Internacional EUA
A bolsa americana fechou sexta feira em queda. A visão do mercado está principalmente relacionada com a conhecida taxa livre de risco americana, isto é, dos treasuries de 10 anos que subiram ao patamar de 2,85%.
A subida das taxas acompanha a divulgação do relatório de empregos na economia americana que mostraram criação de vagas e aumento nos salários. Isto, pode ser uma justificativa mais do que evidente para que o FED, Banco Central Americano, volte a 'esfriar' a economia americana em um algum momento este ano.
As bolsa caíram porque os investidores sabem que um aumento da taxa livre risco, aumenta inexoravelmente a taxa de desconto de todas empresas, significando que elas valem menos. E foi exatamente isto que assistimos com a queda do Dow Jones (-2,12%), e S&P500 (-2,54%) e Nasdaq (-1,96%).
Ao mesmo tempo investidores conservadores podem se sentir motivados a alocar investimentos de risco como ações para investimentos de baixo risco, como títulos do governo.
Nos mercados acionários americanos os destaques continuam sendo os balanços, para esta semana os investidores americanos e internacionais saberão os resultados da fabricante de veículos elétricos Tesla, General Motors (NYSE:GM), também divulgarão balanços grupos de entretenimento como Disney, 21 Century Fox, e Viacom.
A divulgação de balanços fortes de importantes empresas americanas que têm superado taxas de crescimento de receitas e lucros históricas, é um indicativo importante que teremos mais uma semana de alta na bolsa americana, o que poderá influenciar positivamente o Ibovespa aqui no Brasil.
Também devemos ficar atentos ao calendário econômico americano
Segunda: Markit PMI Serviços, Jan (53.3 esperado ; 53.3 anterior); ISM não-manufatureiro PMI, Jan (56.5 esperado; 55.9 anterior)
Terça: Balança Comercial, Dez (-$52 bi esperado ; -$50.5 bi anterior); Vagas abertas e análise , Dez (5.88 mi de vagas abertas anteriormente)
Quarta: Crédito ao Consumidor, Dez ($19.3 bi esperado ; $27.95 bi anterior )
Quinta: Pedidos de seguro desemprego (232,000 esperado ; 230,000 anterior )
Sexta: Estoques no atacado, Dez (+0.2% esperado; +0.2% anterior)
Você investidor deve ficar atento com quinta feira, alguma surpresa no número de pedidos de seguro desemprego tais como, uma queda, pode confirmar o que já dissemos acima que, os consumidores voltarão às compras, significando uma alta dos juros americano e uma nova queda para o mercado acionário americano, e por conseguinte o brasileiro. Sendo que o contrário também é verdadeiro, uma surpresa, isto é, aumento nos pedidos de seguro desemprego podem significar uma bolsa ainda mais alta na semana.
Ao que tudo indica a bolsa americana tem tudo para subir, porque a temporada de balanços tem sido forte. O que é importante para mercados acionários como o brasileiro.
Brasil
Para a próxima semana no Brasil há 3 eventos importantes: 1) divulgação de balanços, 2) divulgação da Selic, e 3) volta ao trabalho no Congresso
De acordo com o termômetro da Agência Estado Broadcast, a expectativa é de mais uma semana de alta, esperado por 51% dos participantes da pesquisa.
A safra de balanços está a pleno vapor começando ( leia nosso artigo Quais ações devem brilhar esta semana no Ibovespa ):
Segunda
Itaú (SA:ITUB4), Duratex (SA:DTEX3), Porto Seguro (SA:PSSA3) e Tim (SA:TIMP3)
Terça
Banco ABC (SA:ABCB4) BR Properties (SA:BRPR3), Romi (SA:ROMI3), Sanepar (SA:SAPR4)
Quarta
CVC Brasil (SA:CVCB3), Paranapanema (SA:PMAM3), Suzano (SA:SUZB3) e Totvs (SA:TOTS3)
Quinta
Cyrela (SA:CYRE3) Comercial Properties (SA:CCPR3), IRB Brasil (SA:IRBR3), Lojas Renner (SA:LREN3), Banco Pine (SA:PINE4)
Sexta
Usiminas (SA:USIM5) e Alpargatas (SA:ALPA4)
O segundo item importante na sua agenda de investidor será a divulgação da Selic na quarta feira. A expectativa do mercado é uma redução da taxa básica de juros de 7% para 6,75% ao ano. A importância aqui, é mais relativa. Acreditamos que no dia do anúncio da taxa haverá pouca influência no mercado de ações, uma vez que o consenso está sendo formado há um bom tempo entre os investidores. A menos que ocorra alguma 'surpresa' na Selic a ser divulgada.
Por último mas não menos importante, temos a retomada dos trabalhos no Congresso Nacional. A Reforma da Previdência é um tema que deverá retomar com força, apesar do governo não possuir os 308 votos necessários para aprovar o texto que irá em votação no dia 19 de fevereiro.
O assunto da reforma é um dos temas que pode influenciar bastante o apetite dos investidores nos próximos dias.
Na sexta também temos a divulgação de Vendas no Varejo, estas divulgações podem influenciar as ações de empresas varejistas que ainda divulgarão seus balanços nos próximos dias.