Na quinta-feira, o UBS ajustou sua perspectiva sobre a Adobe (NASDAQ: NASDAQ:ADBE), reduzindo o preço-alvo da ação de 550,00 USD para 525,00 USD. A firma decidiu manter uma classificação Neutra para as ações.
O ajuste segue o movimento após o mercado da Adobe, que viu um declínio de aproximadamente 9%. Com uma capitalização de mercado de 241,82 bilhões USD e impressionantes margens de lucro bruto de 88,66%, a Adobe permanece um jogador proeminente na indústria de software. A análise do InvestingPro sugere que a ação está atualmente negociando próxima ao seu Valor Justo, com alvos de analistas variando de 440 USD a 704,55 USD.
O analista do UBS forneceu várias razões para o preço-alvo revisado. A previsão inicial para o ano fiscal de 2025 da Adobe indicava um crescimento de 10% nas receitas de Mídia Digital e um aumento de 11% nas Receitas Recorrentes Anuais (ARR), o que não refletia claramente quaisquer ganhos potenciais da inteligência artificial (IA). O atual crescimento de receita da Adobe de 10,91% está alinhado com essas projeções.
Além disso, o ARR líquido novo da Creative da Adobe para o quarto trimestre terminando em novembro foi relatado em 405 milhões USD, um número que não atendeu às expectativas e mostrou crescimento mínimo. Para insights mais profundos sobre as métricas de crescimento da Adobe e o potencial de IA, os assinantes do InvestingPro podem acessar pontuações abrangentes de saúde financeira e 14 ProTips adicionais.
O relatório também destacou a estratégia da Adobe para monetizar a IA no ano fiscal de 2025. A empresa planeja introduzir níveis específicos de IA em vez de implementar aumentos amplos de preços, o que era contrário às expectativas dos investidores. Dada a valorização atual de 23 vezes o Fluxo de Caixa Livre (FCF) estimado para o ano calendário de 2025, junto com o crescimento de receita antecipado de 10-11% e uma narrativa de IA que ainda não produziu resultados significativos, o UBS reiterou sua postura Neutra sobre as ações da Adobe.
A abordagem da Adobe para integrar e monetizar a tecnologia de IA parece ser um fator-chave na avaliação da firma. A reação do mercado às estratégias e projeções de crescimento da Adobe continuará sendo um ponto de interesse para investidores e analistas. O preço-alvo revisado do UBS reflete a análise atual da firma sobre as perspectivas financeiras e posição de mercado da Adobe.
Em outras notícias recentes, a Adobe Inc. experimentou uma série de ajustes de analistas. O BMO Capital Markets reduziu o preço-alvo da Adobe de 600 USD para 570 USD, citando métricas menos que satisfatórias no relatório trimestral recente, enquanto o DA Davidson baixou o alvo de 685 USD para 625 USD, apesar do desempenho da Adobe no Q4 2024 ter superado as expectativas.
A Stifel manteve uma perspectiva positiva com um preço-alvo de 650 USD, notando a crescente adoção do Firefly da Adobe, e o TD Cowen manteve uma classificação de Compra e um preço-alvo de 625 USD antes do relatório de ganhos do Q4 da Adobe. No entanto, o Citi cortou o preço-alvo de 616 USD para 590 USD devido a potenciais desafios de receita e pressões competitivas.
Esses desenvolvimentos recentes vêm após a orientação de receita da Adobe para o ano fiscal de 2025 mostrar um crescimento de aproximadamente 9%, e seu crescimento atual de obrigações de desempenho remanescentes (cRPO) ter acelerado. Espera-se que os movimentos estratégicos e ofertas de produtos da empresa, incluindo o potencial da IA, impulsionem o crescimento e forneçam valor para seus clientes empresariais.
Apesar das revisões para baixo nos preços-alvo, várias firmas, incluindo BMO Capital, DA Davidson e Stifel, mantêm uma postura positiva sobre a Adobe, largamente baseada na valorização da empresa e no potencial de crescimento.
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