IRBR (SA:IRBR3) é um ativo polêmico, alvo de várias confusões: Balanços equivocados, desfalque, aquele boato (Fake News) que o Warren Buffett era investidor do ativo, o caso da manipulação de preços por grupos organizados (o short squeeze tupiniquim), etc.
Não é fácil analisar um ativo assim, mas eu gosto de desafios...rsrsrs
É uma empresa de controle estatal, já teve passado áureo, o fundador da empresa foi nada mais nada menos que Getúlio Vargas, isso em 1939!
Primeiramente vamos ver o gráfico semanal de IRBR3:
Nas semana tivemos queda de 3,91%, o ativo fechou milimetricamente em seu suporte imediato, região de fundo anterior no gráfico semanal.
Na semana anterior tivemos um inside bar (candle representado em amarelo) e a venda pelo critério do inside bar foi confirmada, pois tivemos o fechamento abaixo da mínima do candle.
O que chama a atenção é o baixo (vejam a barra de volumes).
Temos médias e hiloactivator vendidos, quando digo médias vendidas eu me refiro às mesmas com inclinação negativa.
Agora vamos ver o gráfico diário:
Podemos ver que nos últimos 5 candles, que representam a semana, tivemos 4 candles de baixa e apenas um de alta, justamente este candle de alta na sexta-feira.
Na sexta-feira tivemos um movimento reativo, após testar o suporte (linha amarela) tivemos a reação altista e o rompimento da linha branca (resistência imediata), formando um harami de alta (figura de reversão altista). Podemos notar sombras proeminentes no candle, tanto superior com inferior, denotando muita volatilidade ao ativo.
É fato que formou padrão de candles de reversão altista, ainda temos o hiloactivator e médias móveis vendidas, como havia comentado antes, o afastamento das médias é grande (o ativo está super esticado na venda) e um "repique" não seria de todo estranho.
Conclusões gráficas:
Temos sinais conflitantes ao final da semana, mas o viés baixista ainda está mantido, temos as médias móveis e o hiloactivator vendidos tanto na base semanal como diária.
Podemos notar que o "mercado" está ressabiado, não temos o volume para corroborar os movimentos, o volume é um excelente termômetro de mercado quando aliado à variação de preços.
Com certeza a proximidade da divulgação de resultados do quarto trimestre de 2020 na quinta-feira (18) ocasiona receio no mercado.
Considerações fundamentalistas:
Podemos notar que os últimos resultados não foram bons, mas podemos observar que apesar do resutado negativo no terceiro trimestre de 2020, houve melhora com relação ao segundo trimestre de 2020 (que foi desastroso).
Por isso, existe grande expectativa para a divultação do resutado do quarto trimestre de 2020, acredito que mesmo se tivermos resultado negativo, mas melhor que o trimestre anterior, o mercado deverá responder positivamente, pois o ativo vem com expectativas de recuperação (turn around), mas é muito importante que o resultado seja melhor, uma nova decepção poderá fazer o papel "afundar".
Recentemente tivemos discussões sobre a troca de CEO, foi cogitado que Itaú (SA:ITUB4) e Bradesco (SA:BBDC4) queriam a troca do atual CEO, pois ele acumula o cargo de presidente e também no conselho de administração (no NOVO mercado só é possível acumular cargos durante o período de um ano, o que estaria expirando), o IRB desmentiu essa suposição.
Os resultado do quarto trimestre são, portanto, uma incógnita, houve no setor bancário performance abaixo do esperado, como os resultados de Aeris (SA:AERI3), que representaram baixa de mais de 60% (realmente surpreendente).
Só nos resta aguardar a divulgação de resultados.
No início do ano tivemos a divulgação por parte da IRB da contratação de consultoria internacional de primeiro nível para ajudar na revisão de estratégias, o nome da empresa não foi divulgado, mas será um sinal, uma dica? Em time que está ganhando não se mexe. Será que existe alguma mensagem subliminar "embutida" neste fato?
(fonte: Tradingview)
Considerações:
1- A análise tem cunho educacional, é opinião pessoal, não constituindo sugestão de compra ou venda de ativos.
2- Comentários, críticas, sugestões são bem-vindas. Por favor queiram comentar respeitosamente, apresentando fatos, desenvolvendo ideias. Gosto de interagir com os leitores.