Barclays reafirma classificação de ações da JPMorgan como overweight devido ao crescimento

Na quarta-feira, um analista do Barclays manteve a classificação Overweight para as ações da JPMorgan (NYSE:JPM) Chase & Co. (NYSE:JPM) com um preço-alvo consistente de 304,00$. Goldberg destacou um aumento de 1% na receita de taxas, observando um crescimento significativo na gestão de ativos, serviços de cartões e taxas de banco de investimento.

As receitas de negociação viram um aumento substancial de 21% ano a ano, superando a orientação prévia de um aumento de médio adolescente. A negociação de renda fixa, moedas e commodities (FICC) da empresa cresceu 20%, impulsionada por crédito e moedas & mercados emergentes, enquanto as receitas de negociação de ações subiram 22% devido à maior atividade dos clientes em derivativos e dinheiro.

As taxas do banco de investimento da JPMorgan aumentaram 49% ano a ano, também acima da orientação de um aumento de 45%. Este crescimento foi atribuído a um aumento de 45% nos mercados de capitais de ações (ECM) e um aumento de 25% nos serviços de consultoria, embora as taxas de mercados de capitais de dívida (DCM) tenham visto uma queda de 14% em comparação com o terceiro trimestre de 2024.

Apesar desses ganhos, as despesas operacionais aumentaram 5% ano a ano, principalmente devido ao aumento da compensação para funcionários de front office e tecnologia, bem como maiores despesas de corretagem e taxas de distribuição.

Com uma capitalização de mercado de 696,71 bilhões$ e um crescimento de receita de 13,86%, a JPM continua a demonstrar sua dominância no setor bancário. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da JPM, incluindo ProTips exclusivos e análise abrangente, visite InvestingPro.

O índice de empréstimos não performantes (NPL) do banco subiu 5 pontos base para 0,65%, com empréstimos em não acumulação subindo 9% para 8,8 bilhões$. Este aumento foi observado tanto nos segmentos atacado quanto no consumidor. O índice de baixas líquidas (NCO) também aumentou 8 pontos base para 0,73%, com NCOs de consumidor, cartão de crédito e atacado experimentando aumentos.

As NCOs de cartão de crédito notavelmente aumentaram 51 pontos base ano a ano, refletindo a maturação de safras recentemente originadas e crescimento de saldo.

A JPMorgan reservou 2,6 bilhões$ para perdas de crédito, o que foi uma diminuição em relação aos 3,1 bilhões$ no terceiro trimestre de 2024. O banco também relatou uma constituição de reserva de 267 milhões$, abaixo da constituição de 1,0 bilhão$ no trimestre anterior. Apesar desses ajustes, o índice de provisão para perdas de crédito (ACL) experimentou um leve aumento de 1 ponto base para 1,87%.

Durante o quarto trimestre de 2024, a JPMorgan implementou mudanças em sua precificação de transferência de fundos relacionada a depósitos de consumidores, o que resultou em um aumento do benefício de financiamento refletido dentro da receita líquida de juros do Consumer & Community Banking (CCB). Este aumento foi compensado dentro da receita líquida de juros Corporativa. Além disso, certos custos líquidos de financiamento anteriormente alocados aos Mercados de Renda Fixa foram reclassificados para Mercados de Ações no mesmo trimestre.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.