hoshan Goi, Diretor Financeiro e Carmen Calista, Diretora de Estratégia e Marketing. Antes de passar a palavra para Carmen, gostaria de lembrar a todos que algumas das declarações que fazemos hoje sobre nossos negócios, operações e desempenho financeiro podem ser consideradas prospectivas.
Tais declarações são baseadas em expectativas e suposições atuais. Estão sujeitas a uma série de riscos e incertezas. Os resultados reais podem diferir materialmente. Por favor, consulte a declaração de Porto Seguro em nosso Formulário 20-F, incluindo os fatores de risco e os formulários 6-K que arquivamos ontem. Não assumimos nenhuma obrigação de atualizar quaisquer declarações prospectivas.
Durante esta chamada, apresentaremos medidas financeiras IFRS e não-IFRS. Uma reconciliação das medidas não-IFRS para IFRS está incluída nos formulários 6-K que arquivamos na SEC ontem. Com isso, gostaria de passar a palavra para Carmen.
Carmen Calista, Diretora de Estratégia e Marketing, Kuru: Durante a chamada de hoje, revisaremos as duas unidades operacionais da Karoo, Kartrak e Karoo Logistics. Para aqueles que são novos na Karoo, Kartrak é nossa plataforma SaaS de gerenciamento de operações. Kartrak opera em escala e tem um perfil financeiro muito atraente. O impulso operacional do Kartrak tem impulsionado principalmente o crescimento e o forte desempenho financeiro da Karoo. Para o ano fiscal de 2025 até o momento, a receita de assinatura do Kartrak foi de aproximadamente 3.100.000.000 ZAR, um aumento de 15% ano a ano ou 20% ano a ano em dólares americanos. A margem de lucro operacional do Kartrak no acumulado do ano foi de 30%. A Karoo Logistics é nosso negócio de entrega como serviço em rápido crescimento que capacita nossos grandes clientes corporativos a escalar suas operações de comércio eletrônico e logística. A Karoo Logistics é um negócio estruturalmente de margem mais baixa que o Kartrak, mostrando um bom impulso de crescimento.
A Karoo Logistics é estrategicamente importante para nós, pois capacita nossos clientes a escalar suas operações de comércio eletrônico e logística através de um modelo leve em capital, ao mesmo tempo que impulsiona alta retenção de clientes do Kartrak. Para o ano fiscal de 2025 até o momento, a receita de Entrega como Serviço da Karoo Logistics foi de $310.000.000, um aumento de 38% ano a ano ou 45% ano a ano em dólares americanos. Dado o robusto crescimento de receita da Karoo Logistics, estamos muito entusiasmados com a oportunidade de crescimento de longo prazo para o negócio.
A Karoo Logistics é lucrativa em sua escala atual. No terceiro trimestre, a Karoo entregou outro trimestre forte com receita total de 1.159.000.000 ZAR, um aumento de 15% ano a ano, receita de assinatura de 1.032.000.000 ZAR, um aumento de 14% ano a ano e lucro por ação ajustado de 7,67 ZAR. No terceiro trimestre, fomos uma empresa regra de 60 quando somamos nosso crescimento de receita de assinatura do terceiro trimestre de 14% e nossa margem EBITA ajustada do Kartrak no terceiro trimestre de 47%. Terminamos o terceiro trimestre com mais de 2.200.000 assinantes, um aumento de 17% ano a ano e mais de 125.000 empresas em todas as indústrias confiando em nós para impulsionar e melhorar suas operações diárias. Continuamos a expandir nosso ativo de dados e nossa plataforma agora gera mais de 180.000.000.000 pontos de dados valiosos mensalmente, que aproveitamos para gerar insights acionáveis para nossos clientes. Antes de mergulhar em nossos destaques de negócios e operacionais do terceiro trimestre, queremos aproveitar um momento para ressaltar nosso perfil financeiro distintivo, algo que é excepcionalmente raro nos mercados públicos, particularmente entre empresas de pequena capitalização.
Acreditamos que estamos entre um seleto grupo de empresas SaaS operando em uma regra de 50 plus com base nas estimativas da Gap Street para 2025. Notavelmente, dentro de um universo SaaS de aproximadamente 200 empresas, acreditamos que somos uma das únicas 2 empresas de pequena capitalização operando nesse nível. Fazer parte deste grupo de elite reflete nosso compromisso inabalável com o crescimento disciplinado e lucrativo. Temos orgulho de nos destacar como líderes em desempenho financeiro entre nossos pares SaaS. No terceiro trimestre, estivemos entre nossos pares SaaS.
No terceiro trimestre, o total de assinantes do Kartrak aumentou 17% ano a ano, destacado pelo crescimento estável na África do Sul e uma aceleração de 200 pontos base trimestre a trimestre na Europa. Em setembro, concluímos com sucesso a mudança para nosso novo escritório central na África do Sul. Essa mudança fortalece nossa capacidade operacional e nos posiciona para apoiar níveis mais altos de crescimento orgânico. Já estamos vendo resultados positivos iniciais desse investimento estratégico. Além disso, continuamos a aumentar nosso investimento em vendas e marketing em todo o Sudeste Asiático e estamos vendo sinais iniciais de sucesso.
Permanecemos confiantes de que o Sudeste Asiático representa a oportunidade de crescimento mais atraente para o grupo no médio a longo prazo. Teremos mais a dizer sobre a oportunidade no Sudeste Asiático mais adiante nesta apresentação. Com nossos investimentos contínuos em vendas, marketing e infraestrutura para apoiar o crescimento futuro, acreditamos ter amplo espaço para acelerar a aquisição de clientes, mantendo ganhos robustos. Finalmente, o Kartrak entregou adições saudáveis de assinantes no terceiro trimestre, mantendo fortes economias unitárias com uma relação LTV para CAC maior que 9. Nossa taxa de retenção de clientes comerciais permanece em 95%, e continuamos a crescer o negócio em escala com disciplina.
Nossos destaques financeiros do terceiro trimestre incluem: a receita de assinatura do Kartrak no acumulado do ano aumentou 20% ano a ano em dólares americanos. A receita de assinatura do Kartrak aumentou 19% ano a ano em dólares americanos. O Kartrak ultrapassou 1.000.000.000 ZAR em receita trimestral de assinatura. Permanecemos uma empresa regra de 60 e o lucro por ação ajustado da Karoo aumentou 21% ano a ano para 7,67 ZAR. Nosso balanço permanece forte e sem alavancagem e terminamos o trimestre com caixa líquido e equivalentes de caixa de 856 milhões ZAR. Além disso, dado nosso forte desempenho financeiro no terceiro trimestre e impulso operacional, estamos reafirmando nossa perspectiva financeira anterior para o ano fiscal de 2025.
Acreditamos estar bem posicionados para entregar crescimento durável e lucrativo impulsionado por nossas fortes economias unitárias, gestão disciplinada de capital e histórico consistente de execução. Oferecemos uma plataforma SaaS empresarial fácil de usar e diferenciada que aproveita nosso vasto e proprietário ativo de dados para fornecer aos nossos clientes insights e análises acionáveis para simplificar sua tomada de decisão. Nosso desempenho financeiro fala por si, sublinhado por um perfil financeiro regra de 60 e um balanço saudável sem alavancagem. Além disso, como uma organização lide
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.