BBAS3: Por que as ações do Banco do Brasil subiram hoje?
Na terça-feira, o Morgan Stanley ajustou sua posição sobre as ações da Enfusion Inc (NYSE:ENFN), rebaixando a classificação de Overweight para Equal-weight, enquanto simultaneamente aumentava o preço-alvo para 11,25 USD, acima dos 11,00 USD anteriores. A ação está atualmente sendo negociada a 10,81 USD, próxima à sua máxima de 52 semanas de 11,38 USD, refletindo um forte impulso com um retorno de 23% no último ano. Esta mudança ocorre em resposta à iminente aquisição da Enfusion pela Clearwater. De acordo com a análise do InvestingPro, a empresa mantém uma boa pontuação de saúde financeira.
O analista do Morgan Stanley observou que a aquisição pela Clearwater está motivando o rebaixamento, embora o preço-alvo tenha sido elevado para se alinhar com o preço da oferta sendo considerado. Segundo o analista, a Enfusion tem apresentado desempenho no limite inferior de suas projeções, ou potencialmente até abaixo delas, apesar de ter alcançado um crescimento de receita de 15,78% nos últimos doze meses.
A aquisição é vista como uma forma de acelerar a realização de valor para os acionistas da empresa, ao mesmo tempo que aborda preocupações passadas, como o limitado free float da Enfusion e a percepção de sua dependência do setor flutuante de hedge funds iniciantes. Aprofunde-se na análise financeira completa da Enfusion com o InvestingPro, que oferece 12 insights valiosos adicionais sobre o desempenho da empresa.
O novo preço-alvo de 11,25 USD é derivado de um múltiplo estimado de 18x sobre a previsão revisada do EBITDA ajustado do Caso Base '26 de 78,3 milhões USD. Atualmente negociada a um múltiplo EV/EBITDA de 55x e um índice P/L de 297x, essa avaliação representa um desconto de aproximadamente 3x e cerca de 14% em comparação com os pares do setor de software vertical. O desconto é justificado pelo crescimento mais lento esperado no curto prazo e uma probabilidade reduzida de crescimento significativo da receita no médio prazo, caso a Enfusion continuasse operando de forma independente.
Em outras notícias recentes, os desenvolvimentos da Enfusion incluem um rebaixamento pelos analistas da Stifel e um relatório de forte crescimento no terceiro trimestre. A Stifel rebaixou as ações da Enfusion Inc de Compra para Manutenção e reduziu o preço-alvo para 11,25 USD após o anúncio da Enfusion de um acordo de aquisição com a Clearwater Analytics. O preço de aquisição representa um prêmio de 13% sobre o preço de fechamento das ações e avalia a empresa em aproximadamente 6,4 vezes sua projeção de valor da empresa/receita para o ano fiscal de 2025. Os analistas da Stifel acreditam que o acordo de aquisição é favorável para a Enfusion e o preço oferecido é justo para os acionistas.
Quanto aos resultados, a Enfusion reportou um terceiro trimestre bem-sucedido em 2024, com um aumento de 15% na receita ano a ano para 51,2 milhões USD e um EBITDA ajustado de 11,1 milhões USD. Este crescimento robusto foi atribuído à execução estratégica, incluindo a atração de clientes maiores e a expansão da oferta de produtos. A receita recorrente anual da empresa ultrapassou 200 milhões USD, marcando um aumento de 14% ano a ano. A administração mantém-se confiante em alcançar sua meta de crescimento de receita de médio prazo de 20% a 22% de 2025 a 2027. Estes são os desenvolvimentos recentes para a Enfusion.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.