Transcrição da teleconferência de resultados: SB Financial supera previsões de lucro por ação no 4º trimestre de 2024

O SB Financial Group Inc. (SBFG) reportou resultados financeiros robustos para o quarto trimestre de 2024, superando significativamente as expectativas dos analistas. A empresa registrou um lucro por ação (LPA) de 0,52€, em comparação com os 0,36€ previstos, e alcançou uma receita de 15,45 milhões € contra uma projeção de 9,8 milhões €. Após o anúncio dos resultados, as ações subiram 3,86% no after-market, refletindo o otimismo dos investidores.

Principais Destaques

• O LPA do 4º trimestre do SB Financial de 0,52€ superou as previsões em 44%.

• A receita do trimestre foi de 15,45 milhões €, superando as expectativas em 57,6%.

• O preço das ações aumentou 3,86% após o anúncio dos resultados.

• A empresa reportou um aumento de 13,7% na receita líquida de juros em relação ao ano anterior.

• O SB Financial concluiu a aquisição do Marblehead Bancorp, fortalecendo sua posição de mercado.

Desempenho da Empresa

O SB Financial demonstrou forte desempenho no quarto trimestre de 2024, com melhorias significativas tanto no LPA quanto na receita. Esse crescimento é atribuído a um aumento de 13,7% na receita líquida de juros em relação ao ano anterior e a uma aquisição estratégica que expandiu sua presença no mercado. O foco da empresa no crescimento de empréstimos e originações de hipotecas a posicionou bem em relação aos concorrentes no setor financeiro.

Destaques Financeiros

• Receita: 15,45 milhões €, acima dos 9,8 milhões € previstos

• Lucro por ação: 0,52€, superando a previsão de 0,36€

• Receita Líquida de Juros: 10,9 milhões €, um aumento de 13,7% em relação ao 4º trimestre de 2023

• Crescimento de Empréstimos: 46,5 milhões €, um aumento de 4,7%

• Valor Contábil por Ação: 16€, um aumento de 7%

Resultados vs. Previsão

Os resultados do 4º trimestre de 2024 do SB Financial superaram significativamente as expectativas do mercado, com uma surpresa positiva de 44% no LPA e uma receita 57,6% acima do esperado. Esse desempenho marca uma melhoria notável em comparação com trimestres anteriores, destacando as estratégias eficazes de crescimento e eficiências operacionais da empresa.

Reação do Mercado

Após o anúncio dos resultados, as ações do SB Financial tiveram um aumento de 3,86% no after-market, fechando em 21,55€. Esse movimento positivo reflete a confiança dos investidores na saúde financeira da empresa e em suas perspectivas futuras. A ação está sendo negociada mais próxima de sua máxima de 52 semanas de 23€, indicando um forte sentimento do mercado.

Perspectivas e Orientações

Olhando para o futuro, o SB Financial tem como meta 400 milhões € em originações de hipotecas para 2025 e prevê que o crescimento de empréstimos retorne a altos dígitos únicos. A empresa espera uma expansão da margem líquida de juros para 3,50-3,55% até o final de 2025, com a aquisição do Marblehead projetada para adicionar 0,15-0,25€ ao LPA.

Comentários da Diretoria

O CEO Mark Klein enfatizou o foco estratégico da empresa: "Estamos buscando algo próximo à marca de 400.000.000€ em 2025." Ele também destacou a importância da gestão de depósitos, afirmando: "Vamos partir para a ofensiva... se os depósitos estiverem abaixo da margem, vamos encontrá-los." O CFO Tony Cosentino abordou a gestão de despesas, observando: "As despesas cresceram mais rápido que a receita e precisamos voltar a uma alavancagem operacional de 1,2 a 1,5 vezes."

Perguntas e Respostas

Durante a teleconferência de resultados, os analistas perguntaram sobre os planos de expansão do mercado de hipotecas do SB Financial em Cincinnati e Indiana, estratégias para o crescimento de empréstimos e medidas para abordar a qualidade do crédito. A empresa delineou seu foco em empréstimos comerciais e C&I e seu compromisso em resolver empréstimos não performantes.

Riscos e Desafios

• Concorrência de Mercado: O aumento da concorrência no setor de hipotecas pode impactar o crescimento.

