Você já se imaginou investindo em um dos setores econômicos mais relevantes do Brasil? Saiba que a LCA — um dos melhores investimentos do país — representa uma ótima oportunidade para se fazer isso!
Pensando nisso, elaboramos este artigo completo sobre o tema. Durante a leitura, você entenderá o que é LCA, como esse investimento funciona, suas categorias e seus riscos.
Vamos lá?
O que é LCA?
LCA é uma abreviação para Letra de Crédito do Agronegócio. Ela nada mais é do que um título de Renda Fixa, emitido por instituições financeiras.
Os valores levantados pelos bancos com a emissão de LCAs são utilizados para financiar as atividades do agronegócio. Na prática, também é uma forma de incentivar esse mercado, que é um dos mais importantes para a economia brasileira.
Ao adquirir a LCA de um banco, por exemplo, é como se você emprestasse dinheiro para a instituição bancária. No fim de um período de tempo, combinado antes da compra do título, o valor “emprestado” retorna para você acrescido de juros.
Como funciona o investimento em LCA?
Como dissemos, a data de vencimento do título é acordada entre você e a instituição responsável pela emissão da LCA. Isso também se aplica à taxa anual que regulamenta os juros desse investimento.
O banco reinveste a quantia que você emprestou para custear atividades do agronegócio. Ainda assim, no ato do vencimento de seu título, você receberá os rendimentos aos quais têm direito independentemente dos credores do banco.
Muitas instituições financeiras emitem Letras de Crédito do Agronegócio. Por conta disso, são vários os serviços que esse dinheiro financia. De maneira virtual, seu dinheiro pode ajudar no crescimento de fazendas localizadas em qualquer estado do país. Interessante, não é mesmo?
Como investir em LCA?
Agora que você já sabe o que é LCA, é hora de entender como investir nesse título e conseguir bons rendimentos.
O primeiro passo, evidentemente, é escolher um banco ou corretora devidamente autorizado para realizar esse tipo de operação. Feito isso, opte pela modalidade de LCA na qual você pretende investir. Falaremos detalhadamente sobre elas mais adiante, mas tenha em mente que existem três grandes categorias:
- LCAs prefixadas;
- LCAs pós-fixadas;
- LCAs híbridas.
Lembre-se de respeitar o limite de R$ 250 mil, já que esse valor é o máximo garantido pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito) — ele cobre o seu dinheiro caso a instituição que emitiu o título passe por algum problema financeiro. Essa entidade privada, que nasceu em 1995, tem como principal objetivo proteger os investimentos feitos nos bancos e nas financeiras associadas, fazendo com que sua aplicação se torne mais segura.
Por fim, conheça os custos atrelados a esse investimento. Pode ou não haver cobrança de taxa de custódia, que é um valor cobrado pelas financeiras. Se você já investe em ações por meio de uma corretora, é provável que receba um desconto ou isenção dessa taxa.
Vale lembrar que esse título é isento de Imposto de Renda para pessoas físicas — motivo pelo qual muitas pessoas o consideram como uma ótima alternativa de investimento.
Quais são os riscos?
De maneira geral, as Letras de Crédito do Agronegócio são consideradas como investimentos de baixo risco. Basicamente, existem dois tipos de riscos ligados às LCAs: o de crédito e o de liquidez. Confira, logo abaixo, o que eles significam na prática.
Risco de crédito
O risco de crédito está associado a uma eventual quebra da financeira que emitiu sua LCA. Imagine que você adquiriu esse título, o banco faliu e não tem como pagar os juros para você.
Como dissemos, essa aplicação é protegida pelo FGC em até R$ 250 mil — por CPF e por instituição financeira —, assegurando seu patrimônio nesse tipo de situação. Isso faz com que as LCAs tenham um baixo risco de crédito.
Outra forma de contornar esse risco é alocar estrategicamente os seus títulos. Se você tem R$ 400 mil para investir, divida esses recursos adquirindo títulos em dois bancos diferentes.
Risco de liquidez
Na maioria dos casos, a LCA só pode ser resgatada em sua data de vencimento. Se você tiver algum imprevisto ou urgência e precisar da quantia investida, não será possível reavê-la e será necessário encontrar outras maneiras de levantar os fundos necessários.
O risco de liquidez pode ser eliminado com um bom planejamento financeiro. Por isso, trate os investimentos como um setor à parte de seu patrimônio e mantenha uma reserva financeira para lidar com situações emergenciais.
Quais são as principais modalidades de LCA?
LCA prefixada
Nessa categoria, as Letras têm os seus juros definidos no ato da compra do título. Assim, há como estimar com maior precisão qual será a sua rentabilidade.
Como pontos negativos, é importante ressaltar que as LCAs prefixadas são mais difíceis de encontrar e são indicadas apenas para pessoas que apostam na queda dos juros da economia nacional durante o período de aplicação.
LCA pós-fixada
As LCAs pós-fixadas têm os seus rendimentos atrelados a alguns indicadores econômicos. O mais comum deles é o CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Por isso, é fundamental ficar de olho no percentual do CDI que será pago a você durante o investimento.
Em algumas ocasiões, elas também podem estar associadas ao IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), que é o indicador oficial da inflação no país.
Na modalidade pós-fixada, é possível que a rentabilidade de seu título acompanhe a inflação, evitando que o seu dinheiro se desvalorize e perca o poder de compra.
LCA híbrida
Nesses casos, o valor dos juros é atrelado a um indexador, mas depois é adicionada uma outra taxa, que é preestabelecida.
Vale a pena investir na Letra de Crédito do Agronegócio?
Depende. Ela pode sim ser uma ótima forma de aumentar a sua renda, mas é preciso analisar seu perfil em relação aos investimentos, seus objetivos financeiros e o momento no qual você se encontra. Dessa forma, será possível montar uma carteira de investimentos ideal para você.
Saber o que é LCA pode ser o incentivo que faltava para investir nesse tipo de título. Analise as suas possibilidades e considere aplicar nas Letras de Crédito do Agronegócio.