BOLERAGEM
Meus amigos e minha amigas, bom dia!
Nasci nos anos 1980, cresci nos anos 1990, sempre gostei de futebol, colecionei álbum de figurinhas, batia no bafo, eram uma espécie de heróis que tinha. Para mim, futebol é muito mais que um esporte! Vi Edmundo, Romário, Túlio, Viola, Vampeta, Edílson, Paulo Nunes e o mestre Renato Gaúcho. Todos mestres na arte da “boleragem” e, acima de tudo, na marra e na língua solta! Sem papas na língua, caras que provocavam os adversários, que falavam que iam fazer gol e faziam! Que desafiavam dirigentes e técnicos e davam show.
Como anti-heróis da minha formação, não tem como eu não ser um mínimo influenciado por esses caras. Trazendo para minha realidade, estou aqui é para dar a cara para bater mesmo! Se fosse para não ser criticado eu ficava na minha. Se mantenho esse blog é para dar opinião mesmo, falar que avisei, falar que acertei, e dar meus pitacos novamente!
EU AVISEI
Dia 26/08/2019 eu postei uma Tônica intitulada “Natural Mystic in the Air”. Vou lembrar 2 trechos dela:
- Lembrei o nobre Baron Rothschild que no século 18 disse: “the time to buy is when there’s blood in the streets.”
- Um provérbio diz: “na abundância das águas o tolo terá sede”. Para o mercado, seria algo como “na abundância de preços em queda o tolo terá medo de comprar”. Queria eu ter tido mais caixa para aproveitar os preços em queda.
Eu avisei e de lá para cá +12,75%:
E ESSA SEMANA?
Agora o que vemos é:
“Bolsa é a melhor aplicação no momento”
“Paulo Guedes e equipe irão transformar o país”
“Vai chover dinheiro no Brasil”
“Com juros baixos não tem como não ter bolsa”
“N exemplos de investidores que estão ganhando muito dinheiro”
Risco-país na mínima.
Veja bem, para mim tudo isso é verdade! Mas já era verdade lá em 26/08! Veja que o risco-país vem caindo não é de agora! Desde que o presidente Michel Temer escreveu a carta pulando fora do governo Dilma e eu resolvi largar meu mestrado na Inglaterra para voltar para o Brasil! 3 anos para ser mais exato!
Questão é que agora todos só vem um lado e isso me preocupa.
O que eu fiz na minha carteira? Na real, não fiz praticamente nada! Porque para mim é normal, volatilidade é do jogo, é tipo falta, faz parte, não é algo que me assuste e não monto carteira pensando em semana.
Mas para quem pensa, minha opinião é: para quem se importa ou se preocupa com oscilações, é hora de gastar alguns trocados com algum seguro: put de BOVA, venda de índice, compra de dólar, ou ainda, simplesmente aumentar caixa.
Podem me cobrar! Não tenho medo de errar, e como disse, estou aqui pra dar opinião e botar a cara para bater.
Podia parar por aqui…mas vamos continuar.
O RABO BALANÇA O CACHORRO?
Olhando esse gráfico pergunto: a reforma da previdência e a queda dos juros no Brasil ajudaram o IBOV (verde) a puxar as bolsas emergentes (vermelho) e do mundo (MSCI World em azul)?
Ou quem sabe ambos eventos ajudaram a empurrar o Real para cima, e isso influenciar todas as outras moedas do globo? Fazendo com que o Dólar se desvalorizasse contra todas elas, tal qual aconteceu recentemente com o Real? (Gráfico abaixo do índice dolar).
E NA UEFA?
Apesar dos craques brasileiros serem muito mais referência para mim, não dá para esquecer os gringos. Cantona é um daqueles que caberia do lado dos brasileiros mais fanfarrões! Voadora em torcedor, provocações diversas, brigas e por aí vai. O cara ressuscitou o Manchester United em 90! A última que vi dele foi a alfinetada no Neymar.
Ele está aqui pra me ajudar a falar do mundo.
Tão importante quanto a Reforma da Previdência e os juros no Brasil, o mundo percebeu nas últimas semanas 3 pontos positivos:
Trade War parece ter chance de resolução.
Juros nos EUA cederam.
Resultados das empresas americanas tem batidos estimativas do mercado. Gráfico abaixo mostra que a quantidade de empresas superando as estimativas do mercado para seus números na divulgação desse trimestre atingiu recorde que fora visto só lá em 2006!
Isso tudo ajudou a empurrar o S&P e Nasdaq para novas máximas históricas e espalhar o otimismo pelo mercado globo a fora. Aí o que vimos foi apenas aquela “ola” clássica.
QUADRADO MÁGICO?
Falando em 2006, quem lembra do quadrado mágico? Já retorno a isso.
Como sempre digo aqui, sou otimista e sigo super convicto que tem muita coisa boa acontecendo no Brasil, dá pra enumerar muita coisa:
Condução de política econômica + reformas acontecendo.
Questão fiscal sendo ajustada, ajudando a melhorar a confiança dos investidores com Brasil.
Expansão do crédito privado.
Utilização da capacidade instalada ainda em níveis baixos (abaixo de 80%) + uma massa de mão de obra disponível no mercado. Só o uso de ambos fatores já nos garante algum crescimento.
PIB começando a reagir sem estar apoiado no subsídio e/ou investimento governamental – abaixo gráfico de vendas no varejo para ilustrar.
Juros em mínimas históricas com inflação sobre controle, empurrando mais e mais investidores para bolsa – abaixo gráfico do BTG (SA:BPAC11) com dados da Anbima sobre a alocação do mercado de fundos em bolsa no Brasil.
Tudo isso é muito bom, é um conjunto muito bom, tipo aquele quadrado mágico com Kaká, Ronaldinho Gaúcho, Ronaldo e Adriano!
MAS SE LIGA EDMUNDO!
Tudo muito lindo, muito bem. Mas, enfim, o recado aqui é para não sermos pegos de surpresa. Índice Vix nas mínimas de novo, novamente, mais uma vez:
Quem lembra daquele soco que o Edmundo levou na Libertadores? Mercado adora fazer essas na gente, né?!
Enfim…boa semana!
Era isso.
Aquele Abs.