Sexta-feira - A Needham iniciou a cobertura da Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX) com uma classificação de Compra e um preço-alvo (PA) de 116,00 dólares. A firma observou que, embora a narrativa da Crocs tenha suas complexidades, o desempenho recente das ações sugere um equilíbrio atrativo entre risco e recompensa daqui para frente. As ações da Crocs sofreram uma queda significativa, caindo quase 40% desde meados de junho, em contraste com o ganho de 8% do S&P 500 no mesmo período.
O otimismo da Needham se deve em parte ao contínuo crescimento da marca Crocs internacionalmente, ao forte fluxo de caixa livre (FCL) e ao impacto positivo esperado da alocação estratégica de capital. A Needham discorda da expectativa implícita do mercado de que os lucros diminuirão em aproximadamente 20% no próximo ano, considerando essa avaliação excessivamente conservadora dadas as perspectivas da empresa.
O analista também destacou o investimento da Crocs em talentos este ano como um desenvolvimento positivo. A contratação de Terence Reilly como novo presidente da Hey Dude e a nomeação de Steven Smith como Chefe de Inovação Criativa são vistas como melhorias significativas para a equipe. Reilly é conhecido por seu papel em tornar as marcas Crocs e Stanley virais, enquanto as contribuições de Smith foram fundamentais para o sucesso da sub-marca Yeezy da Adidas.
A cobertura da Needham sugere uma forte convicção de que as ações da Crocs caíram de forma muito acentuada e rápida, apresentando uma oportunidade para os investidores. A análise da firma indica uma inclinação convincente de risco/recompensa para a Crocs à medida que a empresa se aproxima de 2025.
Em outras notícias recentes, a Crocs, Inc. reportou um aumento moderado em seus lucros do terceiro trimestre de 2024, com receitas consolidadas atingindo 1,1 bilhão de dólares, marcando um aumento de 2% ano a ano. As vendas diretas ao consumidor da empresa experimentaram um crescimento de 5%, enquanto a marca Crocs viu um impulso de 8% na receita.
Apesar desses avanços, a marca subsidiária, HEYDUDE, encontrou um declínio na receita. O lucro por ação ajustado também melhorou, com a empresa mantendo uma perspectiva positiva em meio aos desafios contínuos.
À luz desses desenvolvimentos, a Crocs ajustou sua orientação de crescimento de receita para o ano inteiro de 2024 para aproximadamente 3%. Enquanto isso, a Loop Capital rebaixou as ações da Crocs de Compra para Manter e reduziu o preço-alvo para 110 dólares devido a preocupações sobre a trajetória atual de vendas e os desafios enfrentados pela HEYDUDE. A decisão da firma também foi influenciada pela recente previsão da Crocs revelando expectativas de crescimento mais lento nas vendas em ambos os segmentos de negócios.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro alinham-se com a perspectiva otimista da Needham sobre a Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX). O índice P/L da empresa de 7,35 e o índice P/L ajustado de 6,88 para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 sugerem que a ação pode estar subvalorizada, apoiando a visão da Needham de um equilíbrio atrativo entre risco e recompensa.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Crocs está "Negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo" e "Negociando a um múltiplo de lucros baixo", o que corrobora a avaliação da Needham de que as expectativas do mercado para o declínio dos lucros podem ser excessivamente conservadoras. Além disso, a forte posição financeira da empresa é evidente na dica de que "Ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo", potencialmente permitindo a alocação estratégica de capital mencionada na análise.
O desempenho recente das ações mencionado no artigo é refletido nos dados do InvestingPro, mostrando um retorno total de preço de -28,33% em 3 meses. Isso alinha-se com a observação de que a "Ação teve um desempenho ruim no último mês" e "sofreu um grande golpe nos últimos seis meses".
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais para a Crocs, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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