Na quarta-feira, a BofA Securities atualizou sua perspectiva sobre a BellRing Brands (NYSE:BRBR), aumentando o preço-alvo para 82$ de 75$ e mantendo a classificação de Compra. O ajuste segue o relatório da BellRing Brands de um quarto trimestre mais forte do que o esperado para o ano fiscal de 2024, com o EBITDA ajustado atingindo 116,5 milhões $.
Este desempenho superou tanto a projeção da BofA Securities de 114 milhões $ quanto a estimativa de consenso de 113 milhões $, atribuído a ganhos tanto em receita quanto em margens.
A BellRing Brands, conhecida por seus produtos Premier Protein, mostrou crescimento na penetração domiciliar, participação de mercado, distribuição e taxas de compra. Este progresso foi alcançado sem atividades significativas de publicidade ou promoção nos pontos de venda. A perspectiva financeira inicial da empresa para o ano fiscal de 2025 é promissora, com vendas líquidas projetadas de 2,24 a 2,32 bilhões $, que é superior à faixa comunicada no terceiro trimestre de 2024, e uma previsão de EBITDA ajustado de 460 a 490 milhões $.
Os fortes resultados do quarto trimestre e a sólida posição no final do ano fiscal sugerem que a BellRing Brands está bem preparada para o próximo ano. A empresa planeja iniciar uma campanha publicitária nacional no final do primeiro trimestre de 2025, marcando sua primeira presença na televisão desde 2021. Além disso, a BellRing Brands está se preparando para aumentar os volumes de produção de shakes no primeiro trimestre, com expectativas de volumes de produção anuais na faixa de meados a altos teens.
À luz desses desenvolvimentos, a BofA Securities revisou suas estimativas de EBITDA ajustado para os anos fiscais de 2025 e 2026 para 475 milhões $ e 518 milhões $, acima das estimativas anteriores de 455 milhões $ e 498 milhões $, respectivamente. Além disso, a firma introduziu uma nova estimativa de EBITDA ajustado de 565 milhões $ para o ano fiscal de 2027. O foco da empresa na transição de operações orientadas pela oferta para operações orientadas pela demanda, apoiado por ventos macroeconômicos favoráveis, deve contribuir para seu contínuo crescimento financeiro.
Em outras notícias recentes, a BellRing Brands tem recebido atenção significativa de várias firmas financeiras após robustos resultados do Q4. A Stifel elevou o alvo da empresa para 81$, citando forte desempenho no Q4 com um aumento orgânico de 18% na receita e um EBITDA de 116,5 milhões $.
A Truist Securities também aumentou seu alvo para 75$, refletindo estimativas financeiras atualizadas para os anos fiscais de 2025 e 2026. O Deutsche Bank aumentou seu preço-alvo para 77$, mantendo a classificação de Compra devido à forte perspectiva da BellRing para o ano fiscal de 2025. A Citi elevou seu alvo para 83$, destacando a forte demanda pelos produtos de shake da empresa. A Stephens reafirmou sua classificação Equal Weight, com um preço-alvo estável de 61$.
Esses ajustes vêm após a BellRing Brands reportar uma receita de 555,8 milhões $, superando as expectativas, e um EBITDA Ajustado de 116,5 milhões $. A empresa também comprou 1,3 milhão de ações por 74 milhões $ e mantém uma autorização de recompra de ações de 216 milhões $.
Olhando para o futuro, a BellRing Brands emitiu orientações para o ano fiscal de 2025 que antecipam um crescimento de receita entre 12% e 16%, com expectativa de aumento do EBITDA de 5-11%. Estes são desenvolvimentos recentes que os investidores devem levar em consideração ao analisar a BellRing Brands. No entanto, a empresa também expressou cautela sobre o potencial impacto da inflação e o aumento das despesas de marketing.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho e a perspectiva positiva da BellRing Brands são ainda mais apoiados por dados e dicas recentes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em 9,47 bilhões $, refletindo a confiança dos investidores em sua trajetória de crescimento. A receita da BellRing nos últimos doze meses até o Q4 de 2024 atingiu 1,996 bilhões $, com um impressionante crescimento de receita de 19,76% no mesmo período. Isso se alinha com a robusta perspectiva financeira da empresa para o ano fiscal de 2025 mencionada no artigo.
As Dicas do InvestingPro destacam que a BellRing Brands está negociando a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, com um índice PEG de 0,75. Isso sugere que a ação pode estar subvalorizada considerando suas perspectivas de crescimento. Além disso, o forte retorno da empresa nos últimos três meses, com um retorno total de preço de 32,67%, sublinha a reação positiva do mercado ao seu desempenho recente e planos futuros.
Vale notar que o InvestingPro oferece 17 dicas adicionais para a BellRing Brands, fornecendo aos investidores uma análise abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Esses insights podem ser particularmente valiosos à medida que a BellRing se prepara para lançar sua campanha publicitária nacional e aumentar os volumes de produção no próximo ano.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.