Uma carteira de investimentos bem estrurada reduz, de maneira significativa, o nível de risco dos seus investimentos, sem abir mão da rentabilidade. A seguir, elenco os principais pontos que devem ser observados ao montar uma carteira de investimentos:
1. Diversifique entre várias classes de investimentos e, dentro de cada classe, em diversos ativos. Você pode pensar: ah, mas o Warren Buffett disse para concentrar no círculo de competências. Primeiro, você não é o Warren Buffett. Segundo, ele é gênio, mas nem tudo que ele escreve se aplica ad aeternum em todos os contextos. Terceiro, o próprio Warren Buffett diversifica seus investimentos (vide carteira da Berkshire).
2. Pense sempre na carteira como um todo. Invista em classes e ativos descorrelacionados ou com baixa correlação. Não tenha uma posição muito grande em uma única classe ou em um único ativo. Se algum investimento está lhe preocupando e tirando seu foco, muito provavelmente sua posição está maior do que sua capacidade de correr riscos. Dificilmente você conseguirá manter a racionalidade nesse cenário. Uma carteira saudável é aquela em que você não se preocupa com o desempenho de uma posição em particular.
3. Evite fazer stock picking. É muito difícil, para não dizer impossível, um investidor individual conseguir analisar diversas empresas para montar e acompanhar uma carteira de ações diversificada. Não bastasse isso, esse mesmo investidor teria de analisar os ativos das outras classes, o que é humanamente impossível. Foque na alocação entre classes de ativos. Segundo estudos, cerca de 90% do resultado vem daí.
4. Prefira terceirizar a seleção de ativos. Os fundos possuem uma ampla equipe de análise com dedicação exclusiva, além de terem acesso a informações da empresa que dificilmente o investidor individual teria sentado em sua cadeira analisando demonstrações financeiras passadas, que já estão incorporadas no preço. Você também pode investir através de ETFs ou fundos passivos. Se, mesmo assim, você decidir fazer stock picking, separe uma pequena parcela de seu capital e selecione algumas poucas empresas dentro do seu círculo de competência para que você consiga fazer uma análise minuciosa e acompanhar o desempenho das empresas. Em hipótese alguma faça preço-médio nessas ações.
5. Evite investir em ativos da moda, principalmente naqueles presentes em diversos fóruns da internet. Se está na moda, provavelmente muitas pessoas já investiram. Se muitas pessoas já investiram, o ativo tende a estar sobrevalorizado. O risco é alto. Não seja ganancioso. Não invista apenas porque há várias pessoas dizendo que estão ganhando muito dinheiro com determinado investimento. Você não é elefante para seguir a manada. Pense. Analise. Cuide do seu dinheiro.
6. Por maior que seja seu esforço, sua carteira não será perfeita. Dificilmente todas as classes de ativos se valorizam ao mesmo tempo. Caso isso ocorra, é um sinal de que sua carteira não está adequadamente diversificada. Você não vai ganhar sempre. Faz parte. Esteja financeiramente e psicologicamente preparado para isso. Mas erre pequeno. Evite um desastre. Deixe o tempo e os juros compostos fazerem sua mágica.