Zions Bancorporation supera expectativas no 4º trimestre de 2024

A Zions Bancorporation (NASDAQ:ZION) reportou resultados fortes no quarto trimestre de 2024, superando as previsões de lucros e receitas. O lucro por ação (LPA) do banco atingiu 1,34€, excedendo a previsão de 1,26€, enquanto a receita chegou a 820 milhões de euros contra os 788,67 milhões de euros previstos. Apesar do relatório de lucros positivo, as ações tiveram uma leve queda de 0,05% nas negociações após o expediente, fechando em 59€ por ação.

Principais Destaques

• O LPA da Zions Bancorporation superou as expectativas em 6,3%.

• O crescimento da receita foi robusto, superando as previsões em 31,33 milhões de euros.

• As ações caíram ligeiramente nas negociações após o expediente, apesar dos fortes resultados.

• A margem financeira líquida melhorou, contribuindo para o crescimento dos lucros.

• A empresa anunciou aquisições estratégicas e investimentos tecnológicos.

Desempenho da Empresa

A Zions Bancorporation demonstrou forte desempenho financeiro no 4º trimestre de 2024, com o lucro líquido subindo para 204 milhões de euros, um aumento de 14 milhões de euros em relação ao trimestre anterior. O foco estratégico do banco na expansão de suas capacidades digitais e no aprimoramento de sua divisão de mercados de capitais parece estar dando resultados, como evidenciado pelo crescimento da receita líquida pré-provisão ajustada para 299 milhões de euros, ante 278 milhões de euros no 3º trimestre. A expansão da margem financeira líquida em 5 pontos base sequencialmente e 10 pontos base em relação ao ano anterior ressalta ainda mais a eficiência operacional do banco.

Destaques Financeiros

• Receita: 820 milhões de euros, acima da previsão de 788,67 milhões de euros

• Lucro por ação: 1,34€, superando a previsão de 1,26€

• Lucro líquido: 204 milhões de euros, um aumento de 14 milhões de euros em relação ao trimestre anterior

• Receita líquida pré-provisão ajustada: 299 milhões de euros, acima dos 278 milhões de euros no 3º trimestre

Lucros vs. Previsão

O LPA de 1,34€ da Zions Bancorporation superou a previsão de 1,26€, marcando uma surpresa de 6,3%. Esse desempenho reflete uma continuação da tendência positiva do banco, com o LPA aumentando 21% em relação ao ano anterior. A superação da receita também foi significativa, com os números reais ficando 31,33 milhões de euros acima das expectativas, indicando forte execução operacional e posicionamento de mercado.

Reação do Mercado

Apesar da superação dos lucros, as ações da Zions Bancorporation tiveram uma pequena queda de 0,05% nas negociações após o expediente, fechando em 59€. Essa leve queda pode ser atribuída a condições mais amplas do mercado ou à realização de lucros após um aumento de 1,71% durante o horário regular de negociação. As ações permanecem dentro de sua faixa de 52 semanas, com uma alta de 63,22€ e uma baixa de 37,76€, refletindo a confiança geral dos investidores nas perspectivas do banco.

Perspectivas e Orientações

Olhando para o futuro, a Zions Bancorporation espera que a receita líquida de juros aumente ligeira a moderadamente no 3º trimestre de 2025. O banco prevê um crescimento de empréstimos estável a ligeiramente crescente, com foco nos segmentos comerciais. A administração permanece cautelosa quanto a possíveis pressões inflacionárias, mas espera manter uma alavancagem operacional positiva.

Comentários da Diretoria

O CEO Harris Simmons destacou o foco estratégico do banco, afirmando: "Esperamos que o desempenho continue a melhorar à medida que gerenciamos cuidadosamente os custos de financiamento". O CFO Ryan Richards comentou sobre os custos de depósitos, observando: "Estamos vendo um beta próximo a 100% nesses depósitos de custo mais alto", indicando estratégias eficazes de gerenciamento de custos.

Perguntas e Respostas

Durante a teleconferência de resultados, os analistas perguntaram sobre o beta de depósitos do banco, aumentos de empréstimos classificados e gerenciamento de risco do balanço patrimonial. A administração abordou essas preocupações enfatizando seu foco em manter um perfil de risco equilibrado e otimizar os custos de financiamento.