• Condições Econômicas: Flutuações nas taxas de juros e incerteza econômica podem afetar o desempenho financeiro.

• Mudanças Regulatórias: Potenciais mudanças regulatórias podem representar desafios de conformidade.

• Risco de Crédito: Gerenciar a qualidade do crédito e empréstimos não performantes continua sendo uma prioridade.

• Custos Operacionais: Controlar o aumento dos custos operacionais é crucial para manter a lucratividade.

Transcrição completa - SB Financial Group Inc (SBFG) 4º trimestre de 2024:

Operador da Conferência: Bom dia e bem-vindos à teleconferência e webcast do 4º trimestre de 2024 do SB Financial. Gostaria de informar que esta teleconferência está sendo gravada e que todos os participantes estão em modo de apenas escuta. Começaremos com comentários da administração e depois abriremos a conferência para perguntas e respostas da comunidade de investidores. Agora passo a palavra para Sarah Mekas do SB Financial. Por favor, prossiga, Sarah.

Sarah Mekas, Relações com Investidores, SB Financial: Obrigada e bom dia a todos. Gostaria de lembrá-los que esta teleconferência está sendo transmitida ao vivo pela Internet e ficará arquivada e disponível em nosso site ir.yourstatebank.com. Juntam-se a mim hoje Mark Klein, Presidente do Conselho, Presidente e CEO, Tony Cosentino, Diretor Financeiro, e Steve Wall, Diretor de Empréstimos. A apresentação de hoje pode conter informações prospectivas. Declarações de advertência sobre essas informações, bem como reconciliações de medidas financeiras não-GAAP, estão incluídas nos materiais do comunicado de resultados de hoje, bem como em nossos arquivos na SEC. Esses materiais também estão disponíveis em nosso site e incentivamos os participantes a consultá-los para uma discussão completa dos fatores de risco e declarações prospectivas. Essas declarações falam apenas a partir da data em que foram feitas e o SB Financial não assume nenhuma obrigação de atualizá-las. Agora passo a palavra para o Sr. Klein.

Mark Klein, Presidente do Conselho, Presidente e CEO, SB Financial: Obrigado, Sarah, e bom dia a todos. Bem-vindos à nossa teleconferência e webcast do 4º trimestre de 2024. 2024 foi definitivamente um ano de expansão, de alguma resiliência e execução disciplinada de nossa empresa. Apesar de um ambiente econômico desafiador marcado por custos de financiamento crescentes e dinâmicas de mercado em evolução, entregamos resultados sólidos, ressaltando a força de nosso modelo de negócios de receita diversificada e nosso compromisso com nossas principais iniciativas estratégicas. Deixe-me começar destacando algumas de nossas principais conquistas para o trimestre e para o ano inteiro.

No entanto, antes de começar, gostaria de parabenizar as equipes do SB Financial e do Marblehead pelo fechamento bem-sucedido da aquisição do Marblehead Bank, que foi concluída na última sexta-feira. Esperamos um 2025 muito produtivo, onde podemos fornecer aos clientes e funcionários do Marblehead tudo o que a equipe do State Bank e nossas linhas de negócios têm a oferecer. Os destaques do trimestre incluem lucro líquido de 3.600.000€ com LPA diluído de 0,55€, que é ligeiramente inferior em comparação com o ano anterior. No entanto, quando ajustamos para a redução dos direitos de serviço e a venda de ações vis-a-vis em 2023, o LPA teria aumentado 0,07€ em relação ao trimestre anterior ou 16,7%. O valor contábil tangível por ação terminou o trimestre em 16€, acima dos 14,98€ ou um aumento de 7%.

A receita líquida de juros totalizou 10.900.000€, um aumento de 13,7% em relação aos 9.600.000€ no 4º trimestre de 2023. Em relação ao trimestre anterior, a receita de margem acelerou a um ritmo anualizado de 28%. O crescimento de empréstimos para o trimestre completo foi de 46.500.000€, um aumento de 4,7%, e este trimestre marcou o 3º trimestre consecutivo de crescimento sequencial de empréstimos. Nossa região de Columbus, liderada por nosso novo Presidente regional Adam Gressel, entregou a maior parte desse crescimento ou 57.000.000€ e, ironicamente, 113% de nosso crescimento líquido. Os depósitos foram estáveis em relação ao trimestre anterior e aumentaram mais de 82.000.000€ para 1.150.000.000€. O crescimento em nossa base de depósitos foi consistente, com 80% de nossos escritórios relatando níveis de depósitos mais altos em comparação com o ano anterior.

