Dólar se reaproxima dos R$5,60 impulsionado pelo exterior após acordo entre EUA e UE
Ezra, Coordenador da Chamada, Independent Bank Corporation: Olá a todos e bem-vindos à teleconferência sobre os resultados do 4º trimestre de 2024 da Independent Bank Corporation. Meu nome é Ezra e serei o coordenador hoje. Agora passarei a palavra para Brad Kessel, Presidente e CEO, para começar.
Por favor, pode começar.
Brad Kessel, Presidente e Diretor Executivo, Independent Bank Corporation: Bom dia e bem-vindos à teleconferência e webcast de hoje da Independent Bank Corporation para discutir os resultados do 4º trimestre de 2024 da empresa. Eu sou Brad Kessel, Presidente e Diretor Executivo, e me acompanham Gavin Moore, Vice-Presidente Executivo e Diretor Financeiro, e Joel Rahn, Vice-Presidente Executivo e Chefe do nosso setor de Banco Comercial. Antes de começarmos a chamada de hoje, gostaria de chamar sua atenção para as informações importantes na página 2 da nossa apresentação, especificamente a nota de precaução sobre declarações prospectivas. Se alguém ainda não tiver uma cópia do comunicado à imprensa emitido por nós hoje, você pode acessá-lo no site da empresa, independentbank.com.
A agenda para a chamada de hoje incluirá comentários preparados seguidos por uma sessão de perguntas e respostas e então observações finais. A Independent Bank Corporation reportou lucro líquido de 18.500.000$ no 4º trimestre de 2024, ou 0,87$ por ação diluída, versus lucro líquido de 13.700.000$, ou 0,65$ por ação diluída no período do ano anterior. Para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2024, a empresa reportou lucro líquido de 66.800.000$, ou 3,16$ por ação diluída, comparado a lucro líquido de 59.100.000$, ou 2,79$ por ação diluída em 2023. Nosso desempenho no 4º trimestre marcou o ápice de outro ano notável, com nossa organização se destacando nos fundamentos. Estou especialmente satisfeito em reportar uma notável taxa de crescimento anualizada de 10% em nossa carteira de empréstimos para o 4º trimestre de 2024, impulsionada por uma impressionante taxa de crescimento anualizada de 24% em nossa carteira de empréstimos comerciais.
Este forte desempenho nos permitiu alcançar um aumento de 1.000.000$ na receita líquida de juros no trimestre sequencial, contribuindo para uma saudável margem líquida de juros de 3,45%. Nossas métricas de crédito permanecem excelentes, com créditos em observação e ativos não performantes próximos de mínimas históricas. Estou incrivelmente orgulhoso da dedicação e esforços de nossa equipe ao longo de 2024, que se traduziram em resultados excepcionais para o ano completo. Alcançamos crescimento equilibrado em ambos os lados do balanço, com crescimento total de empréstimos de 7% e crescimento de depósitos core de 5%. Para o ano, entregamos um retorno sobre ativos médios de 1,27%, um retorno sobre patrimônio líquido médio de 15,66%, crescimento do lucro por ação de 13% e crescimento de 13% no valor contábil tangível por ação.
Olhando para 2025, permanecemos otimistas sobre sustentar essas tendências de crescimento. Nossa confiança é reforçada por uma robusta pipeline de empréstimos comerciais, o histórico comprovado de nossa equipe central de profissionais e nossas iniciativas estratégicas em andamento para investir em talentos e tecnologia. É esse otimismo sobre nosso futuro que levou nosso Conselho de Administração no início deste mês a aprovar um aumento de 8% em nosso dividendo trimestral, marcando o 12º aumento anual consecutivo para nossos acionistas. Passando para a página 5 de nossa apresentação, o total de depósitos em 31 de dezembro de 2024 era de 4.700.000.000$. No geral, os depósitos core diminuíram 43.000.000$ durante o 4º trimestre de 2024, mas aumentaram 206.000.000$ para o ano completo. Em uma base trimestral sequencial, os depósitos de varejo aumentaram 52.000.000$, os depósitos comerciais diminuíram 67.000.000$ e os depósitos municipais diminuíram 24.000.000$. Nossa base de clientes existente continua exibindo uma remixagem de produtos de depósito não remunerados e/ou de menor rendimento para nossas ofertas de produtos de maior rendimento, mas o ritmo da remixagem continua diminuindo.
