Bom dia Investidores,
Ontem o Ibovespa caiu 0,53% e fechou aos 102.932 pontos, com volume financeiro negociado de R$ 14,9 bilhões. O mercado claramente aguarda com cautela as duas reuniões de política monetária dos Bancos Centrais hoje, ainda não há um consenso sobre a intensidade no corte das taxas de juros.
Por aqui a aposta está em um corte de 25 ou 50 pontos, com a aposta um pouco maior para um corte de 50 pontos. Nos EUA a aposta é um pouco mais consensual, de 25 pontos, porém lá podemos ter um corte de 50 pontos ou não haver nenhum corte.
Essa grande variação de probabilidade em relação aos juros é o que vem deixando o mercado apreensivo, visto que há várias variáveis a se considerar, como por exemplo, um corte maior no Brasil do que nos EUA pode enfraquecer a nossa moeda, já que ficaria menos atrativo aplicar em renda fixa no Brasil, ou até mesmo diminuir a entrada de Smart Money, que é o dinheiro inteligente, quando uma empresa além de receber um aporte de capital, recebe também a expertise de quem está entrando no negócio.
Na expectativa das reuniões de hoje, o mercado vem sendo guiado pelos resultados das empresas no segundo trimestre aqui e no mundo. Ontem o mercado digeriu os números do Itaú (SA:ITUB4) divulgados no fechamento de segunda, e apesar de ter sido forte, assim como o Bradesco (SA:BBDC4), também sofreram queda na bolsa e acabaram derrubando todo o setor.
As ações do Itaú recuaram 3,32%, do Bradesco caíram 2,07%, do Santander (SA:SANB11) caíram 3,10% e do Banco do Brasil (SA:BBAS3) caindo 1,01%. Não teve um motivo específico para essas quedas acentuadas, cada analista apontou algo diferente, desde crescimento da carteira de crédito baixo até o acirramento da competição com os bancos digitais e corretoras.
Inclusive as ações do Banco Inter (SA:BIDI4) dispararam 16,32% após a instituição financeira levantar R$ 1,25 bilhão em oferta subsequente de units, desse valor, quase R$ 1 bilhão em ações foram compradas pelo Softbank. Com isso o grupo japonês passa a deter 10% do capital do Banco Inter.
Na nossa super quarta, teremos também a divulgação do resultado do segundo trimestre de Vale (VALE3 (SA:VALE3)) após o fechamento, as expectativas são ótimas por conta da alta do preço do minério de ferro. Ontem as ações caíram 0,50%.
Já as ações da Petrobras (SA:PETR4) recuaram 0,53%, porém a expectativa não é muito boa para o balanço que será divulgado na quinta.
Ontem as maiores altas foram da CVC (CVCB3 (SA:CVCB3)) subindo 5,15%, contando que os saques do FGTS podem ser utilizados para viagens. Já Natura (SA:NATU3) subiu 4,24% e Pão de Açúcar (SA:PCAR4) subiu 3,86%.
O dólar voltou a subir novamente influenciado pela aposta de um corte maior aqui no Brasil do que nos EUA. Ontem a alta foi de 0,22%, fechando em R$ 3,79. Já o euro subiu 0,21% fechando em R$ 4,23.
Os DIs tiveram mais um dia de queda à espera do Copom, o DI jan 2021 caiu de 5,44% para 5,42%, enquanto o DI jan 2025 caiu de 6,85% para 6,84%.
Na agenda hoje teremos, além da esperada reunião do Copom às 18 horas, teremos a divulgação da taxa de desemprego às 9 hrs e as 12h30 os dados do fluxo cambial. Na agenda de resultados, teremos BR Distribuidora (SA:BRDT3), Duratex (SA:DTEX3) e Vale, todas após o fechamento do pregão.
Indo para os EUA o dia foi de queda com o Dow Jones recuando 0,09%, o S&P500 caindo 0,26% e o Nasdaq caindo 0,24%.
Por lá o mercado também aguarda ansiosamente a reunião do FOMC às 15 hrs, mas ontem o mercado foi pego de surpresa com a inflação bem abaixo do esperado, indicando que um corte de 25 pontos percentuais podem ser insuficientes para estimular o crescimento econômico. Além disso EUA e China parecem ainda longe de um acordo, com Trump fazendo novas provocações ao gigante asiático.
Dessa forma o consenso está em 25 pontos, mas um corte de 50 pontos seria bem-vindo para a economia ou até mesmo um comunicado indicando novos cortes pela frente cairiam bem.
Na agenda por lá, além da reunião do FOMC às 15hrs, teremos o relatório de criação de vagas de emprego no setor privado às 9h15 e às 10h45 o índice de atividade industrial. Na agenda de resultados teremos GE, Shell e Verizon, todos antes da abertura do pregão. Lembrando que ontem o resultado de Apple (NASDAQ:AAPL) foi bastante positivo, indicando uma abertura em alta hoje, após subir 4,5% no after market.
Indo para a Europa, as bolsas abriram em direções mistas, com Londres caindo 0,48%, Madri caindo 0,17%, Paris subindo 0,07% e Frankfurt subindo 0,23%. Na agenda teremos a divulgação do PIB na zona do euro e a leitura preliminar do CPI.
Na Ásia as bolsas fecharam em queda com Tóquio recuando 0,86%, Shanghai caindo 0,67%, Hong Kong caindo 1,31% e Seul caindo 0,69%.
Ontem o preço do barril de petróleo voltou a subir, acompanhando os efeitos de um corte na taxa de juros norte-americana, impactando o mercado positivamente. O WTI subiu 2,07% e fechou aos US$ 58,07, enquanto o Brent subiu 1,58% e fechou aos US$ 64,63.
Já o contrato de 250 gramas de ouro, OZ1D, caiu 0,44%. Enquanto as criptomoedas estão em alta nas últimas 24 horas, com o bitcoin subindo 1,94%, a ethereum subindo 1,99% e a ripple subindo 2,83%.
Para finalizar o IFIX subiu 0,23%, tendo como maior destaque FII Cenesp(CNES11) com alta de 4,88%. É um fundo administrado pela BTG Pactual (SA:BPAC11) e possui um peso próximo de 0,70% no IFIX.
Ótima quarta e bons negócios!
Por Fabio Louzada – Eu me banco!
Analista de Valores Mobiliários (CNPI nº 1888)
Acorda Mercado – Ano II, Edição 220
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