Na quarta-feira, analistas da Stephens iniciaram a cobertura das ações da ACV Auctions Inc (NASDAQ:ACVA), atribuindo uma classificação Equal Weight às ações da empresa com um preço-alvo de 20,50$.
Os analistas veem a ACV Auctions como um investimento especulativo que exibe crescimento tanto demonstrado quanto potencial, com as ações mostrando um impulso impressionante através de um retorno de 58,25% no último ano.
De acordo com os dados do InvestingPro, as metas dos analistas para ACVA variam de 18$ a 28$, refletindo um sentimento misto sobre o potencial das ações. Os analistas expressam cautela, citando a natureza competitiva do mercado de carros usados, que pode não estar totalmente reconhecida pelo mercado no preço atual das ações.
O preço-alvo reflete uma avaliação baseada em aproximadamente 42 vezes o EBITDA projetado da empresa para 2025. Com uma capitalização de mercado atual de 3,73 bilhões$ e a análise do InvestingPro indicando que as ações estão sendo negociadas acima do seu Valor Justo, os investidores devem notar os altos múltiplos de avaliação da empresa.
Os analistas da Stephens sugerem que, embora as perspectivas de crescimento da ACV Auctions estejam consideradas no preço atual das ações, os desafios dentro do cenário competitivo da indústria de carros usados podem não ser totalmente apreciados pelos investidores no momento. Para insights mais profundos sobre as métricas de avaliação e potencial de crescimento da ACVA, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente no InvestingPro.
Durante um evento do dia do investidor em junho de 2023, a ACV Auctions delineou metas operacionais ambiciosas para 2026, incluindo a venda de 1,5 milhão de unidades anuais e alcançar 325 milhões$ em EBITDA. Embora a empresa tenha demonstrado um forte crescimento de receita de 29,34% nos últimos doze meses, essas metas pareceram excessivamente otimistas. A Stephens agora estima que o EBITDA da ACV Auctions para 2024 seja de cerca de 30 milhões$, com sua projeção para 2027 sendo de 264 milhões$, o que é 21% abaixo das estimativas de consenso de 333 milhões$.
Os analistas elaboram ainda que se a ACV Auctions atingisse 325 milhões$ em EBITDA, o preço atual das ações de 22,25$ implicaria um múltiplo de 10x EBITDA baseado nos ganhos alcançados dois anos depois. Eles observam que o mercado parece estar precificando uma probabilidade quase certa de que a ACV Auctions gerará 325 milhões$ em EBITDA até 2027 ou 2028.
Os analistas da Stephens, no entanto, consideram a dinâmica competitiva e o ambiente operacional incerto como fatores que tornam tais altas expectativas injustificadas, uma visão apoiada pela atual Pontuação de Saúde Financeira de 2,18 (RAZOÁVEL) da empresa no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a ACV Auctions Inc. reportou um aumento nos lucros e receita no terceiro trimestre de 2024. A receita da empresa subiu 44% para um recorde de 171 milhões$, e as vendas de veículos viram um aumento significativo de 32% com 198.000 unidades vendidas. O EBITDA ajustado superou as expectativas, chegando a 11 milhões$, excedendo a orientação em 38%.
Analistas da Needham e Citi expressaram confiança na trajetória de crescimento da ACV Auctions, com a Needham aumentando o preço-alvo para as ações da ACV Auctions para 28$ e a Citi elevando o preço-alvo das ações de 22,00$ para 27,00$, ambas as firmas mantendo uma classificação de Compra para as ações.
As novas ofertas da ACV Auctions, incluindo ClearCar, ACV Max e Self-Inspection, estão ganhando força, particularmente à medida que o Commercial Wholesale cresce. Analistas da Needham preveem que a ACV Auctions se beneficiará de um mercado total endereçável em expansão à medida que se move para o fornecimento de leilões comerciais. Apesar de possíveis quedas sazonais e impactos pós-furacão, a Citi permanece confiante na capacidade da ACV Auctions de aumentar a participação nas transações e expandir as margens no futuro previsível.
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