Além disso, nossa equipe de vendas continua trazendo novos relacionamentos bem abaixo de nosso custo de fundos por atacado. Na página 6, incluímos em nossa apresentação uma visão histórica de nosso custo de fundos em comparação com a taxa spot dos Fed funds e a taxa efetiva do Fed. Para o trimestre, nosso custo total de fundos diminuiu 18 pontos base para 1,92%. Neste momento, gostaria de passar a apresentação para Joel Rahn para compartilhar alguns comentários sobre o sucesso que estamos tendo no crescimento de nossas carteiras de empréstimos e fornecer uma atualização sobre nossas métricas de crédito.
Joel Rahn, Vice-Presidente Executivo e Chefe de Banco Comercial, Independent Bank Corporation: Obrigado, Brad, e bom dia a todos. Na página 7, compartilhamos uma atualização sobre a atividade de empréstimos para o trimestre. Tivemos uma forte geração de empréstimos para encerrar o ano, já que nossa estratégia de adicionar banqueiros experientes à nossa equipe continua a complementar nosso crescimento. Para o trimestre, o total de empréstimos cresceu 96.500.000$ ou uma taxa anualizada de 9,7%. A geração de empréstimos comerciais foi muito forte, com crescimento de 112.100.000$ no 4º trimestre, seguido por crescimento de 5.300.000$ em hipotecas.
Nossa carteira de empréstimos parcelados diminuiu 20.900.000$ no trimestre, principalmente devido à sazonalidade. Como observado no material, nossa nova produção de empréstimos continua chegando com rendimentos bem acima do rendimento da respectiva carteira. Para o ano, realizamos crescimento de empréstimos de 248.000.000$, representando um aumento de 6,5%. A carteira comercial cresceu 257.000.000$ ou 15% no ano. Nossa carteira de hipotecas aumentou 31.000.000$, enquanto nossa carteira de empréstimos parcelados diminuiu 40.000.000$ devido à demanda mais fraca do consumidor e disciplina estratégica de preços.
Dentro da atividade de empréstimos comerciais, a combinação de empréstimos C&I versus imóveis de investimento foi de 64% e 36% respectivamente, e 37% vieram de novos clientes para o banco. Com base em uma sólida pipeline comercial, vemos oportunidade contínua de crescimento em 2025, mantendo nossos rigorosos padrões de crédito. A página 8 fornece detalhes adicionais sobre nossa carteira de empréstimos comerciais. Por design, ela permanece muito bem diversificada, com a combinação não mudando apreciavelmente ao longo de 2024. Vale notar que nossa exposição ao segmento de escritórios é de 82.000.000$ ou 4,3% de nossa carteira comercial no final do trimestre, e nossa exposição a escritórios consiste principalmente em espaços de escritórios suburbanos de baixa altura, com o setor médico compreendendo 20% de nossa exposição total a escritórios.
O tamanho médio dos empréstimos é de 1.300.000$, o que aponta para a granularidade desse segmento da carteira. Para informações adicionais sobre a exposição a escritórios, consulte a página 25 do apêndice desta apresentação. As principais métricas e tendências de qualidade de crédito estão descritas na página 9. No geral, a qualidade do crédito continua excelente, como Brad comentou anteriormente. O total de empréstimos não performantes era de 6.000.000$ ou aproximadamente 15 pontos base do total de empréstimos no final do trimestre, ligeiramente acima dos 13 pontos base em 30 de setembro.
Os empréstimos vencidos totalizaram 7.000.000$ ou 17 pontos base, novamente ligeiramente acima dos 12 pontos base em 30 de setembro. Não está refletido neste slide, mas vale notar que nossas perdas líquidas foram de 2 pontos base dos empréstimos médios para o ano. Neste momento, gostaria de passar a apresentação para Gavin para seus comentários, incluindo as perspectivas para o restante de 2025. Gavin?
Gavin Moore, Vice-Presidente Executivo e Diretor Financeiro, Independent Bank Corporation: Obrigado, Joel. Bom dia a todos. Começando na página 10 de nossa apresentação. A página 10 destaca nossa forte posição de capital regulatório. Passando para a página 11, a receita líquida de juros aumentou 2.700.000$ em relação ao período do ano anterior.
