Estratégia de IA sobe +46,45% e faz Nasdaq comer poeira; veja o segredo
Na segunda-feira, o Grupo Bernstein SocGen expressou confiança contínua na GE Aerospace (NYSE: GE) e manteve sua classificação de Outperform.
A GE Aerospace experimentou uma queda notável no valor de suas ações durante o último trimestre, à medida que os investidores se afastaram das ações do mercado de reposição. Essa tendência foi iniciada pelo relatório de ganhos do terceiro trimestre da GE, que indicou uma diminuição de 1% nas visitas internas às oficinas, gerando preocupações sobre a sustentabilidade do boom do mercado de reposição.
As ações da empresa sofreram um golpe adicional após o Capital Markets Day da Safran, onde a Safran projetou uma taxa de crescimento de médio a alto dígito único para as receitas de peças de reposição, em contraste com a orientação da GE de crescimento de baixo dígito duplo.
Uma redução no preço-alvo da empresa de 225,00$ para 209,00$ foi atribuída a um múltiplo EV/EBITDA relativo revisado para baixo de 112%, abaixo dos 119% anteriores, e uma visão ligeiramente mais conservadora sobre as margens de Defesa para o ano de 2025.
Apesar desses desafios, os analistas da Bernstein SocGen acreditam que o mercado de reposição para a GE Aerospace permanece robusto. Eles argumentam que as deficiências em equipamentos originais (OE) podem levar a um aumento nas extensões de vida útil das aeronaves existentes, o que, por sua vez, sustenta o mercado de reposição e potencialmente leva a margens de curto prazo mais altas.
A Bernstein SocGen vê a GE Aerospace como uma oportunidade de investimento atraente, particularmente para aqueles que têm fé no valor de longo prazo do mercado de reposição. A empresa destaca a base de clientes estabelecida da GE e antecipa um aumento nas visitas às oficinas para aeronaves legadas.
Os analistas também esperam que a empresa se beneficie do crescimento nas visitas às oficinas, poder de precificação e alavancagem operacional assim que os problemas com a disponibilidade de peças forem resolvidos, o que se espera que aconteça mais cedo para o mercado de reposição do que para motores inteiros ou produção de novas aeronaves.
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