Riscos e Desafios

• Potenciais pressões inflacionárias podem impactar as estruturas de custos.

• A volatilidade do mercado pode afetar o sentimento dos investidores e o desempenho das ações.

• O cenário competitivo no setor bancário digital requer inovação contínua.

• As condições econômicas podem influenciar o crescimento de empréstimos e as margens de juros.

• Mudanças regulatórias podem representar desafios de conformidade.

Transcrição completa - Zions Bancorporation (ZION) 3º trimestre de 2024:

Matt, Operador da Conferência: Saudações e bem-vindos à teleconferência de resultados do 3º trimestre da Zions Bancorporation. Neste momento, todos os participantes estão em modo de apenas escuta. Uma sessão de perguntas e respostas seguirá a apresentação formal. Como lembrete, esta conferência está sendo gravada. Gostaria agora de passar a palavra ao seu anfitrião, Shannon Drage.

Obrigado. Pode começar.

Shannon Drage, Diretora Sênior de Relações com Investidores, Zions Bancorporation: Obrigada, Matt, e boa noite. Damos as boas-vindas a esta teleconferência para discutir nossos resultados do 3º trimestre de 2024. Meu nome é Shannon Drage, Diretora Sênior de Relações com Investidores. Gostaria de lembrá-los que durante esta chamada, faremos declarações prospectivas, embora os resultados reais possam diferir materialmente. Encorajamos você a revisar o aviso legal no comunicado à imprensa ou no Slide 2 da apresentação que trata de informações prospectivas e da apresentação de medidas não-GAAP, que se aplica igualmente às declarações feitas durante esta chamada.

Uma cópia do comunicado de resultados, bem como a apresentação, está disponível em zyonsbankcorporation.com. Para nossa agenda de hoje, o Presidente e Diretor Executivo, Harris Simmons, fará comentários de abertura. Após os comentários de Harris, Ryan Richards, nosso Diretor Financeiro, revisará nossos resultados financeiros. Também estão conosco hoje Scott MacLean, Presidente e Diretor de Operações, Derek Steward, Diretor de Crédito, e Chris Kyriakakis, Diretor de Riscos. Após nossas observações preparadas, realizaremos uma sessão de perguntas e respostas.

Esta chamada está programada para durar 1 hora. Agora passo a palavra para Harris Simmons.

Harris Simmons, Presidente e Diretor Executivo, Zions Bancorporation: Muito obrigado, Shannon. Estamos geralmente bastante satisfeitos com os resultados do trimestre, que refletem uma melhoria em nosso desempenho financeiro. Continuamos a nos beneficiar da força de nossa gestão de risco de crédito, nossa valiosa franquia de depósitos e disciplina de despesas, enquanto investimos e fazemos crescer o negócio. Esperamos que o desempenho continue a melhorar à medida que gerenciamos cuidadosamente os custos de financiamento, apesar da incerteza contínua em torno das taxas de juros na economia, e diante do que esperamos ser ventos contrários moderados do refinanciamento de ativos imobiliários. Concluímos o trimestre com o anúncio de que chegamos a um acordo com o First Bank para adquirir 4 de suas agências no Vale de Coachella, na Califórnia, com aproximadamente 730.000.000€ em depósitos e 420.000.000€ em empréstimos.

Este negócio ainda está sujeito à aprovação regulatória, fortalecerá nossa posição competitiva nesse mercado com cerca de 15.000 novos clientes e nos fornecerá uma equipe de banqueiros experientes com fortes laços com sua comunidade. Olhando mais detalhadamente os resultados específicos do trimestre, começando no Slide 3 estão algumas métricas-chave. O lucro líquido do trimestre foi de 204.000.000€, melhorando em 14.000.000€ devido a receitas mais altas e despesas mais baixas. Os depósitos de clientes aumentaram 1,5 pontos percentuais ponto a ponto no trimestre e refletem a estabilização nos depósitos à vista não remunerados, que aumentaram 1% ponto a ponto. A margem financeira líquida continuou a se expandir, subindo 5 pontos base no trimestre, à medida que os rendimentos dos ativos rentáveis aumentaram enquanto o custo de financiamento permaneceu estável.

