Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na quinta-feira, o analista Timothy Arcuri, do UBS, reafirmou a recomendação de Compra e o preço-alvo de $215,00 para as ações da ARM Holdings, negociadas na (NASDAQ:ARM). De acordo com dados do InvestingPro, a ARM atualmente negocia com um índice P/L de 227,5x e apresentou um retorno impressionante de 137% no último ano. Os resultados do trimestre de dezembro superaram as expectativas e, embora a orientação para o trimestre de março apresente uma faixa mais ampla, o ponto médio está alinhado com as estimativas do UBS e do consenso, não fornecendo motivos para alterar a postura otimista.
A ARM Holdings reportou um trimestre de dezembro que excedeu o limite superior da faixa prevista. A empresa mantém uma forte saúde financeira com índice de liquidez corrente de 4,52 e opera com níveis moderados de dívida. Embora a orientação para o trimestre de março seja apresentada com maior variabilidade, o ponto médio está consistente com as previsões do UBS e do mercado. O analista expressou uma perspectiva positiva, observando diversos sinais encorajadores do trimestre. Estes incluem os processadores AWS Graviton atingindo mais de 50% de participação no fluxo, sinais de recuperação em equipamentos de rede após problemas de inventário, e um aumento na demanda por CSS. Além disso, o CSS começou a contribuir para o crescimento de royalties no setor de smartphones pela primeira vez, com potenciais benefícios adicionais do CSS em nuvem ainda a serem realizados.
Segundo Arcuri, a ARM Holdings está posicionada para se beneficiar significativamente do aumento nas atividades de ASIC personalizado entre empresas de hiperescala. Apesar dos investimentos substanciais da empresa levando a uma alavancagem operacional mínima, o foco permanece no crescimento da receita. O analista prevê que a IA continuará impulsionando o crescimento em todos os mercados-chave da ARM, particularmente no setor de data center. Além disso, as taxas de royalties e o valor do System on a Chip (SoC) no negócio principal de smartphones também estão em ascensão.
O relatório do UBS sugere que a ARM Holdings está bem posicionada para capitalizar sobre o cenário em expansão da IA e seus efeitos em múltiplos mercados finais. Com os investimentos da empresa em crescimento e as tendências positivas em suas principais áreas de negócio, a reiteração da recomendação de Compra e do preço-alvo reflete a confiança no desempenho futuro da ARM.
Em outras notícias recentes, a ARM Holdings tem sido foco de várias atualizações de analistas. A Evercore ISI elevou seu preço-alvo para a ARM para $202 de $176, mantendo a classificação Outperform. Esta atualização segue o impressionante relatório de ganhos do trimestre de dezembro da empresa, que registrou um aumento de 23% nos royalties ano a ano, largamente contribuído por tecnologias de dispositivos móveis e pelo setor de IoT. Além disso, a previsão de crescimento de royalties da ARM para o ano fiscal de 2025 foi revisada para cima, refletindo otimismo nos fluxos de receita futuros.
O JPMorgan também aumentou o preço-alvo da ARM para $175, mantendo a classificação Overweight. Os analistas da firma esperam que a ARM alcance um CAGR de receita superior a 20% e um CAGR de lucro por ação superior a 40% nos próximos anos, impulsionados pelo aumento do conteúdo IP, ganhos de participação de mercado e penetração mais profunda em segmentos de mercado em crescimento.
Por outro lado, a Bernstein manteve a classificação Underperform para a ARM, mantendo o preço-alvo em $100. Esta classificação vem apesar das receitas recordes do terceiro trimestre da ARM e forte margem operacional. No entanto, a adoção da tecnologia v9 da ARM permaneceu abaixo da meta da empresa.
O Barclays manteve a classificação Overweight para a ARM, com um preço-alvo estável de $155. A firma reconheceu o forte desempenho da ARM em vários setores, mas expressou preocupações sobre a estagnação do mix v9.
Por fim, o Citi elevou o preço-alvo da ARM para $200, mantendo a classificação de Compra. A firma observou o momento positivo em vários segmentos do negócio da ARM, particularmente em IA, e expressou forte crença nas perspectivas de crescimento de longo prazo da ARM. Estes desenvolvimentos destacam as diferentes perspectivas dos analistas sobre o desempenho e as perspectivas futuras da ARM.
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