Na quinta-feira, analistas do HSBC rebaixaram as ações da Wise plc (WISE:LN) (OTC: WPLCF) de 'Compra' para 'Manutenção', enquanto aumentaram o preço-alvo de 10,00 GBP para 11,50 GBP. A revisão reflete estimativas mais altas e uma redução no custo médio ponderado de capital (WACC) em seu modelo de fluxo de caixa descontado (DCF), agora em 7,5%, abaixo dos 8,0% anteriores.
Os analistas do HSBC reconheceram a robustez do modelo de negócios da Wise, mas expressaram preocupações de que o desempenho recente das ações possa superestimar os benefícios de curto a médio prazo dos novos contratos bancários de Nível 1 na demonstração de resultados da empresa. Eles observaram que em dezembro de 2024, as ações da Wise valorizaram 21% em comparação com o ganho de 2% do FTSE.
Os analistas também apontaram para os potenciais desafios de longo prazo para a Wise, decorrentes de sua estratégia de preço zero. Essa abordagem, que envolve a redução regular de preços, poderia teoricamente limitar o crescimento da receita e do lucro da empresa. O HSBC acredita que, apesar de suas estimativas serem significativamente mais altas que o consenso da Visible Alpha, a avaliação atual das ações da Wise está esticada.
A atualização do HSBC vem após um período de aumento significativo no preço das ações da Wise, que superou o desempenho do índice mais amplo do mercado. O preço-alvo revisado dos analistas de 1.150 pence representa um ajuste em seu modelo de avaliação, levando em conta o desempenho financeiro recente da empresa e as condições de mercado.
A Wise plc, conhecida por seus serviços de transferência internacional de dinheiro, tem se concentrado em expandir sua base de clientes e garantir novas parcerias bancárias. A estratégia e o desempenho da empresa continuarão a ser monitorados pelos investidores à medida que avaliam o impacto da nova classificação e preço-alvo do HSBC sobre o movimento das ações no mercado.
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