Ação do BB fecha em queda após banco acionar AGU contra fake news
A Discover Financial Services (NYSE:DFS) reportou um desempenho financeiro robusto para o Q4 de 2024, superando significativamente as expectativas do mercado. A empresa anunciou lucro por ação (LPA) de 5,11 USD, bem acima dos 3,2 USD previstos, e receita de 4,76 bilhões USD, excedendo os 4,41 bilhões USD antecipados. Após a divulgação dos resultados, as ações da Discover subiram 5,41% nas negociações após o expediente, refletindo forte confiança dos investidores.
Principais Destaques
- O LPA e a receita da Discover superaram significativamente as previsões do mercado.
- O preço das ações da empresa aumentou 5,41% nas negociações após o expediente.
- A Discover reportou um aumento de 41% no lucro líquido em relação ao ano anterior.
- A venda da carteira de empréstimos estudantis contribuiu com um ganho de 70 milhões USD.
- Expectativas revisadas de crescimento de empréstimos para 2024 para baixo a médio dígito único.
Desempenho da Empresa
A Discover Financial Services demonstrou um forte desempenho no Q4 de 2024, com o lucro líquido aumentando 41% em comparação ao ano anterior. A empresa se beneficiou do aumento nos recebíveis de cartões e de uma maior margem líquida de juros, apesar de um ambiente de consumo cauteloso influenciado pela inflação. O foco estratégico da Discover na gestão de riscos e satisfação do cliente continua rendendo dividendos, mantendo sua vantagem competitiva no setor de serviços financeiros.
Destaques Financeiros
- Receita: 4,76 bilhões USD, acima dos 4,41 bilhões USD previstos.
- Lucro por ação: 5,11 USD, um aumento de 59,69% sobre a previsão de 3,2 USD.
- Margem líquida de juros: 11,38%, um aumento de 43 pontos base em relação ao ano anterior.
- Taxa líquida de baixas: 4,86%, um aumento de 134 pontos base em relação ao ano anterior.
Resultados vs. Previsão
O LPA real da Discover de 5,11 USD foi 59,69% acima dos 3,2 USD esperados, enquanto a receita de 4,76 bilhões USD superou as previsões em 7,94%. Esta surpresa significativa nos resultados destaca a gestão eficaz e as iniciativas estratégicas da empresa, marcando um desvio positivo notável em relação aos trimestres anteriores.
Reação do Mercado
Após o anúncio dos resultados, as ações da Discover subiram para 199,5 USD nas negociações após o expediente, um aumento de 5,41% em relação ao fechamento pré-resultados de 189,26 USD. Este movimento reflete o otimismo dos investidores, com a ação se aproximando de sua máxima de 52 semanas, indicando uma forte resposta do mercado ao desempenho financeiro da empresa.
Perspectivas e Orientações
Olhando para o futuro, a Discover revisou suas expectativas de crescimento de empréstimos para 2024 para baixo a médio dígito único e antecipa margens líquidas de juros entre 11,2% e 11,4%. A empresa também está se preparando para sua fusão com a Capital One, projetando aproximadamente 125 milhões USD em custos de fusão e integração para 2024.
Comentários da Diretoria
"O desempenho financeiro da Discover permanece forte no Q3", afirmou Michael Shepherd, CEO Interino, ressaltando os robustos resultados da empresa. John Green, CFO, acrescentou: "Continuamos a entregar fortes resultados financeiros, gerenciar prudentemente nosso negócio e nos preparar para nossa fusão com a Capital One."
Perguntas e Respostas
Não houve sessão de perguntas e respostas durante esta teleconferência de resultados, deixando algumas questões dos analistas sobre futuras iniciativas estratégicas e gestão de riscos sem resposta.
Riscos e Desafios
- O aumento nas taxas líquidas de baixas pode indicar um aumento no risco de crédito.
- Potenciais desafios e custos de integração relacionados à fusão com a Capital One.
- Pressões econômicas da inflação podem afetar os gastos dos consumidores e o crescimento dos empréstimos.
- O escrutínio regulatório e a conformidade permanecem um foco no setor financeiro.
- Pressões competitivas de outros provedores de serviços financeiros podem impactar a participação de mercado.
