Na quarta-feira, a Evercore ISI atualizou sua perspectiva para a BellRing Brands (NYSE: BRBR), aumentando o preço-alvo para 78$ dos anteriores 70$, mantendo a classificação Outperform para as ações da empresa. A posição positiva da firma baseia-se no impressionante desempenho da BellRing no ano até à data, que viu as ações subirem 29%, impulsionadas por um robusto crescimento orgânico das vendas e do EBITDA no ano fiscal de 2024.
O analista da Evercore ISI destacou o crescimento orgânico de 20% nas vendas e de 30% no EBITDA da BellRing no ano fiscal de 2024, juntamente com um múltiplo EV/EBITDA expandido, que atualmente está em 20 vezes o estimado para o ano fiscal de 2025. Para o ano fiscal de 2025, a firma espera que a BellRing continue sua forte trajetória de receita, projetando um crescimento de 15,5% no valor da empresa em relação à receita (EVRe), que está acima tanto da estimativa de consenso de 12% quanto da própria orientação da empresa de 12%-16%.
A previsão de crescimento é atribuída a vários fatores, incluindo o aumento da distribuição, particularmente nos canais Food/Mass, uma gama de produtos aprimorada com novos tamanhos de embalagem e sabores, e um aumento significativo nos gastos com publicidade de mais de 30%. O desempenho bem-sucedido da marca Premier Protein e a crescente demanda dos consumidores por soluções de refeições centradas em proteínas fortalecem ainda mais a confiança da Evercore ISI na capacidade da empresa de manter um crescimento orgânico das vendas superior a 15%.
Apesar dos desafios impostos pela inflação mais alta e pelo aumento dos custos de publicidade, que devem restringir o EBITDA, a Evercore ISI prevê um potencial de alta de 7% para o novo preço-alvo de 78$. Este valor reflete o crescimento estimado do EBITDA para o próximo ano, com o EVRe em 11%, em comparação com um consenso de 6% e a orientação da empresa variando de 5% a 11%.
O objetivo de avaliação de 20 vezes o EV/EBITDA é justificado pela comparação da BellRing com pares de bebidas de alto crescimento semelhantes e é apoiado por uma análise de fluxo de caixa descontado (DCF). Esta análise leva em conta os benefícios do crescimento orgânico superior da empresa, altos retornos sobre o capital investido (ROIIC) e conversão de fluxo de caixa livre (FCF), todos sustentados por seu modelo de negócios asset-light e valor estratégico.
Em outras notícias recentes, a BellRing Brands tem sido o centro das atenções devido a uma série de upgrades de várias firmas financeiras. O Barclays elevou seu preço-alvo para a BellRing de 74$ para 79$, mantendo uma classificação Overweight, à luz da preparação da empresa para um aumento no fornecimento de produtos Premier Protein.
O BofA Securities também manteve uma classificação de Compra e aumentou seu preço-alvo para 82$ após os resultados do quarto trimestre da empresa para o ano fiscal de 2024, que foram mais fortes do que o esperado. Da mesma forma, o Stifel reafirmou uma classificação de Compra e aumentou o preço-alvo das ações para 81$, citando o impressionante desempenho da empresa no Q4. O Truist Securities aumentou seu alvo para 75$, refletindo estimativas financeiras atualizadas para os anos fiscais de 2025 e 2026.
O Deutsche Bank manteve uma classificação de Compra e aumentou seu preço-alvo para 77$ devido à forte perspectiva da BellRing para o ano fiscal de 2025, enquanto o Citi elevou seu alvo para 83$, destacando a forte demanda pelos produtos shake da empresa. Esses desenvolvimentos recentes seguem o relatório da BellRing Brands de receita de 555,8 milhões$ e um EBITDA Ajustado de 116,5 milhões$. A empresa também comprou 1,3 milhão de ações por 74 milhões$ e mantém uma autorização de recompra de ações de 216 milhões$.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho da BellRing Brands, destacado pela Evercore ISI, é ainda mais apoiado por dados em tempo real do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa de 19,76% nos últimos doze meses está alinhado com as projeções do analista de robusto crescimento orgânico das vendas. Além disso, o impressionante crescimento do EBITDA da BellRing de 34,11% no mesmo período reforça a perspectiva positiva sobre a saúde financeira da empresa.
As Dicas do InvestingPro revelam que a BellRing está negociando a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, com um índice PEG de 0,75. Isso sugere que as ações podem estar subvalorizadas considerando suas perspectivas de crescimento, o que poderia apoiar a posição otimista da Evercore ISI. Além disso, o forte retorno da empresa nos últimos três meses, com um retorno total do preço de 32,67%, reflete o sentimento positivo do mercado em relação ao desempenho e potencial futuro da BellRing.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 15 dicas adicionais para a BellRing Brands, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.