3 ETFs de Bancos Americanos Podem se Beneficiar com Alta de Juros do Fed em 2022

Ontem, o Federal Reserve (Fed) manteve as taxas de juros referenciais inalteradas, perto de zero. Alguns acreditam que o banco central americano deve iniciar a redução de suas compras mensais de ativos já em novembro. No entanto, nenhuma data específica foi dada.

A declaração do Fed ressaltou:

“Riscos à perspectiva econômica permanecem. O comitê busca atingir o pleno emprego e uma taxa de inflação de 2% no longo prazo”.

O Índice de Preços ao Consumidor subiu 5,3% nos últimos 12 meses. Portanto, Wall Street espera que o Fed comece a aumentar os juros nos próximos meses. Nesse caso, as ações financeiras, que ficaram sob pressão nas últimas semanas, podem se beneficiar.

Por isso, hoje apresentamos três fundos negociados em bolsa (ETFs) que podem ser do interesse de investidores que acreditam que os bancos agregarão valor aos acionistas no último trimestre do ano.

1. Financial Select Sector SPDR

• Preço atual: US$37,11
• Média de 52 semanas: US$22,94 - 39,04
• Retorno do dividendo (Yield): 1,62%
• Taxa de administração: 0,12% ao ano

O fundo Financial Select Sector SPDR® (NYSE:XLF) investe em diversos grandes bancos e instituições financeiras dos EUA. Ele foi listado em dezembro de 1998.

XLF semanal

O XLF possui 65 participações e as 10 principais compreendem 60% do seu patrimônio líquido de US$38,4 bilhões. Em termos setoriais, temos bancos (37,33%), seguidos de empresas que operam nos mercados de capitais (27,03%) e seguradoras (17,24%).

Os principais nomes da sua carteira são a Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) (SA:BERK34), de Warren Buffett, JPMorgan Chase (NYSE:JPM) (SA:JPMC34), Bank of America (NYSE:BAC) (SA:BOAC34), Wells Fargo (NYSE:WFC) (SA:WFCO34) e Morgan Stanley (NYSE:MS) (SA:MSBR34).

O ETF registra alta de 27,64% neste ano e 52,53% nas últimas 52 semanas. Sua máxima histórica foi tocada em 30 de agosto. Desde então, o fundo se desvalorizou cerca de 5%. Os múltiplos de preço-lucro e preço-valor contábil são de 13,10x e 1,58x, respectivamente. Leitores interessados encontram bom valor nos níveis atuais.

2. iShares US Regional Banks

• Preço atual: US$57,26
• Média de 52 semanas: US$30,65 - 62,94
• Retorno do dividendo (Yield): 2,07%
• Taxa de administração: 0,41% ao ano

O fundo iShares US Regional Banks ETF (NYSE:IAT) investe em bancos regionais nos EUA. O ETF começou a ser negociado em maio de 2006 e possui um patrimônio líquido de US$ 1,16 bilhão.

IAT semanal

O IAT possui 39 participações e rastreia os retornos do índice Dow Jones US Select Regional Banks. Suas 10 principais ações investidas respondem por mais de 65% do fundo, que está bastante concentrado no topo.

Entre seus principais nomes estão PNC Financial Services (NYSE:PNC) (SA:PNCS34), US Bancorp (NYSE:USB) (SA:USBC34), Truist Financial Corp (NYSE:TFC) (SA:B1BT34), First Republic Bank (NYSE:FRC) (SA:F1RC34) e SVB Financial Group (NASDAQ:SIVB) (SA:S1IV34).

No acumulado do ano, o IAT entregou um retorno de mais de 26,5%, e 79% nos últimos 12 meses. O fundo tocou sua máxima recorde em maio. Mas, desde então, já se desvalorizou cerca de 9,5%.

Os múltiplos de preço-lucro e preço-valor contábil são de 19,41x e 1,45x, respectivamente. Em vista da recente realização de lucro, os investidores pode considerar as correções como oportunidades de compra.

3. iShares US Broker-Dealers & Securities Exchanges

• Preço atual: US$104,94
• Média de 52 semanas: US$58,89 - 111,17
• Retorno do dividendo (Yield): 1,01%
• Taxa de administração: 0,41% ao ano

O fundo iShares US Broker-Dealers & Securities Exchanges (NYSE:IAI) fornece exposição aos bancos de investimento, corretoras de baixo custo e bolsas de valores nos EUA.

IAI semanal

O IAI possui 25 participações e rastreia os retornos do índice Dow Jones US Select Investment Services O fundo começou a ser negociado em maio de 2006, e seu patrimônio líquido é de US$859 milhões.

Em termos subsetoriais, bancos de investimento e corretoras compreendem a maior parcela, com 77,26%. Em seguida vê bolsas de valores e dados, com 22,25%. As 10 principais participações do fundo representam cerca de 78% da sua carteira.

Morgan Stanley (NYSE:MS), Goldman Sachs (NYSE:GS) (SA:GSGI34), LPL Financial (NASDAQ:LPLA) (NASDAQ:LPLA), Cboe Global Markets (NYSE:CBOE) (SA:C1BO34), Nasdaq Inc (NASDAQ:NDAQ) (SA:N1DA34) e Charles Schwab (NYSE:SCHW) (SA:SCHW34) lideram seu portfólio.

No último ano, o fundo subiu 72,1% e acumula alta de 31,5% em 2021. O IAI também tocou sua máxima recorde em 30 de agosto, mas já se desvalorizou cerca de 6% desde então.

Os múltiplos de preço-lucro e preço-valor contábil são de 18,35x e 2,30x, respectivamente. Os leitores interessados podem considerar uma eventual correção para o nível de US$100 como um melhor ponto de entrada.