Ações da Restaurant Brands mantêm classificação Overweight com crescimento a longo prazo visto como subvalorizado

Na quarta-feira, o KeyBanc ajustou sua perspectiva sobre a Restaurant Brands International (NYSE:QSR), reduzindo o preço-alvo para 78$ dos anteriores 80$, mantendo a classificação Overweight para as ações. O ajuste segue os resultados do terceiro trimestre de 2024 da empresa, que não atenderam às previsões de consenso, já que a companhia enfrentou desafios macroeconômicos e competitivos.

A Restaurant Brands International reportou um desempenho no terceiro trimestre abaixo das expectativas, levando a uma revisão de suas projeções para o ano inteiro. As expectativas de crescimento das vendas do sistema foram moderadas para entre 5% e 5,5%, e as estimativas de crescimento de unidades foram reduzidas para aproximadamente 3,5%.

Apesar do déficit trimestral, a empresa mantém otimismo quanto à sua saúde financeira de longo prazo, projetando mais de 8% de crescimento do lucro operacional ajustado. Também reafirmou sua perspectiva de cinco anos, que inclui mais de 8% de crescimento nas vendas do sistema e 5% de crescimento de unidades em média até 2028.

A empresa observou um aumento nas vendas comparáveis (SSS) em todo o seu portfólio em outubro, passando de aproximadamente estável para a faixa positiva de baixo dígito único. Essa melhoria foi liderada pelos segmentos Internacional, Burger King e Popeye's. Considerando as vendas revisadas e o crescimento de unidades para o ano atual e 2025, o KeyBanc também ajustou sua estimativa de lucro por ação (EPS) para 2025 da Restaurant Brands para 3,77$.

A análise do KeyBanc sugere que o preço de negociação atual das ações da Restaurant Brands International, a aproximadamente 18 vezes o EPS projetado para 2025, não reflete totalmente o potencial de crescimento da empresa a longo prazo. A classificação Overweight indica a postura positiva do KeyBanc sobre as ações, apesar dos ajustes recentes.

Em outras notícias recentes, a Restaurant Brands International (RBI) divulgou seus resultados do terceiro trimestre de 2024, demonstrando um crescimento modesto diante dos desafios do mercado. A empresa reportou um leve aumento de 0,3% nas vendas comparáveis e um notável aumento no crescimento líquido de restaurantes. Os destaques incluem a integração bem-sucedida do seu novo segmento Restaurant Holdings e um foco contínuo nas vendas digitais, que agora representam quase 20% das vendas totais.

A RBI também reportou um aumento na lucratividade dos franqueados, com o EBITDA de 4 paredes atingindo 205.000$ e um aumento do EPS ajustado de 4,6% para 0,93$, gerando 485 milhões$ em fluxo de caixa livre. No entanto, certas marcas enfrentaram desafios, como o Burger King e o Popeyes nos EUA, que viram um declínio nas vendas comparáveis.

Olhando para o futuro, a RBI espera que o crescimento das vendas do sistema para o ano completo de 2024 fique entre 5% e 5,5% e visa mais de 8% de crescimento orgânico do lucro operacional ajustado para o ano. Apesar dos desafios regionais, particularmente nos EUA e na China, a RBI permanece otimista sobre suas perspectivas de crescimento a longo prazo. Esses desenvolvimentos recentes refletem a resiliência da RBI e o foco estratégico em vendas digitais, lucratividade dos franqueados e expansão internacional.

Insights do InvestingPro

Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição financeira atual e ao desempenho de mercado da Restaurant Brands International (NYSE:QSR). O índice P/L da empresa está em 17,52, o que se alinha de perto com a observação do KeyBanc de que as ações estão sendo negociadas a aproximadamente 18 vezes o EPS projetado para 2025. Essa avaliação é sustentada por um robusto crescimento de receita de 15,08% nos últimos doze meses, com um crescimento de receita trimestral ainda mais impressionante de 24,71% no terceiro trimestre de 2024.

As Dicas do InvestingPro destacam que a QSR está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, sugerindo uma potencial subvalorização. Isso se alinha com a visão do KeyBanc de que o preço atual das ações pode não refletir totalmente as perspectivas de crescimento de longo prazo da empresa. Além disso, a QSR manteve pagamentos de dividendos por 10 anos consecutivos, demonstrando estabilidade financeira apesar dos desafios recentes.

Vale notar que a QSR está sendo negociada próxima à sua mínima de 52 semanas, o que poderia apresentar uma oportunidade para investidores que compartilham da perspectiva otimista de longo prazo do KeyBanc. O rendimento de dividendos da ação de 3,4% também pode atrair investidores focados em renda.

Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais que poderiam fornecer insights mais profundos sobre o potencial de investimento da QSR.

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