Nossa margem financeira líquida melhorou 10 pontos base em relação ao trimestre do ano anterior. O momento e a magnitude das mudanças futuras nas taxas, juntamente com o preço e o comportamento dos depósitos, impactarão a receita líquida de juros em um ambiente de queda de taxas, como Ryan falará mais adiante na apresentação. O crescimento dos empréstimos foi modesto e inferior a 1% no trimestre. Anedoticamente, acreditamos que o otimismo dos clientes melhorou à luz da recente redução nas taxas de referência e da expectativa de que os movimentos de queda nas taxas possam continuar no curto prazo. A demanda por nosso produto de empréstimo SBA continua a crescer nas comunidades que atendemos.

O número de solicitações e os fortes pipelines para este produto também são auxiliados pelo lançamento de nova tecnologia de aplicação digital, que proporciona uma experiência de usuário mais intuitiva, menos aplicações incompletas e recursos simplificados de upload de documentos. Estamos satisfeitos com o contínuo baixo nível de perdas experimentado na carteira de empréstimos. As perdas líquidas foram de apenas 2 pontos base anualizados como porcentagem dos empréstimos médios do trimestre. Os saldos de empréstimos classificados aumentaram 829.000.000€. Os rebaixamentos foram em grande parte na carteira multifamiliar devido ao desempenho mais fraco, particularmente para as safras de empréstimos de construção de 2021-2022 que foram mais agudamente impactadas por taxas de juros mais altas e concessões de aluguel mais altas do que o esperado durante o período de ocupação. O aumento nos empréstimos classificados também é uma função de uma mudança na abordagem de classificação que coloca mais ênfase no fluxo de caixa atual, que é a principal fonte de pagamento, e menos ênfase na adequação dos valores de garantia e na força dos garantidores e patrocinadores.

Continuamos a acreditar que as perdas realizadas nos próximos trimestres serão bastante gerenciáveis devido às fortes práticas de subscrição, alto patrimônio do mutuário nos negócios e forte apoio do patrocinador. Nossa razão de capital comum Tier 1 foi de 10,7% em comparação com 10,6% no 2º trimestre e 10,2% há

Scott MacLean, Presidente e Diretor de Operações, Zions Bancorporation: um ano

Harris Simmons, Presidente e Diretor Executivo, Zions Bancorporation: atrás, enquanto a razão de patrimônio líquido tangível também melhorou em 50 pontos base para 5,7%. Passando para o Slide 4, o lucro diluído por ação de 1,37€ aumentou 0,09€ ou 7% em relação ao trimestre anterior e 21% em relação ao período do ano anterior.

Ryan Richards, Diretor Financeiro, Zions Bancorporation: Foi

Harris Simmons, Presidente e Diretor Executivo, Zions Bancorporation: um trimestre muito limpo e não houve itens notáveis impactando o lucro

Ryan Richards, Diretor Financeiro, Zions Bancorporation: por ação durante o trimestre.

Harris Simmons, Presidente e Diretor Executivo, Zions Bancorporation: No Slide 5, nossa receita líquida pré-provisão ajustada do 2º trimestre foi de 299.000.000€, acima dos 278.000.000€ no 2º trimestre. O aumento trimestral sequencial foi atribuível à melhoria em várias medidas subjacentes importantes, incluindo crescimento na receita líquida de juros, forte receita de taxas relacionadas a clientes, particularmente em nossa divisão de Mercados de Capitais, que teve um trimestre recorde, e diminuições nas despesas não relacionadas a juros ajustadas em várias categorias. Com essa visão geral de alto nível, vou pedir a Ryan Richards, nosso Diretor Financeiro, para fornecer detalhes adicionais relacionados ao nosso desempenho financeiro. Ryan?

Ryan Richards, Diretor Financeiro, Zions Bancorporation: Harris, e boa noite a todos. Começarei com uma discussão sobre os componentes da receita líquida pré

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