Na sexta-feira, o Citi manteve uma classificação Neutra para a Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ:LULU), ao mesmo tempo que aumentou o preço-alvo para 380$ dos anteriores 270$. O ajuste segue-se ao desempenho das vendas e lucros por ação (EPS) do terceiro trimestre da Lululemon, que superaram as estimativas de consenso, atribuído a vendas internacionais mais fortes e margem bruta (GM).
De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém uma ÓTIMA pontuação de saúde financeira e alcançou um crescimento de receita de 13% nos últimos doze meses. Apesar de um declínio de -2% nas vendas comparáveis nas Américas, a administração está otimista quanto à resposta a produtos novos e inovadores no segmento feminino, antecipando uma virada positiva no mercado dos EUA até o primeiro trimestre de 2025.
A orientação da Lululemon para o quarto trimestre, com lucros projetados entre 5,56$ e 5,64$, está alinhada com as expectativas de consenso. A empresa prevê uma ligeira diminuição ano a ano nas reduções de preços, indicando uma postura promocional não crescente. A orientação é percebida como conservadora considerando a satisfação da administração com as vendas do fim de semana da Black Friday e a projeção inclui um impacto negativo de aproximadamente 300 pontos base nas vendas comparáveis devido a um calendário de feriados mais curto.
Este é um fator que não impactou significativamente o quarto trimestre de 2019. A análise do InvestingPro mostra margens de lucro bruto impressionantes de 58,5% e forte liquidez com um índice de liquidez corrente de 2,4, sugerindo resiliência apesar da postura conservadora da orientação. Além disso, a orientação leva em conta a pressão sobre a margem bruta devido à desalavancagem de custos fixos, mesmo com o benefício de uma 53ª semana.
Olhando para o ano fiscal de 2025, a maior confiança do Citi no potencial de crescimento do mercado dos EUA é moderada por incertezas prevalecentes. Com as ações da Lululemon negociando a um múltiplo P/L atual de 26,7x e mostrando um retorno notável de 7,5% na última semana, o perfil de risco/recompensa parece equilibrado. A análise do InvestingPro sugere que a ação está ligeiramente subvalorizada, com 12 insights exclusivos adicionais disponíveis para assinantes. A administração da empresa sinalizou expectativas de um ponto de inflexão nos EUA à medida que a empresa continua a introduzir novos produtos.
Em outras notícias recentes, a Lululemon Athletica Inc. tem sido objeto de múltiplas notas de analistas após o relatado aumento de 7% na receita total do segundo trimestre para 2,4 bilhões$, e lucros por ação (EPS) de 3,15$, superando os 2,94$ esperados. No entanto, a previsão de crescimento de vendas para o ano fiscal de 2024 foi revisada de 11-12% para 8-9%. Firmas de análise como TD Cowen, Oppenheimer e Morgan Stanley ajustaram seus preços-alvo e classificações, refletindo o desempenho recente da empresa e as perspectivas futuras.
A TD Cowen demonstrou confiança no robusto crescimento de 30% ano a ano da Lululemon nos mercados internacionais, ajustando o preço-alvo da empresa para 383$ e mantendo uma classificação de Compra. Enquanto isso, Piper Sandler e Citi mantiveram suas classificações Neutras, com o Citi projetando uma superação do lucro por ação (EPS) no terceiro trimestre. Os analistas também antecipam uma redução nas pressões competitivas à medida que o concorrente Alo afasta seu foco do mercado de Athleisure/Yoga.
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