Na quinta-feira, a Loop Capital ajustou sua perspectiva para as ações da Katapult Holdings (NASDAQ:KPLT), reduzindo o preço-alvo para 9,00$ dos anteriores 15,00$, enquanto manteve a classificação de Manutenção para as ações da empresa. A revisão segue o desempenho da Katapult no terceiro trimestre, que não atendeu às expectativas.
A Katapult Holdings, que viu suas originações brutas crescerem a uma taxa percentual de baixo a médio dígito único pelo terceiro trimestre consecutivo, ficou aquém do aumento percentual de médio adolescente experimentado no ano passado. Esse resultado levou à avaliação revisada pela Loop Capital.
A firma expressou preocupações sobre a trajetória de crescimento dos negócios da Katapult. O analista observou: "Ficamos desapontados com a queda nas originações brutas da Katapult no 3T de 2024", destacando um padrão de crescimento abaixo do esperado em comparação com os números mais robustos do ano anterior.
A Loop Capital também expressou ceticismo em relação às previsões anteriores da empresa. "Estávamos céticos quanto à orientação anterior da administração de uma aceleração sequencial significativa nas originações brutas no segundo semestre de 2024", afirmou o analista, indicando dúvidas sobre a capacidade da empresa de atingir suas próprias metas de crescimento.
A orientação atualizada para o quarto trimestre de 2024 fornecida pela Katapult impactou ainda mais a posição da firma sobre as ações da empresa. A Loop Capital acredita que o desempenho recente e a nova previsão afetaram negativamente a credibilidade da administração.
Ao estabelecer um preço-alvo mais baixo, a Loop Capital está ajustando suas expectativas à luz dos desenvolvimentos recentes e da incapacidade da empresa de atender às previsões de crescimento anteriores. A classificação de Manutenção permanece inalterada, refletindo uma postura neutra sobre o potencial de desempenho das ações.
Em outras notícias recentes, a Katapult Holdings reportou seus resultados do terceiro trimestre de 2024, mostrando o oitavo trimestre consecutivo de crescimento em originações brutas e um aumento de 37% ano a ano em originações excluindo a Wayfair. As originações brutas da empresa para o 3T de 2024 foram de 51,2 milhões$, um aumento de 3,3%, com a receita crescendo 10% para 60,3 milhões$.
O EBITDA ajustado foi positivo em 600.000$, com um total acumulado no ano de 5,8 milhões$. A perspectiva para o ano inteiro de originações brutas foi ajustada para um crescimento de 2% a 4%, com a receita esperada para crescer pelo menos 10%.
A Katapult também está finalizando uma nova linha de crédito para substituir a atual e registrou uma reserva para um acordo DCA. Apesar de uma queda significativa no volume de aplicações da Wayfair, a empresa mostrou forte crescimento na categoria automotiva, aumentando mais de 25% no 3T.
Um processo de violação de patente está sendo abordado, com a empresa pretendendo se defender vigorosamente. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes nas operações da empresa.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira da Katapult Holdings, alinhando-se com a postura cautelosa da Loop Capital. A capitalização de mercado da empresa está em modestos 31,1 milhões$, refletindo o ceticismo dos investidores sobre suas perspectivas de crescimento. Isso é ainda mais enfatizado pelas Dicas do InvestingPro, que indicam que a Katapult está "queimando caixa rapidamente" e "sofre de margens de lucro bruto fracas".
O desempenho recente das ações tem sido particularmente preocupante, com dados do InvestingPro mostrando uma queda de preço de 24,8% no último mês e uma queda substancial de 59,35% nos últimos três meses. Esses números corroboram a decisão da Loop Capital de reduzir o preço-alvo e manter a classificação de Manutenção.
Apesar desses desafios, vale notar que a receita da Katapult nos últimos doze meses até o 3T de 2024 foi de 241,35 milhões$, com um crescimento de receita de 14,54% no mesmo período. No entanto, essa taxa de crescimento parece estar desacelerando, como evidenciado pelo crescimento de receita trimestral de 9,15% no 3T de 2024.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais sobre a Katapult Holdings, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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