Na quinta-feira, o KeyBanc manteve a classificação Overweight para as ações da Micron Technology (NASDAQ:MU) com um preço-alvo estável de 135,00$, apesar das orientações da empresa para o F2Q ficarem aquém das expectativas. De acordo com os dados do InvestingPro, a Micron, atualmente negociada a 103,90$, parece ligeiramente subvalorizada com base na avaliação do Valor Justo.
O analista da firma apontou para o desempenho do F1Q da Micron, que se alinhou com as previsões, impulsionado por um aumento de 20% trimestre a trimestre no crescimento de data centers e receita de DRAM, bem como uma duplicação das receitas de High Bandwidth Memory (HBM). A forte execução da empresa é refletida em seu impressionante crescimento de receita de 61,59% ano a ano, com a receita total atingindo 25,11 bilhões$ nos últimos doze meses.
As perspectivas menos otimistas para o F2Q foram associadas a vários fatores, incluindo uma queda temporária na demanda por Solid State Drives (SSDs) de data centers, rotatividade de estoque mais lenta do que o previsto no setor de consumo, especificamente em PCs e smartphones, e um excesso de oferta de memória NAND na indústria.
Apesar da previsão moderada para o F2Q, o KeyBanc expressou otimismo sobre os avanços da Micron, particularmente no desenvolvimento e ampliação da tecnologia HBM3e. A firma também destacou os ventos favoráveis de longo prazo da indústria que poderiam beneficiar a Micron, como o aumento do crescimento de conteúdo e desenvolvimentos em inteligência artificial.
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A posição do KeyBanc sobre a Micron permanece positiva, com expectativas de que a empresa navegue através dos atuais ventos contrários. O analista da firma reafirmou a confiança no progresso estratégico da Micron e no potencial de crescimento futuro da indústria para apoiar o desempenho da empresa.
Com uma capitalização de mercado de 115,2 bilhões$ e uma sólida pontuação de saúde financeira do InvestingPro, a Micron mantém sua posição como um player proeminente na indústria de semicondutores.
Em outras notícias recentes, a Micron Technology passou por vários ajustes financeiros após seu recente relatório de ganhos e orientações. A Needham manteve sua classificação de Compra para a Micron, mas reduziu o preço-alvo da ação para 120$, citando um modesto ganho de lucros e demanda mais fraca nos mercados consumidores e SSDs de data centers.
Outras firmas, incluindo JPMorgan, Wolfe Research e Stifel, também ajustaram seus preços-alvo para a Micron para 145$, 175$ e 130$ respectivamente, mantendo classificações positivas apesar das orientações da empresa para o segundo trimestre fiscal ficarem abaixo das expectativas.
Analistas dessas firmas destacaram os robustos envios de bits DRAM da Micron e a melhoria significativa nos preços de DRAM, que compensaram os envios e preços mais fracos de bits NAND. A receita de High Bandwidth Memory (HBM) da Micron mais que dobrou trimestre a trimestre, levando a um aumento na estimativa do Mercado Total Endereçável (TAM) para HBM para mais de 30 bilhões$ até 2025.
Em resposta às condições atuais do mercado, a Micron decidiu reduzir seus gastos de capital para a produção de NAND, esperando um impacto nas margens brutas no segundo e terceiro trimestres fiscais devido aos desafios no setor de NAND.
Apesar desses ventos contrários, projeta-se que os segmentos de DRAM de data centers da empresa permaneçam robustos. Esses desenvolvimentos recentes refletem uma perspectiva mista, mas geralmente otimista para o futuro da Micron, com uma forte ênfase no potencial de crescimento do HBM e na estabilidade do DRAM de servidor.
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