Esse crescimento demonstra o benefício de nossa abordagem baseada em relacionamentos e nossa capacidade de atrair e reter clientes em um ambiente de taxas altamente competitivo. As originações de hipotecas para o trimestre foram de 73.000.000€ e para o ano originamos 261.000.000€. A área do noroeste de Ohio 74.000.000€, nosso mercado de Indiana 70.000.000€, Columbus 114.000.000€ e nosso novo mercado de Cincinnati 3.000.000€. Um crescimento de 261.000.000€, embora ainda discutivelmente bem abaixo de nossa capacidade, foi um aumento em relação a 2023 de 45.000.000€ ou 21%, já que o segundo semestre de 2024 entregou mais de 55% de nosso volume total de 2024. O portfólio de serviços melhorou para 1.430.000.000€, que aumentou em relação ao ano anterior em 4,4% e ao trimestre anterior em 6%. As despesas operacionais foram estáveis em relação ao trimestre anterior e aumentaram 6,1% em comparação com o 4º trimestre de 2023. E finalmente, embora os níveis de baixas tenham sido ligeiramente elevados no trimestre em 7 pontos base, nossas métricas de qualidade de ativos remanescentes foram consistentes com o trimestre anterior.

Nosso caminho estratégico adiante permanece vinculado àquelas 5 iniciativas estratégicas-chave que mencionamos nos trimestres anteriores. Isso é crescer e diversificar a receita, mais escala para eficiência, mais escopo para mais famílias, mais serviços nessas famílias, certamente atividade operacional e finalmente qualidade de ativos. Olhando mais de perto para a diversidade de receita, a linha de negócios de hipotecas terminou 2024 em uma nota relativamente alta, entregando volume, como mencionei, de 73.000.000€, maior que o trimestre anterior e substancialmente acima do ano anterior. Mais importante, como mencionei, fomos capazes de entregar um volume 21% maior do que 2023 no que ainda foi um ano bastante difícil para esta linha de negócios. Estrategicamente em 2024, alcançamos vários marcos com nossa equipe de Indiana quase se tornando nossa 2ª região de maior volume em apenas 5 anos e estão bem encaminhados para entregar um ano de 100.000.000€ em 2025.

E nossa mais nova região de Cincinnati foi capaz de gerar 12 empréstimos ou 2.600.000€ em volume em apenas alguns meses curtos. Esperamos adicionar originadores nesse mercado e gerar volume substancial em 2025. A receita não proveniente de juros aumentou ligeiramente em relação ao trimestre anterior para 4.600.000€ e quando ajustamos o ano anterior para a venda de nossas ações vis-a-vis, o aumento ano a ano foi de 479.000€ ou 11,8%. Os negócios de gestão de patrimônio e títulos melhoraram ao longo de 2024, pois foram beneficiados por nosso processo de referência interna. Vimos as receitas de títulos comerciais substituírem o volume residencial reduzido e permitir que a Peak Title permanecesse estável em relação ao ano anterior, à medida que o volume residencial refletia estresse.

Da mesma forma, resultados positivos de nosso negócio de corretagem, que depende muito de referências de clientes e internas, entregaram um aumento na receita de corretagem de mais de 73% em comparação com o ano anterior. Vamos para a escala. Um destaque importante para o ano foi a aquisição bem-sucedida, como mencionei, do Marblehead Bancorp que concluímos em 17 de janeiro. Esta aquisição totalmente em dinheiro expande nossa presença no Condado de Ottawa, Ohio, fortalecendo nosso posicionamento de mercado em uma área de maior crescimento, ao mesmo tempo em que cria novas oportunidades para aprofundar os relacionamentos existentes com clientes do Marblehead e entregar uma paleta mais diversificada de soluções financeiras personalizadas para seus clientes existentes e novos. Este marco reflete nosso prof

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