A Olimpíada de Tóquio 2020 finalmente começou. Enquanto milhões de fãs ficarão horas acompanhando as competições, os investidores também podem se interessar em tirar vantagem das apostas esportivas.
Nos últimos anos, vimos a criação de diversos fundos temáticos com foco em apostas esportivas, fantasy games e iGaming. Por isso, hoje discutiremos dois fundos com cotas negociadas em bolsa (ETFs) que podem interessar a uma grande variedade de fãs do esporte.
Uma indústria crescente
Em maio de 2018, a Suprema Corte dos EUA derrubou a Lei de Proteção aos Esportes Amadores Profissionais (PASPA). Essa lei federal basicamente limitou as apostas esportivas a alguns estados – Delaware, Montana, Nevada e Oregon – por mais de duas décadas. Com isso, estados individuais podem agora regular as operações de apostas esportivas.
Esse evento tem impulsionado o segmento. Até agora, mais de 20 estados já legalizaram as apostas esportivas. As recentes métricas destacam: A indústria mundial de apostas esportivas atingiu o valor de mercado de US$203 bilhões em 2020, com previsão de crescimento de receitas nos EUA para US$8 bilhões até 2025.
Ao mesmo tempo, empresas de fantasy game também se beneficiaram dessa legalização. Nos EUA, a DraftKings (NASDAQ:DKNG) e FanDuel, que faz parte da britânica Flutter Entertainment (OTC:PDYPY), são duas plataformas líderes em apostas esportivas.
A Associação de Jogos e Fantasy Sports estima que existam mais de 57 milhões de jogadores de esportes-fantasia nos Estados Unidos e Canadá. Esses fãs montam equipes virtuais com jogadores de esportes reais em modalidades populares, como futebol, beisebol, basquete, entre outros. A demografia do mercado ressalta que 81% dos jogadores de fantasy são homens e 19%, mulheres. 47% ganham mais de US$75.000.”
Por fim, o termo geral iGaming geralmente se refere a todas as apostas online, incluindo jogos de cassino, como pôquer e máquinas caça-níqueis. Com essas informações, apresentamos dois fundos que atuam nesse mercado.
1. Roundhill Sports Betting & iGaming ETF
- Preço atual: US$27,70
- Média de 52 semanas: US$15,59–33,26
- Retorno do dividendo (Yield): 0,26%
- Taxa de administração: 0,75% por ano
O fundo Roundhill Sports Betting & iGaming ETF (NYSE:BETZ) se concentra em empresas que atuam na indústria de apostas esportivas e iGaming. Essas empresas podem operar em pessoa ou através de livros de apostas esportivas online ou plataformas de jogos. Elas também podem fornecer infraestrutura e tecnologia para operadores de jogos.
O BETZ possui 42 participações e rastreia os retornos do índice Roundhill Sports Betting & iGaming. O fundo começou a ser negociado em junho de 2020. Seu patrimônio líquido é de US$366 milhões. Sua alocação setorial é iGaming (32,8%), seguido de apostas esportivas (26,8 %) e tecnologia (22,4 %). Os 10 principais nomes respondem por cerca de 37% do seu patrimônio líquido.
Entre suas principais participações destacamos: a operadora britânica de jogos e apostas esportivas Flutter Entertainment; DraftKings, que oferece opções diárias de fantasy sports, apostas esportivas e iGaming; a plataforma australiana de apostas Pointsbet (ASX:PBH); Penn National Gaming (NASDAQ:PENN), que controle a administra operadores de terminais de jogos e instalações de corrida, como máquinas caça-nível; a empresa de apostas esportivas e cassino online Rush Street Interactive (NYSE:RSI); e Tabcorp (OTC:TACBY).
O interesse em fazer apostas online e consumir ofertas de entretenimento pela internet disparou pela primeira vez durante a pandemia. Com isso, o fundo gerou um retorno de mais de 72% no último ano. Ele atingiu a máxima recorde em meados de março. No entanto, acumula alta de apenas 7% no ano. Investidores interessados podem considerar esse recente declínio de cerca de 20% como uma boa oportunidade de compra do ETF que foca em uma indústria de crescimento.
2. iShares MSCI Hong Kong ETF
- Preço atual: US$25,52
- Média de 52 semanas: US$20,91-28,17
- Retorno do dividendo (Yield): 2,28%
- Taxa de administração: 0,51% por ano
O fundo iShares MSCI Hong Kong ETF (NYSE:EWH) é uma opção indireta para ter exposição a esse mercado. O fundo investe em empresas de média e grande capitalização com sede em Hong Kong, a uma hora de Macau, onde os cassinos são legais e o mercado de apostas é grande.
As métricas confirmam:
“Casa dos maiores jogos com os prêmios mais altos do mundo, os cassinos em Macau geraram uma receita bruta de cerca de US$36,7 bilhões em 2019, mais de quatro vezes a receita dos jogos de cassino em Nevada.”
O EWF, que possui 37 participações, rastreia os resultados do índice MSCI Hong Kong 25/50. O ETF começou a ser negociado em março de 1996 e possui um patrimônio líquido de US$1,113 bilhão.
Suas alocações setoriais são: mercado imobiliário (21,63%), seguros (20,90%) e finanças diversificadas (16,34%). Os 10 principais nomes respondem por cerca de 65% do seu patrimônio líquido.
Os principais nomes da sua carteira são: o peso-pesado das seguradoras AIA Group (OTC:AAGIY); Hong Kong Exchange & Clearing (OTC:HKXCY), o grupo de equipamentos elétricos Techtronic Industries (OTC:TTNDY), a incorporadora Sun Hung Kai Properties (OTC:SUHJY) e Link Real Estate Investment Trust (HK:0823).
O fundo retornou 23% no último ano e 6% até agora em 2021. O EWH tocou a máxima histórica no fim de maio. Desde então, já recuou cerca de 10%. Recomendamos que os investidores interessados na diversidade de empresas de Hong Kong que podem se beneficiar desse importante setor em Macau pesquisem mais sobre o fundo.