Transcrição completa - Discover Financial Services (DFS) Q3 2024:
Erin Stiebert, Vice-Presidente Sênior de Planejamento e Análise Financeira e Relações com Investidores, Discover Financial Services: Obrigado e bem-vindos à chamada desta manhã. A título de introdução, sou Erin Stiebert, Vice-Presidente Sênior de Planejamento e Análise Financeira e Relações com Investidores. Eric Wasserstrom decidiu buscar uma oportunidade fora da empresa. Agradecemos suas contribuições para os programas de Relações com Investidores e Estratégia Corporativa nos últimos 4 anos e desejamos-lhe o melhor. Estou animada com esta nova oportunidade e ansiosa para conhecer todos vocês nos próximos meses.
Começarei fazendo referência aos Slides 23 de nossa apresentação de resultados, que você pode encontrar na seção Financeira do nosso site de Relações com Investidores, investorrelations.discover.com. Nossa discussão hoje contém certas declarações prospectivas que estão sujeitas a riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente. Por favor, consulte nossos avisos sobre declarações prospectivas que aparecem em nosso comunicado de imprensa e apresentação de resultados do Q3 de 2024, bem como os fatores de risco detalhados em nosso relatório anual e outros arquivamentos na SEC. Nossa chamada hoje incluirá comentários de nosso CEO Interino, Michael Shepherd, e John Green, nosso Diretor Financeiro.
Não haverá sessão de perguntas e respostas após os comentários de hoje. No entanto, a equipe de Relações com Investidores estará disponível para quaisquer consultas. Agora tenho o prazer de passar a palavra para Michael.
Michael Shepherd, CEO Interino, Discover Financial Services: Obrigado, Erin. Bom dia e bem-vindos à chamada de hoje. O desempenho financeiro da Discover permanece forte no Q3 e continuamos a avançar em nossas prioridades estratégicas críticas de impulsionar resultados de negócios, fortalecer a gestão de riscos e conformidade e planejar a fusão com a Capital One. Fizemos progressos significativos na execução da venda da carteira de empréstimos estudantis privados, concluindo com sucesso o primeiro de 4 fechamentos. Além disso, no início deste mês, concluímos a venda do segundo tranche.
À medida que nos aproximamos do fim de nossa jornada de disposição de empréstimos estudantis, esperamos realizar os benefícios de um modelo de negócios mais focado. John revisará os detalhes da venda um pouco mais tarde na chamada. Nossas capacidades de gestão de riscos e conformidade continuam a avançar. Estamos vendo resultados aprimorados de novos programas, que se concentram na redução de riscos e prevenção de danos aos clientes. Nossa organização é impulsionada por nosso compromisso com clientes, comunidades e funcionários.
E como parte de nossa cultura, reforçamos a tomada de decisões éticas e o atendimento ao cliente por meio de governança e controles fortalecidos. A Discover ficou em segundo lugar em satisfação do cliente entre as emissoras de cartões de crédito dos EUA pela J.D. Power pelo quinto ano consecutivo. Estamos felizes em relatar que isso marca uma sequência de 18 anos sendo classificados em primeiro ou segundo lugar. Recentemente, alcançamos 2 marcos importantes em nossa estratégia de instalações baseadas na comunidade. Primeiro, celebramos a grande inauguração de nosso Centro de Atendimento ao Cliente e Comunidade em Whitehall, Ohio, marcando um investimento significativo na região. Em segundo lugar, alcançamos 1.000 empregos ativos no bairro de Chatham em Chicago, cumprindo nosso compromisso de 3 anos.
Estamos orgulhosos de criar empregos valiosos e oferecer acesso gratuito a instalações de última geração nas comunidades onde operamos. Nossos funcionários são uma razão fundamental para nosso sucesso e nosso atendimento ao cliente premiado. Estamos muito satisfeitos que o engajamento dos funcionários permaneça alto, a rotatividade seja relativamente baixa e continuemos a ser reconhecidos como um ótimo lugar para trabalhar. A Discover foi classificada em 16º lugar pela Fortune como Melhores Grandes Locais de Trabalho em Serviços Financeiros e Seguros e também foi reconhecida como um Melhor Lugar para Trabalhar para Pessoas com Deficiência em 2024. Mudando a atenção para nossa fusão pendente, a Capital One continua a liderar as atividades relacionadas à fusão com aplicações atualmente sob revisão regulatória.