Nossa margem líquida de juros equivalente a impostos foi de 3,45% durante o 4º trimestre de 2024, comparada a 3,26% no 4º trimestre de 2023 e um aumento de 8 pontos base em relação ao 3º trimestre de 2024. Os ativos médios que rendem juros foram de 5.010.000.000$ no 4º trimestre de 2024, comparados a 4.930.000.000$ no trimestre do ano anterior e 4.990.000.000$ no 3º trimestre de 2024. A página 12 contém uma análise mais detalhada do aumento trimestral sequencial na receita líquida de juros e na margem líquida de juros. Em uma base trimestral sequencial, nossa margem líquida de juros do 4º trimestre de 2024 foi positivamente impactada por 3 fatores: uma diminuição nos custos de financiamento de 17 pontos base, mudança no mix de ativos que rendem juros positivos de 4 pontos base e mudança no mix de ativos que rendem juros e passivos que pagam juros adicionou 3 pontos base. Estes foram parcialmente compensados por uma diminuição no rendimento dos ativos que rendem juros de 16 pontos base.
Na página 13, fornecemos detalhes sobre a posição de taxa de juros da instituição. A análise de simulação comparativa para o 4º trimestre de 2024 e 3º trimestre de 2024 calcula a mudança na receita líquida de juros nos próximos 12 meses sob 5 cenários de taxas. Todos os cenários assumem um balanço estático. O cenário de taxa base aplica a curva de rendimento spot da data de avaliação. O cenário de choque considera mudanças de taxas imediatas, permanentes e paralelas.
O NII do modelo de caso base é modestamente maior durante o trimestre, pois os rendimentos dos ativos foram aumentados por uma mudança no mix de ativos e os betas de depósitos foram ligeiramente maiores do que o esperado. A posição de sensibilidade do NII mostra menos exposição a taxas decrescentes devido a um repricing de ativos mais lento. Durante o trimestre, o banco adicionou 50.000.000$ em pisos. A sensibilidade da carteira de pisos existente aumentou à medida que o Fed reduziu as taxas em 50 pontos base. Além disso, o NII para maiores quedas de taxas se beneficiou de empréstimos com pisos embutidos e risco de chamada reduzido em hipotecas devido a taxas de prazo mais altas.
Atualmente, 35,7% dos ativos têm repricing em 1 mês e 46,9% têm repricing nos próximos 12 meses. Passando para a página 14, a receita não proveniente de juros totalizou 19.100.000$ no 4º trimestre de 2024, comparada a 9.100.000$ no trimestre do ano anterior e 9.500.000$ no 3º trimestre de 2024. Os ganhos líquidos do 4º trimestre de 2024 em empréstimos hipotecários totalizaram 1.700.000$, comparados a 2.000.000$ no 4º trimestre de 2023. A diminuição se deve a margens de lucro mais baixas que foram parcialmente compensadas por um volume maior de vendas de empréstimos. Impactando positivamente a receita não proveniente de juros foi um ganho líquido de 7.800.000$ em serviços de empréstimos hipotecários.
Isso é composto por 6.500.000$ ou 0,24$ por ação diluída após impostos devido à mudança de preço e 2.200.000$ de receita que foi parcialmente compensada por uma diminuição de 1.000.000$ devido a pagamentos antecipados no 4º trimestre de 2024. No início de dezembro, a empresa executou uma carta de intenções para vender aproximadamente 971.000.000$ ou 27% dos direitos de serviço de hipotecas para um terceiro. Esta venda representará aproximadamente 13.500.000$ ou 27% do total do ativo capitalizado de direitos de serviço de hipotecas. Não houve impacto financeiro no 4º trimestre de 2024 relacionado a esta transação. A intenção desta venda é reduzir a potencial volatilidade de ganhos relacionada a este ativo em períodos futuros.
Como detalhado na página 15, nossas despesas não provenientes de juros totalizaram 37.000.000$ no 4º trimestre de 2024, em comparação com 31.900.000$ no trimestre do ano anterior e 32.600.000$ no 3º trimestre de 2024. As despesas com compensação aumentaram 800.000$ principalmente devido a aumentos salariais relacionados a ajustes feitos no início do ano, bem como adições à equipe de banco comercial. A compensação baseada em desempenho aumentou 2.700.000$ devido principalmente ao maior pagamento esperado de compensação de incentivo para funcionários assalariados e horistas. Os custos de processamento de dados aumentaram 800.000$ em relação ao período do ano anterior, principalmente devido ao crescimento anual de ativos do processador de dados central e aumentos de custos relacionados ao IPC, bem como novas soluções implementadas durante este período. Os impostos sobre folha de pagamento e benefícios de funcionários aumentaram 300.000$ principalmente devido a custos mais altos relacionados à saúde.
A página 16
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.