2 ações disparam +59%, 4 sobem +25% em agosto; como este modelo de IA identifica?
Investing.com — O analista da Baird, Colin Sebastian, revisou o preço-alvo das ações da Alphabet (NASDAQ:GOOG), reduzindo-o para US$ 190 dos anteriores US$ 225. Apesar da redução, Sebastian continua a atribuir à ação uma classificação de Outperform. Atualmente negociada a US$ 146,58, a análise do InvestingPro sugere que a ação está subvalorizada, com 15 ProTips adicionais disponíveis para assinantes tomarem decisões de investimento informadas.
O ajuste surge como resposta aos impactos antecipados dos desafios macroeconômicos no setor de publicidade digital. Sebastian destaca que, embora os orçamentos de publicidade de desempenho, que estão mais estreitamente ligados às vendas, sejam geralmente menos afetados do que a publicidade de marca durante desacelerações econômicas, a participação significativa da Alphabet no mercado de publicidade digital fora da China significa que ela não está imune às recessões. Com uma capitalização de mercado de US$ 1,77 trilhão e uma pontuação de saúde financeira "ÓTIMA" de acordo com o InvestingPro, a empresa mantém fundamentos sólidos, incluindo um índice de liquidez corrente saudável de 1,84 e mais dinheiro do que dívidas em seu balanço.
Sebastian também espera que as receitas do YouTube e da Network da Alphabet enfrentem dificuldades devido a qualquer desaceleração macroeconômica, enquanto tarifas mais altas poderiam potencialmente aumentar os custos de infraestrutura para o Google Cloud Platform (GCP). Com base nesses fatores, a Baird revisou sua estimativa de receita para 2025 da Alphabet para baixo, para US$ 385,0 bilhões, um aumento de 10% em relação ao ano anterior, a partir da estimativa anterior de US$ 389,7 bilhões. Da mesma forma, a estimativa de lucro operacional GAAP foi ajustada para US$ 122,1 bilhões, o que corresponde a uma margem de 31,7%, abaixo da projeção anterior de US$ 122,7 bilhões. A empresa demonstrou um forte crescimento de receita de 13,87% nos últimos doze meses, com a análise abrangente do InvestingPro mostrando métricas financeiras robustas e potencial de crescimento.
As previsões de crescimento para os vários segmentos da empresa também foram atualizadas. Agora, espera-se que o Search cresça 8,4%, o YouTube 9,6% e o Google Cloud 28% em 2025. O preço-alvo revisado de US$ 190 reflete não apenas essas estimativas atualizadas, mas também uma contração setorial nos múltiplos. A avaliação de Sebastian é baseada em 13 vezes o valor da empresa estimado para 2026 em relação ao EBITDA (EV/EBITDA) e 20 vezes o preço projetado para 2026 em relação aos lucros (P/E). Atualmente, a ação é negociada a um índice P/E de 17,97, o que parece atraente em relação ao seu potencial de crescimento de lucros no curto prazo.
Em outras notícias recentes, a Alphabet Inc. anunciou vários desenvolvimentos significativos. A empresa informou que seu recurso Deep Research agora está disponível no modelo experimental Gemini 2.5 Pro, aprimorando as capacidades para assinantes do Gemini Advanced. Este modelo de IA foi projetado para melhorar a eficiência nos processos de pesquisa e tem sido bem recebido em testes. Além disso, a Alphabet lançou o Sec-Gemini v1, um modelo experimental de IA destinado a avançar na cibersegurança, que está disponível gratuitamente para fins de pesquisa para entidades selecionadas.
Em outro desenvolvimento, a Rapidus, uma fabricante japonesa de chips, está em discussões com a Alphabet e outras grandes empresas de tecnologia para a produção em massa de semicondutores avançados até 2027. Em termos de análise financeira, a TD Cowen manteve uma classificação de Compra para a Alphabet, mas reduziu seu preço-alvo de US$ 210 para US$ 195, citando preocupações com o sentimento do consumidor e impactos tarifários. Apesar de reduzir as previsões, a estimativa de receita líquida da TD Cowen para o primeiro trimestre da Alphabet é de um aumento de 12,4% em relação ao ano anterior, ligeiramente acima do consenso.
Além disso, houve mudanças de liderança dentro da divisão de IA da Alphabet, com Josh Woodward assumindo o papel anteriormente ocupado por Sissie Hsiao no projeto de chatbot de IA, Gemini. Esses desenvolvimentos refletem os esforços contínuos da Alphabet para inovar em tecnologia de IA e se adaptar às mudanças nas condições de mercado.
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