O planejamento da integração está avançando bem. Com isso, agora pedirei a John Green para revisar nossos resultados financeiros do Q3 de 2024.
John Green, Diretor Financeiro, Discover Financial Services: Obrigado, Michael, e bom dia a todos. Começarei com nossos resultados financeiros resumidos no Slide 5. No trimestre, reportamos um lucro líquido de 965.000.000 USD, que foi 41% superior ao ano anterior. O desempenho financeiro foi forte, impulsionado pelo crescimento da receita de saldos de empréstimos modestamente mais altos e expansão da margem líquida de juros. Reconhecemos um ganho do primeiro fechamento da venda da carteira de empréstimos estudantis privados e o crédito está se comportando de acordo com as expectativas, com as baixas líquidas estabilizando.
Vamos revisar os detalhes começando no Slide 6. Nossa margem líquida de juros terminou o trimestre em 11,38%, um aumento de 43 pontos base em relação ao ano anterior e 21 pontos base sequencialmente. Em uma base trimestral, a expansão da margem foi principalmente impulsionada por um mix de saldo promocional de cartão mais baixo. Os recebíveis de cartão aumentaram 3% ano a ano devido a uma taxa de pagamento mais baixa, parcialmente compensada por uma diminuição no volume de vendas. A taxa de pagamento diminuiu cerca de 100 pontos base em relação ao ano passado, ficou estável em relação ao trimestre anterior e está aproximadamente 70 pontos base acima dos níveis pré-pandemia.
As vendas do cartão Discover caíram 3% em comparação com o ano anterior. As vendas foram impactadas pelo comportamento cauteloso do consumidor e ações de aperto de crédito, que começaram em 2022. Esperamos que essas dinâmicas persistam pelo restante do ano. Os empréstimos pessoais aumentaram 9% em relação ao ano anterior. Continuamos a ver forte demanda de consumidores buscando consolidação de dívidas.
O FICO médio para novas contas de empréstimos pessoais está acima de 750. Os empréstimos estudantis caíram 19% ano a ano como resultado da primeira venda de ativos de empréstimos estudantis. Reconhecemos um ganho de 70.000.000 USD no trimestre. Como Michael mencionou, logo após o final do trimestre, concluímos a venda do segundo tranche. Aproximadamente 55% da carteira foi vendida até o momento.
Esperamos vender as partes restantes da carteira até meados de novembro. Os depósitos médios de consumidores aumentaram 11% ano a ano e 1% sequencialmente. Estamos gerenciando os saldos de depósitos para atender nossas necessidades de liquidez e nos beneficiamos da venda de empréstimos estudantis. Antecipamos um beta através do ciclo de cerca de 70%. Olhando para outras receitas no Slide 7.
A receita não relacionada a juros aumentou 76.000.000 USD ou 11%. Outras receitas aumentaram devido ao ganho da venda de empréstimos. A receita de taxas de empréstimos aumentou 20.000.000 USD impulsionada por maiores incidências. Nossa taxa de recompensas foi de 144 pontos base no período, um aumento de 2 pontos base em relação ao trimestre do ano anterior e 12 pontos base sequencialmente. Os aumentos foram impulsionados por mudanças nas categorias promocionais.
Durante o Q3 de 2024, os consumidores desfrutaram de recompensas mais altas com gastos em supermercados e Walmart ganhando 5%. Passando para as despesas no Slide 8. As despesas operacionais totais aumentaram 238.000.000 USD ou 16% ano a ano. Olhando para nossas principais categorias de despesas, os custos de compensação aumentaram 128.000.000 USD ou 22%, principalmente devido a taxas salariais mais altas e prêmios de retenção de funcionários. O processamento de informações aumentou como resultado de investimentos em tecnologia e depreciação acelerada de software de empréstimos estudantis.
E as taxas profissionais aumentaram 42.000.000 USD ou 15%, impulsionadas por taxas de recuperação mais altas e custos de fusão e integração. Reconhecemos 43.000.000 USD de custos de planejamento de fusão e integração no trimestre, 65.000.000 USD acumulados no ano e antecip
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.