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Investing.com - A Nomura/Instinet rebaixou as ações da Samsung Heavy Industries Co Ltd (KS:010140) de Compra para Neutro, enquanto elevou seu preço-alvo de KRW20.000 para KRW22.000.
O rebaixamento ocorre apesar da visão positiva da Nomura sobre os fundamentos da empresa, com a firma de pesquisa citando "a carga de valorização decorrente do recente aumento do preço das ações" como o principal motivo para a mudança de classificação.
A Nomura elevou suas previsões de lucro líquido para 2025 e 2026 da Samsung Heavy Industries em 23,3% e 16,9%, respectivamente, considerando ganhos adicionais não recorrentes de hedge cambial relacionados a um projeto na Rússia.
O novo preço-alvo é baseado em um valor patrimonial por ação para os próximos 12 meses mais alto, de KRW6.124, acima da estimativa anterior de KRW5.592, com a Nomura aplicando uma relação preço-valor patrimonial alvo de 3,64x.
A firma de pesquisa observou potenciais benefícios para os estaleiros coreanos devido ao maior aperto das regulamentações dos EUA sobre concorrentes chineses, enquanto identificou "atrasos adicionais na licitação de navios de GNL" como um risco de baixa para a Samsung Heavy Industries.
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