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Na segunda-feira, o Barclays anunciou uma elevação da classificação das ações da nCino Inc. (NASDAQ:NCNO) de Equalweight para Overweight, estabelecendo um preço-alvo de 44,00$. O alvo está alinhado com o sentimento mais amplo dos analistas, já que os dados do InvestingPro mostram alvos de consenso variando de 38$ a 45$. O analista destacou três razões principais para a reavaliação positiva das perspectivas da empresa de software bancário baseado em nuvem.
Em primeiro lugar, o analista expressou maior confiança nas melhorias para os clientes bancários da nCino, o que poderia levar a volumes mais altos de empréstimos comerciais. O software de originação de empréstimos comerciais constitui aproximadamente 75% do negócio da nCino. A receita da empresa cresceu 13,2% nos últimos doze meses, com a análise do InvestingPro indicando forte potencial de crescimento à frente.
Além disso, a firma prevê um crescimento contínuo de dois dígitos nas originações de hipotecas, que atualmente representam cerca de 15% da receita da nCino. O Barclays também observou um aumento nos gastos dos bancos em vários verticais, conforme indicado pelos dados da Gartner.
A segunda razão para a elevação é o novo modelo de precificação de plataforma da nCino, que se tornará o padrão para todos os novos negócios a partir de 1º de fevereiro de 2025. Espera-se que essa mudança acelere o reconhecimento de receita de novos negócios e proporcione maior exposição às melhorias de volume. O Barclays acredita que esse tempo mais rápido para a receita suporta suas estimativas e pode significar que a empresa experimentou sua última redução significativa.
Por último, o Barclays vê a nCino sendo negociada com desconto em comparação com outros líderes verticais de SaaS, a aproximadamente 6 vezes o EV/Vendas CY26E. O analista sugere que há potencial tanto para um aumento nas projeções financeiras quanto para expansão múltipla em 2025.
A análise do Barclays implica uma crença no potencial de crescimento da nCino e em sua capacidade de capitalizar as oportunidades de mercado, à medida que a empresa se prepara para implementar sua nova estratégia de precificação no próximo ano. O preço-alvo revisado reflete as expectativas do Barclays para o desempenho da nCino e seu posicionamento no setor de software como serviço (SaaS).
Em outras notícias recentes, a nCino, uma provedora de software bancário em nuvem, anunciou modificações nos acordos de emprego para seus principais executivos para alinhar-se às práticas de mercado. A empresa, que reportou um robusto crescimento de receita de 13% ano a ano, também tem sido objeto de atenção de várias firmas de análise devido ao seu recente desempenho financeiro.
O UBS iniciou a cobertura da nCino com uma classificação de Compra, projetando uma taxa de crescimento anual composta de cerca de 15% até o ano fiscal de 2028.
A Keefe, Bruyette & Woods manteve uma classificação de Outperform para as ações da nCino, apesar de reduzir o preço-alvo para 44,00$ dos anteriores 49,00$ após os resultados do terceiro trimestre da empresa.
A Baird ajustou sua perspectiva sobre a nCino, reduzindo seu preço-alvo para 42$ enquanto mantém uma postura Neutra. Essa mudança foi influenciada pelo recente desempenho financeiro da nCino, que mostrou um aumento de receita de 14% e uma melhoria nas margens EBIT.
A Stephens elevou seu preço-alvo para a nCino para 38,00$, acima do alvo anterior de 35,00$, mantendo uma classificação Equal Weight para as ações. Este ajuste seguiu-se aos resultados do terceiro trimestre da nCino, que superaram as expectativas, mas foram acompanhados por uma redução na orientação de receita para o ano inteiro da empresa.
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