Na terça-feira, o Citi aumentou seu preço-alvo para as ações da Trip.com Group Limited (NASDAQ:TCOM) de 72,00$ para 73,00$, mantendo a classificação de Compra. O ajuste ocorre após a Trip.com reportar resultados robustos no terceiro trimestre, superando as expectativas de receita principalmente devido a um desempenho significativo em transporte e outras receitas. Acredita-se que esta última tenha sido impulsionada por um aumento nos gastos com publicidade por parceiros de negócios na plataforma Trip.com.
A firma prevê que o impulso da receita continuará a acelerar no quarto trimestre de 2024, impulsionado por ganhos sólidos de participação de mercado em meio a uma competição saudável e um desempenho superior nas Diárias Médias (ADR) de hotéis domésticos na plataforma Trip.com em comparação com o setor. Além disso, espera-se que as receitas de transporte vejam um aumento devido à normalização das figuras comparativas para a taxa de aproveitamento.
Apesar desses indicadores positivos, o Citi observa que a margem do quarto trimestre pode se contrair ano a ano devido a pagamentos de bônus, aumento de gastos com marketing e uma contribuição crescente da Trip.com. No entanto, o potencial de alta permanece, apoiado por um forte impulso de receita.
À luz do desempenho do terceiro trimestre, o Citi elevou suas estimativas de lucros para 2024, 2025 e 2026 em 6%, 2% e 2%, respectivamente. O endosso da firma para manter a classificação de Compra é baseado no impressionante impulso da linha superior, ganhos de participação no mercado doméstico e na narrativa estrutural em torno da Trip.com.
Em outras notícias recentes, a Trip.com tem experimentado um crescimento robusto, como evidenciado pelos resultados do 3T e subsequentes atualizações de analistas. A empresa reportou um notável aumento de 16% na receita líquida ano a ano, atingindo 15,9 bilhões de RMB. O EBITDA ajustado da empresa foi de 5,7 bilhões de RMB, mostrando uma forte posição de caixa com 86,9 bilhões de RMB.
Analistas da TD Cowen e Benchmark demonstraram confiança no desempenho da Trip.com, elevando seus respectivos preços-alvo das ações para 71$ e 80$, mantendo a classificação de Compra. Esses ajustes vêm após o relatório de receita do 3T da empresa, que mostrou um aumento de 15,5% ano a ano, principalmente devido à robusta receita de publicidade.
A receita para o trimestre atual está em tendência de alta a uma taxa de 17-20%, parcialmente devido a declínios menores na diária média para hotéis domésticos. À luz desses desenvolvimentos, a TD Cowen elevou sua previsão de receita para 2025 da Trip.com em 2% em termos de RMB.
Espera-se que o crescimento futuro da Trip.com seja impulsionado por vários fatores, incluindo penetração mais profunda no mercado, expansão demográfica e uma mudança nos gastos do consumidor em direção a experiências. A empresa também está focando na integração de IA para melhorar as experiências dos usuários e a eficiência operacional.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho da Trip.com Group Limited (NASDAQ:TCOM), conforme destacado na análise do Citi, é ainda mais apoiado por dados recentes do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa de 50,61% nos últimos doze meses está alinhado com as expectativas do Citi de impulso contínuo da receita. Esse crescimento é complementado por uma impressionante margem de lucro bruto de 81,48%, que as Dicas do InvestingPro identificam como uma das forças da empresa.
O mercado parece reconhecer o potencial da Trip.com, com a ação mostrando um retorno robusto de 72,98% no último ano. Esse desempenho é particularmente notável dado que a empresa está sendo negociada a um índice P/L de 16,1, que as Dicas do InvestingPro sugerem ser baixo em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo. Essa métrica de avaliação poderia indicar um potencial de alta adicional, apoiando a posição otimista do Citi.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da Trip.com, o InvestingPro oferece insights adicionais com 10 dicas mais disponíveis, fornecendo uma visão abrangente das perspectivas da empresa na dinâmica indústria de viagens.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.