A Dinâmica Atual
O par EUR/USD está na faixa de 1.0968 e, embora os dados econômicos da zona do euro tenham sido relativamente estáveis, o euro está em queda. O que isso significa? Basicamente, o mercado está nervoso com as possíveis ações do Banco Central Europeu (BCE). Vários membros do BCE, incluindo pesos-pesados como Mário Centeno e François Villeroy de Galhau, estão falando abertamente sobre cortar a taxa de juros.
A lógica aqui é simples: o mercado de trabalho na zona do euro está desacelerando. Menos empregos e menos investimentos significam que o BCE pode se sentir pressionado a estimular a economia. E, mesmo que a inflação esteja razoavelmente controlada, o foco principal está em garantir que o crescimento econômico não perca o fôlego.
Enquanto isso, no lado dos EUA, o dólar está robusto, com o índice do dólar (USDX) flertando com a marca dos 102,20. Dados recentes de emprego nos EUA vieram bem acima das expectativas, com 254 mil novos empregos não-agrícolas criados em setembro. A notícia não só deu uma boa força ao dólar, mas também diminuiu as chances de um corte agressivo nas taxas de juros pelo Fed em novembro.
O Jogo dos Níveis
Agora, vamos para os gráficos e níveis técnicos. No gráfico diário, o EUR/USD está se movendo dentro de um canal ascendente, mas com sinais de que pode romper para baixo. A média móvel do indicador "Aligátor" está mostrando um viés de venda, sugerindo que a pressão descendente pode continuar. O histograma "AO" está pintando barras negativas, o que reforça a ideia de que o movimento de baixa tem força.
Resistência: 1.1010, 1.1120
Suporte: 1.0950, 1.0830
O Que Fazer?
Posições Curtas (venda): A oportunidade de venda parece mais clara. Se o preço romper abaixo de 1.0950 e se manter abaixo desse nível, pode abrir caminho para uma queda até 1.0830. Aqui, o stop loss ideal seria na região de 1.1020, para controlar os riscos.
Posições Longa (compra): Se o preço conseguir se firmar acima de 1.1010, aí sim pode haver uma oportunidade de compra, mirando 1.1120 como alvo. O stop loss nesse caso ficaria ajustado em 1.0950 para proteger o capital caso o movimento de alta perca força.
Resumo Estratégico
Estamos em um ambiente onde o BCE está claramente considerando cortes na taxa de juros, enquanto o dólar continua forte, suportado por um mercado de trabalho saudável nos EUA. Se o BCE seguir com um corte mais agressivo de -25 pontos base ou mais, o EUR/USD pode perder ainda mais terreno. Por outro lado, se a narrativa mudar e o BCE for mais cauteloso, o euro pode ganhar fôlego.
A palavra-chave aqui é atenção. Se a economia da zona do euro continuar a desacelerar, o BCE vai precisar intervir, o que provavelmente vai enfraquecer ainda mais o euro, especialmente com o dólar americano em posição forte.
Então, fique de olho nesses níveis técnicos e nas decisões do BCE nos próximos dias, porque pode ser aí que o jogo vira.