Alvo de preço das ações da First Watch é elevado, mantém recomendação de compra devido às perspectivas de crescimento

Na sexta-feira, a Benchmark ajustou seu alvo de preço para as ações da First Watch (NASDAQ: FWRG), aumentando-o para 24 USD dos anteriores 23 USD, enquanto manteve a recomendação de Compra para a ação. O ajuste ocorreu após o relatório de lucros do terceiro trimestre da rede de restaurantes, que revelou uma pequena queda nas expectativas de receita, mas um desempenho superior no EBITDA ajustado.

A First Watch reportou receitas do terceiro trimestre de 2024 que ficaram marginalmente abaixo das estimativas de consenso, com vendas nas mesmas lojas (SSS) caindo 1,9%, apenas 0,1 pontos percentuais abaixo do número previsto. A margem no nível dos restaurantes chegou a 18,9%, 0,4 pontos percentuais abaixo do consenso, atribuída a outras despesas de restaurantes que excederam as expectativas pela mesma margem.

O lucro por ação (EPS) ajustado ficou em 0,03 USD, um centavo abaixo do consenso, enquanto o EBITDA ajustado atingiu 25,6 milhões USD, superando os 23,9 milhões USD esperados.

A marca experimentou uma melhoria nas tendências de SSS ao longo do terceiro trimestre, com uma notável mudança positiva no tráfego de refeições no local durante setembro, uma tendência que persistiu até o momento no quarto trimestre. O sucesso da First Watch na implementação de campanhas de marketing direcionadas e personalizadas, aproveitando seu substancial banco de dados de clientes pela primeira vez, contribuiu para os resultados positivos observados em setembro e no trimestre atual.

O analista da Benchmark destacou o crescimento contínuo da marca e as vantagens de escala como a razão por trás do aumento do alvo de preço. O relatório refletiu otimismo sobre as iniciativas estratégicas de marketing da First Watch e sua capacidade de atrair clientes, o que parece estar se traduzindo em desempenho financeiro.

Apesar dos pequenos contratempos na receita e nas margens, a saúde financeira geral da empresa, evidenciada pelos robustos números do EBITDA ajustado, apoiou a perspectiva positiva do analista.

Em outras notícias recentes, o First Watch Restaurant Group anunciou desenvolvimentos significativos. A empresa de serviços financeiros Stephens iniciou a cobertura da First Watch, atribuindo uma classificação de Overweight e estabelecendo um alvo de preço de 20 USD.

A análise da empresa sugere potencial de crescimento, prevendo um crescimento anual de receita na casa dos dois dígitos baixos, impulsionado por um crescimento de mais de 10% em novas unidades e um crescimento percentual de baixo dígito único nas vendas das mesmas lojas.

Além disso, a First Watch recentemente nomeou Rob Conti como seu novo Diretor de Informação, indicando um movimento estratégico para alinhar as iniciativas tecnológicas com os objetivos de crescimento da empresa. Isso segue os resultados financeiros do segundo trimestre de 2024 da empresa, que reportaram um aumento de 37% no EBITDA ajustado e um aumento de 19,5% nas receitas totais, apesar de uma ligeira queda nas vendas dos mesmos restaurantes.

A empresa também abriu sete novos locais e adquiriu um franqueado no mercado de Raleigh-Durham. No entanto, a First Watch projeta um segundo semestre desafiador do ano com declínios antecipados no tráfego dos mesmos restaurantes e crescimento de vendas dos mesmos restaurantes plano a negativo.

Não obstante, a empresa mantém sua orientação de crescimento de receita total de 17% a 19% e planeja abrir vários novos restaurantes em 2024. Estes são os desenvolvimentos recentes nas operações da empresa.

Insights do InvestingPro

O First Watch Restaurant Group (NASDAQ: FWRG) tem mostrado um desempenho financeiro impressionante, alinhado com a perspectiva otimista da Benchmark. De acordo com os dados do InvestingPro, o crescimento da receita da empresa está em 19,77% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, com um crescimento de receita trimestral de 14,78% no terceiro trimestre de 2024. Esta robusta trajetória de crescimento apoia a visão positiva do analista sobre a expansão e as vantagens de escala da empresa.

As Dicas do InvestingPro destacam que a First Watch tem sido lucrativa nos últimos doze meses, com analistas prevendo continuidade da lucratividade este ano. Isso está alinhado com o forte desempenho do EBITDA ajustado da empresa mencionado no artigo. No entanto, os investidores devem notar que a ação está sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 55,05, o que pode indicar altas expectativas de crescimento.

O desempenho recente das ações da empresa tem sido particularmente forte, com dados do InvestingPro mostrando um retorno significativo de 54,99% no último mês e um retorno de 24,81% nos últimos três meses. Este aumento no preço das ações correlaciona-se com as tendências melhoradas de vendas nas mesmas lojas e iniciativas de marketing bem-sucedidas mencionadas no artigo.

Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para o First Watch Restaurant Group, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

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